El panorama de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro de los mensajes sociales está cambiando, ya que el monedero TON integrado de Telegram presenta oficialmente bóvedas de rendimiento en cadena para principales activos digitales. Este movimiento permite a los usuarios generar rendimientos sobre sus tenencias de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Tether (USDT) directamente dentro de la interfaz de la aplicación. Al integrar protocolos DeFi sofisticados en un entorno de mensajería familiar, la plataforma busca cerrar la brecha entre estrategias de rendimiento complejas y el usuario cotidiano.
Principales conclusiones
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Nuevas opciones de ganancias: El monedero autogestionado TON Wallet de Telegram ahora admite bóvedas que generan rendimiento para BTC, ETH y USDT.
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Alto rendimiento potencial: La estrategia insignia USDT ofrece un rendimiento anual porcentual (APY) combinado de hasta el 18%.
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Socios de infraestructura: La función está impulsada por una colaboración entre Morpho (préstamos), TAC (capa de ejecución) y Re7 (gestión de estrategias).
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Autocustodia Mantenida: Los usuarios conservan el control de sus claves privadas y fondos mientras participan en estas estrategias en la cadena.
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Accesibilidad: La actualización aprovecha la enorme base de usuarios de Telegram para ofrecer un punto de entrada simplificado para las finanzas descentralizadas.
La evolución de DeFi dentro del ecosistema de Telegram
Durante mucho tiempo, la barrera de entrada para las finanzas descentralizadas ha sido la necesidad de conocimientos especializados, que van desde gestionar múltiples extensiones de navegador hasta comprender puentes entre cadenas. El reciente lanzamiento de los vaults de rendimiento de TON Wallet marca un hito importante para hacer estas herramientas financieras más accesibles. Al integrar estas funciones directamente en el bot de "Wallet" de Telegram, se reduce significativamente la fricción de cambiar entre diferentes plataformas.
Este desarrollo sigue un período de crecimiento rápido para The Open Network (TON). Tras el auge inicial de los juegos de "tap-to-earn" en 2024, el ecosistema se ha centrado en construir una infraestructura financiera sostenible. La introducción de cuentas que generan rendimiento para los tres mayores Activos digitales del mundo sugiere un giro estratégico hacia la retención a largo plazo del capital y su utilidad.
Comprender la estrategia de USDT y el 18% de TAE
Uno de los aspectos más discutidos de este lanzamiento es la estrategia de rendimiento de USDT en TON Wallet. Tether sigue siendo la stablecoin más líquida del mundo, y su presencia nativa en la cadena de bloques TON ha crecido exponencialmente durante el último año.
Cómo se genera el rendimiento
La "rentabilidad anual de hasta el 18%" reportada no es una tasa de interés fija, sino un rendimiento combinado derivado de estrategias automatizadas en la cadena. Estas estrategias son curadas por Re7, un especialista en gestión de riesgos y rendimiento tokenizado. En segundo plano, el capital generalmente se asigna a:
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Mercados de préstamo: Utilización de protocolos como Morpho para proporcionar liquidez a los prestatarios.
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Provisión de liquidez: Proporcionar activos a exchanges descentralizados o creadores de mercado automatizados.
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Programas incentivados: aprovechando las recompensas del ecosistema proporcionadas por la Fundación TON o protocolos socios.
Es importante tener en cuenta que estos rendimientos son variables. La cifra del 18% representa un techo potencial basado en las condiciones actuales del mercado y el rendimiento de la estrategia. A medida que más usuarios ingresen a los vaults o que la volatilidad del mercado cambie, el APY real puede fluctuar en consecuencia.
Integración de BTC y ETH
Mientras que la billetera de USDT atrae atención por su alto porcentaje, la adición de opciones de rendimiento para Bitcoin y Ethereum es igualmente significativa para los titulares a largo plazo. Tradicionalmente, obtener rendimiento en BTC o ETH requería mover activos a exchanges centralizados o navegar por complejas capas DeFi. A través del uso de activos envueltos y la capa de ejecución TAC (TON Applications Chain), los usuarios ahora pueden hacer funcionar estos activos de "marca azul" sin necesidad de puente manual.
La infraestructura técnica: Morpho, TAC y Re7
El éxito de un producto descentralizado de rendimiento depende de la solidez de su arquitectura subyacente. La billetera TON de Telegram ha optado por un enfoque modular al asociarse con entidades establecidas:
| Socio | Rol en el ecosistema |
| Morpho | Proporciona la infraestructura de préstamos descentralizados y la capa de liquidez. |
| TAC | Actúa como la capa de ejecución compatible con EVM, permitiendo que contratos al estilo Ethereum se ejecuten en TON. |
| Re7 | Gestiona las estrategias reales que generan rendimiento y monitorea los parámetros de riesgo. |
Este modelo de asociación permite que la experiencia de ganar crypto en TON Wallet permanezca "autocustodiada". A diferencia de una exchange centralizada donde la plataforma posee tus claves, los fondos en estas bóvedas permanecen en la cadena de bloques, y el usuario tiene la autoridad final sobre su retiro.
Consideraciones del usuario y gestión de riesgos
Si bien la conveniencia de ganar un 18% en stablecoins dentro de una aplicación de mensajería es clara, los usuarios deben mantenerse conscientes de la naturaleza de los rendimientos en cadena. Debido a que se trata de estrategias descentralizadas, conllevan ciertos riesgos inherentes:
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Riesgo de contrato inteligente: Al igual que con todos los productos DeFi, existe un riesgo teórico de vulnerabilidades en los contratos inteligentes subyacentes de Morpho, TAC o los propios vaults.
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Rendimientos variables: los rendimientos dependen del mercado. Si la demanda de préstamo de USDT disminuye, la TAE disminuirá naturalmente.
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Riesgo de liquidez: Aunque las bóvedas están diseñadas para flexibilidad, eventos extremos del mercado pueden afectar ocasionalmente la velocidad con la que se puede acceder a la liquidez en ciertos protocolos DeFi.
Al utilizar el monedero TON de autoservicio, los usuarios eligen ser su propio banco. Esto proporciona transparencia y control, pero también requiere un conocimiento básico de cómo mantener segura su cuenta de Telegram y sus frases de recuperación.
El futuro de la visión de la "Super App"
El lanzamiento de bodegas de BTC, ETH y USDT es una señal clara de que Telegram tiene la intención de convertirse en una "Super App" similar a WeChat o Alipay, pero impulsada por tecnología descentralizada. Con más de 150 millones de usuarios registrados en wallet, el potencial para la adopción masiva es sin precedentes en el espacio cripto.
A medida que el ecosistema madure, podríamos ver integraciones adicionales, como pagos directos desde bóvedas de rendimiento a comerciantes o planes de ahorro automatizados. Por ahora, el enfoque sigue siendo proporcionar una alternativa competitiva en cadena a los ahorros tradicionales y al préstamo de criptomonedas centralizado.
Preguntas frecuentes
¿Se garantiza el 18% de APY en USDT?
No, la TAE del 18% es una tasa variable y combinada. Representa el rendimiento potencial basado en las estrategias DeFi actuales gestionadas por Re7. Los rendimientos reales fluctuarán según la demanda del mercado y el rendimiento del protocolo.
¿Necesito tener tokens TON para usar las bóvedas?
Aunque necesitarás una pequeña cantidad de TON para cubrir las comisiones de gas de la cadena de bloques (que suelen ser muy bajas), las bóvedas te permiten depositar BTC, ETH o USDT. Actualizaciones recientes también permiten depósitos cruzados fáciles desde otras redes.
¿Estos cofres son custodiales o de custodia propia?
Las bóvedas son de autocustodia. Esto significa que ni Telegram ni el equipo de TON Wallet tienen acceso directo a tus claves privadas. Tú mantienes la propiedad total de los activos mientras están deployados en las estrategias de rendimiento.
¿Cómo accedo a las bóvedas de BTC y ETH?
Puedes acceder a ellos abriendo el bot @wallet en Telegram, navegando a la sección "Earn" y seleccionando el activo que deseas depositar. Activos como BTC y ETH se convierten automáticamente en versiones envueltas compatibles dentro del ecosistema TON.
¿Puedo retirar mis fondos en cualquier momento?
Generalmente, sí. Estas bóvedas en la cadena están diseñadas para proporcionar liquidez, permitiendo a los usuarios retirar su principal y las recompensas generadas. Sin embargo, los usuarios siempre deben verificar los términos específicos dentro de la aplicación para cualquier período de espera o comisiones por retirada potenciales.