La caída de ayer, desde la perspectiva actual, parece ser una presión ejercida sobre el mercado por parte de posiciones que se cargaron anticipadamente en el intercambio, aprovechando la baja liquidez del fin de semana. Sin embargo, en la cadena no hubo ninguna expresión de emoción. El déficit real no aumentó, sino que incluso disminuyó. Aquí hay un factor clave: el evento ocurrió durante el fin de semana. Los ajustes de posición por parte de market makers, fondos de cobertura y otras instituciones no se llevarán a cabo hasta el lunes, día laboral. Por lo tanto, se puede entender simplemente que la acción de ayer fue un “ataque seco” dentro del intercambio. En cuanto a si se trató de forzar liquidaciones de contratos o si había otros objetivos, no entraremos en teorías de conspiración. Pero desde el 14 de octubre, el OI de los contratos perpétuos ha seguido acumulándose, y cada retroceso no ha implicado reducción de posiciones; esta caída de ayer tampoco logró desapalancar. Actualmente, ambos lados, largo y corto, han abierto nuevas posiciones. Es probable que ocurra otra volatilidad amplificada en los próximos días; solo queda ver cuál lado se activará primero.