Informe Semanal Profundo sobre Criptomonedas (Enero 2026)

• Inyección de liquidez: La Cuenta General del Tesoro de los Estados Unidos (TGA) liberó aproximadamente 89 000 millones de dólares en liquidez. Combinado con las políticas del presidente Trump que exhiben características de "QE encubierto", mercado optimismo sobre la liquidez ha aumentado.
• Acciones en alza: El S&P 500 (+1,57%) alcanzó nuevos máximos históricos, mientras que el Nasdaq subió un 1,88%.
• Crypto Lag: A pesar de la apetencia al riesgo en acciones, BTC vio una ligera disminución acumulativa de 0,58%, con salidas netas de efectivo de ETF por un total de 680 millones de dólares. Esto sugiere que la liquidez macro no ha transmitido aún efectivamente al mercado de criptomonedas, que sigue en una fase de transición.

1. Convergencia MA: Las EMAs de 4 horas están agrupadas de cerca en el $90k – $91k zona. Históricamente, tal convergencia prolongada de promedios móviles es un precursor de una tendencia "unilateral" importante (un movimiento poderoso en una sola dirección).
2. Elección direccional: La volatilidad ha alcanzado un cuello de botella crítico. El mercado esencialmente se encuentra en un estado de "equilibrio frágil", esperando un catalizador (como la inflación de esta semana o las sesiones legislativas) para romper el estancamiento. Una vez que se aclaré la dirección, se espera que el movimiento tenga una fuerte continuidad.

• CVDB positivo: El Delta de Volumen Acumulado (CVDB) se ha estabilizado por encima del eje cero, lo que indica que la compra activa ha superado a la venta. El mercado está pasando de estar impulsado por la oferta a estar impulsado por la demanda.
• Divergencia de Intercambio:
  • Binance (Dominio no estadounidense): La presión de compra se ha expandido, reflejando un creciente apetito por la acumulación al contado entre inversores internacionales.
  • Coinbase (Opinión en EE.UU.): La presión de venta anterior se ha estabilizado, lo que sugiere que la fase de toma agresiva de beneficios por parte de entidades basadas en EE. UU. está disminuyendo.

• Rotación Eficiente: La venta concentrada en el rango de $84.5k a $89.6k (en su mayoría toma de beneficios a corto plazo) ha sido completamente absorbida.
• Zona de Fuerte Acumulación: Entre $89,6k y $92,1k, las tenencias aumentaron en 366 000 BTCEsta gran pared de compra explica por qué BTC se ha mantenido firmemente por encima de los 90k dólares.
• Resistencia de sobrecarga escasa: * Fuerte Apoyo: Más de 1,37 millones de BTC se encuentran en el rango de $87k – $90k.
  • Baja Resistencia Superior: La distribución de chips entre $92k y $104k es delgado. Si BTC rompe la resistencia técnica en $94,5k, podría acelerar rápidamente hacia el $100 000 hitó psychological debido a la falta de "paredes de venta" en esa zona.

• OI Recovery: El interés abierto (OI) en futuros ha recuperado niveles vistos en abril de 2025, señalando una recuperación constante del apetito por el riesgo.
• Opción Sentimiento:
  • A corto plazo: Un ligero repunte en la volatilidad a corto plazo y un aumento en la protección contra caídas (compra de opciones put) sugiere que los operadores están cubriéndose contra posibles correcciones locales.
  • Mediano a Largo Plazo: Las inclinaciones de las opciones a 3 y 6 meses siguen siendo saludables, lo que indica que los inversores están apostando por una caída temporal más que por una reversión fundamental de la tendencia.

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