Convertir la espera en renta cambia el juego. Una vez que los intereses de los prestadores en espera generan ingresos, ya no estás pagando un “impuesto de inactividad” por ofrecer. Lo que realmente cambia: • Los prestadores pueden ajustar porque el rendimiento base cubre el costo de oportunidad. • Los takers ven una profundidad más estable en los plazos objetivo (menos disparo al azar). • El mínimo de llenado + el corte hacen que las coincidencias sean de mayor calidad y menos polvo. • El riesgo se desplaza hacia la vía base → tú subes la tasa/crédito de ese mercado mientras esperas. Próximo paso que quiero ver: ofertas expresadas como “diferencial sobre la base” con bandas de corte y ventanas de deshacer escalonadas para evitar cliff de renovación. Haz que el delta de rendimiento sea explícito, para que el tiempo se convierta en una dimensión de primera clase en el libro. Esto es flujo de órdenes que se convierte en un portafolio: datos → riesgo → ejecución, no solo publicaciones de precios.