Informe de Mercado Cripto 2025

Actualización de la Industria

Los vientos macroeconómicos no logran revertir la debilidad del mercado: Reversión de las acciones estadounidenses y fuerte retroceso en criptomonedas

Resumen

Entorno macroeconómico:Las acciones estadounidenses comenzaron con un fuerte repunte gracias a los resultados de Nvidia que superaron las expectativas y los datos optimistas de nóminas no agrícolas. El S&P 500 y el Nasdaq subieron un 1.9% y un 2.3%, respectivamente, en la primera hora. Sin embargo,el optimismose desvaneció rápidamente cuando los tres principales índices cayeron con fuerza durante la sesión, y el S&P 500 y el Nasdaq cerraron con caídas del 1.56% y el 2.15%. Cuando incluso los impulsos fuertes no logran levantar el mercado, esto indica un sentimiento extremadamente frágil bajo el peso de las preocupaciones sobre crédito privado, inquietudes sobre el "máximo de Nvidia", expectativas debilitadas de recortes de tasas y una liquidez más restringida.
Mercadode criptomonedas:Los activos de criptomonedas extendieron su caída, conBitcoincayendo nuevamente por debajo de 90,000 USD y marcando un nuevo mínimo local. La reducción desde el pico se amplió al 31%, acercándose a la escala de la caída del primer trimestre. La dominancia de Bitcoin inesperadamente cayó un 0.62%, mientras que las altcoins bajaron menos drásticamente, indicando que este segmento ha entrado en territorio de sobreventa.
Actualizaciones del Proyecto:
- Tokens en tendencia:TNSR, GRASS
- ASTER:Lanzamiento planificado de Aster S4 para el 10 de diciembre; 60–90% de los ingresos por tarifas destinados a recompras de tokens
- WLFI:166 millones de tokens WLFI quemados
- EDU:Open Campus y Animoca Brands se asocian con ANPA, cotizada en Nasdaq, en una iniciativa estratégica de 50 millones de USD para EDU

Movimientos importantes de activos

Índice de miedo y codicia de criptomonedas:14 (vs. 11 hace veinticuatro horas), indicandoMiedo Extremo

Qué observar hoy

PMI Manufacturero Global S&P de noviembre de EE.UU. (Preliminar)
PMI de Servicios Global S&P de noviembre de EE.UU. (Preliminar)
Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de noviembre de EE.UU. (Final)

Economía macro

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 119,000 en septiembre, superando las expectativas; el desempleo aumentó a 4.4%, el nivel más alto desde octubre de 2021 (el mercado esperaba 4.3%).
Trump insta a Besant a "convencer" a Powell para que recorte las tasas rápidamente.
Trump propone la “Misión Génesis”, destinada a acelerar el liderazgo de EE.UU. en el desarrollo de la IA.
La Gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, advierte sobre las "fragilidades potenciales en la valoración de activos" en el crédito privado y los riesgos relacionados con sus complejos vínculos con el sistema financiero en general.

Dirección de Política

El Congresista de Estados Unidos, Warren Davidson, presenta elActa Bitcoin para América, que busca codificar la orden ejecutiva de la Reserva Estratégica de Bitcoin y eliminar el impuesto sobre las ganancias de capital al usar Bitcoin para pagos.
División de Comercio yMercados de la SECEl Director Jamie Selway afirma que la agencia reconstruirá la confianza en el mercado y avanzará con el "Proyecto Crypto".
Los reguladores de Corea del Sur consideran permitir que gigantes tecnológicos emitan sus propias stablecoins.

Aspectos Destacados de la Industria

KuCoin firma como Socio Oficial y Socio Exclusivo de Intercambio de Criptomonedas del Campeonato Australiano BMW PGA 2025.
Metaplanet anuncia la emisión de USD 150M en acciones preferentes perpetuas Clase-B para aumentar sus tenencias de Bitcoin.
Bitmine adquiere 17,242 ETH adicionales, valorados aproximadamente en USD 49.07M.
Kalshi recauda USD 1B con una valoración de USD 11B, liderada por Sequoia y CapitalG.

Análisis Ampliado de los Aspectos Destacados de la Industria

KuCoin Firma como Socio Oficial y Socio Exclusivo de Intercambio de Criptomonedas del Campeonato Australiano BMW PGA 2025

Esta noticia decolaboraciónresalta latendencia continua de integración entre la industria de criptomonedas y los eventos deportivos tradicionales.

Contexto e Impacto de la Asociación:
- Mayor Adopción Generalizada:La colaboración de KuCoin con un torneo de golf de primer nivel en Australia indica un mayor aumento en la aceptación de las plataformas de intercambio de criptomonedas en los mercados australianos y globales tradicionales.
- Expansión de la Audiencia:El Campeonato PGA atrae a un público sofisticado y acomodado. A través del patrocinio, KuCoin puede promover su marca y servicios de activos digitales entre los fanáticos de los deportes tradicionales interesados en finanzas, inversiones y tecnología.
- Aspectos Destacados Esperados:Se anticipa que KuCoin contará con zonas de experiencia de marca durante el evento, ofrecerá interacciones temáticas de golf relacionadas con la tecnología blockchain y posiblemente lanzaráNFTso coleccionables digitales relacionados con el torneo.
Significado del Evento:El Campeonato Australiano de la PGA de BMW es uno de los eventos de golf más prestigiosos de Australia, formando parte del DP World Tour, y atrae a los mejores talentos del golf mundial.

Metaplanet Anuncia la Emisión de 150 millones de dólares en Acciones Preferentes Perpetuas Clase-B para Aumentar sus Reservas de Bitcoin

Metaplanet, una empresa japonesa que cotiza en bolsa, sigue cada vez más el modelo de MicroStrategy, adoptando una estrategia de "Bitcoin como Activo de Reserva Primario".

Financiamiento y Uso:
- Instrumento de Financiamiento: Emitir Acciones Preferentes Perpetuas Clase-B es una forma de financiamiento mediante acciones. "Perpetuo" significa que las acciones no tienen una fecha fija de vencimiento, mientras que "Preferente" asegura que los accionistas tienen una prioridad de reclamación más alta que los accionistas comunes en caso de liquidación, a menudo recibiendo un dividendo fijo.
- Intención Clara: El anuncio establece explícitamente que los ingresos de la emisión de acciones por 150 millones de dólares serán utilizados en su totalidad para aumentar sus reservas de Bitcoin (BTC).
Importancia Estratégica:
- Reflejo de MicroStrategy: Este movimiento posiciona a Metaplanet como uno de los pioneros en el mercado asiático al mantener grandes cantidades de Bitcoin en su balance corporativo de manera agresiva.
- Cobertura contra la Depreciación del Yen: Dada la reciente debilidad del Yen Japonés (JPY), mover una parte significativa del balance corporativo a un activo monetario escaso y no soberano como Bitcoin se considera una estrategia para cubrir el riesgo cambiario y preservar el valor a largo plazo.

Bitmine Adquiere 17,242 ETH Adicionales, Valuados en Aproximadamente 49.07 Millones de USD

Esta adquisición significativa de Ethereum (ETH) refleja una confianza a largo plazo en el ecosistema de Ethereum por parte de una importante empresa de minería de criptomonedas o institución de inversión.

Detalles de la Adquisición:
- Escala de la Inversión: 17,242 ETH, valuados en casi 50 millones de dólares en ese momento, representan una inversión estratégica sustancial.
- Posibles Propósitos:
  - Staking: Tras la transición de Ethereum al mecanismo de Prueba de Participación (PoS), una razón principal para la adquisición de ETH por parte de instituciones es el staking para ganar recompensas por staking (rendimiento), generando ingresos pasivos estables.
  - Diversificación de Reservas: Aunque Bitcoin suele ser el activo de reserva preferido, las institucionesEstán viendo cada vez más a ETH como el activo clave para la plataforma líder de contratos inteligentes yinfraestructura Web3, facilitando la diversificación de activos.
Impacto en el mercado:Las compras grandes y centralizadas por parte de instituciones generalmente generan un efecto de señal positiva en el mercado, indicando una entrada continua de capital institucional en activos criptográficos "blue-chip".

Kalshi recauda USD 1 mil millones con una valoración de USD 11 mil millones, liderada por Sequoia y CapitalG

Esta es una ronda de financiamiento monumental en el sector deMercado de Predicción, marcando un hito significativo.

Posicionamiento de la empresa y negocios:
- ¿Qué es Kalshi:Kalshi es unaplataforma de comercio de contratos reguladaque permite a los usuarios comerciar contratos sobre el resultado de eventos futuros (por ejemplo, "¿Cuál será el resultado de cierta elección?" o "¿Superará la inflación X% el próximo trimestre?"). Está aprobada por la Comisión de Comercio deFuturos de Mercancías (CFTC) de los EE.UU..
- Uso de los fondos:Los $1 mil millones de capital se utilizarán para ampliar los tipos de contratos disponibles en la plataforma, mejorar el cumplimiento normativo, aumentar la base de usuarios y posiblemente buscar expansión internacional.
Valoración e inversores:
- Valoración ultra alta:La valoración de $11 mil millones demuestra una inmensa confianza de firmas de capital de riesgo de primer nivel en los mercados de predicción como una nueva clase de activos y mecanismo de negociación.
- Inversores destacados:El respaldo deSequoiayCapitalG (el fondo de capital de crecimiento de Alphabet)valida el enorme potencial de Kalshi en FinTech, particularmente en la popularización de los mercados de predicción.
Impacto en la industria:Este financiamiento está destinado a impulsar significativamente los mercados de predicción desde un área relativamente especializada hacia convertirse en instrumentos financieros mainstream que compiten con los mercados tradicionales de futuros y opciones.