Creamos el CryptoTrend Screener para encontrar una sola cosa: activos donde el apalancamiento de los derivados está peligrosamente desconectado de la realidad del spot. Aquí está el plan exacto que usamos para leer la relación OI/Capitalización de Mercado en 500 monedas. La configuración: nuestro gráfico de dispersión clasifica cada activo negociable (eje x) contra su relación Interés Abierto a Capitalización de Mercado (eje y). La mayoría de las 50 primeras monedas se agrupan por debajo de 0.10 — lo que significa que la OI es menor al 10% de la capitalización de mercado. Apalancamiento normal y saludable. Los valores atípicos por encima de 0.50 son donde se esconden las liquidaciones en cadena. - Marca todo por encima de 0.50 OI/Capitalización de Mercado. Los valores atípicos de hoy: PIPPIN (1.05), NIL (0.75), LIT (0.70), ZBT (0.65), FARTCOIN (0.55), XPL (0.55), FIDA (0.50). Estos activos tienen exposición derivada que rivaliza o supera su capitalización de mercado spot completa. - Cuando la relación OI/Capitalización de Mercado supera 1.0 — como PIPPIN en este momento — la cola derivada está literalmente moviendo al perro spot. Cualquier cascada de liquidaciones forzadas mueve el precio 3-5 veces más fuerte que en activos con apalancamiento normal. Ahí nacen los squeezes. - Cruza con la dirección del financiamiento. Financiamiento positivo más alta OI/Capitalización de Mercado = largo saturado. Financiamiento negativo más alta OI/Capitalización de Mercado = corto saturado. El squeeze siempre ocurre en contra de la multitud. - Revisa nuestro Delta Granjero-Retail en los mismos activos. Si la posición de los granjeros se desvía del lado saturado, la probabilidad de una resolución violenta aumenta drásticamente. - Observa el cluster de grandes capitalizaciones. BTC, ETH, SOL están todos por debajo de 0.05 OI/Capitalización de Mercado — estructuralmente sólidos. El riesgo de apalancamiento en este ciclo está concentrado en mid-caps y micro-caps clasificadas entre 100-500, no en las principales. - Úsalo como filtro de riesgo para tu cartera. Si posees algo con OI/Capitalización de Mercado por encima de 0.40, entiende que un movimiento del 10% en el spot podría desencadenar liquidaciones en cadena en cualquier dirección. Ajusta el tamaño en consecuencia. - Vigila la compresión rápida de la relación OI/Capitalización de Mercado. Cuando una moneda cae de 0.80 a 0.30 en días, ese es el squeeze ocurriendo en tiempo real. El evento de desapalancamiento ES la operación. El patrón que seguimos a través de ciclos: las relaciones extremas de OI/Capitalización de Mercado nunca persisten. Se resuelven violentamente. Este screener te dice dónde se está acumulando la presión antes de que ocurra la liberación. Screener completo → https://t.co/OLvQD25Fhx