$NBIS cayó un 7,4% el jueves, el día en que el FT informó que los ingresos anualizados de OpenAI eran de aproximadamente $50 mil millones, en lugar de los aproximadamente $70 mil millones que circulaban. CNBC confirmó los $50 mil millones. Un día antes, Rosenblatt comenzó a cubrir a Nebius con una calificación de Comprar y un objetivo de $304. Nada sobre Nebius cambió entre esos dos días. Se contó de nuevo al cliente de un cliente. La brecha es principalmente una cuestión de conteo. La cifra de $70 mil millones era un número bruto que incluía ventas a través de socios. Los $50 mil millones están más cerca de lo que OpenAI conserva. Ambas cifras describen una empresa que gasta mucho en cómputo. Valoro lo que un proveedor cobra sobre lo que cualquiera proyecta. Nebius aumentó sus precios de GPU bajo demanda entre un 17% y un 21% desde el 1 de octubre, su segundo aumento desde mayo. No se suben los precios a los clientes dos veces en cinco meses si las máquinas permanecen inactivas. La misma semana, el COO de Nebius vendió 500.000 acciones mediante un plan preestablecido, aproximadamente la mitad de su stake, y se informó que Lambda, una rival privada, estaba recaudando $4 mil millones antes de una OPI. Las ventas bajo plan me indican el calendario fiscal de alguien. Una rival que recauda $4 mil millones me dice que el dinero aún quiere entrar. Poseo NBIS. Cerró el viernes en $221,07. Lo que cambiaría mi opinión sería un recorte de precios, no una revisión de ingresos dos pasos por debajo en la cadena.
