Informe Diario del Mercado de Criptomonedas – 29 de diciembre de 2025

Reunión Trump–Zelensky impulsa acuerdo Rusia–Ucrania; Bitcoin no logra superar los 90k

Resumen

Entorno macroeconómico: Tras una reunión del fin de semana entre Trump y Zelensky, Trump afirmó que tanto Rusia como Ucrania están dispuestas a emprender esfuerzos para poner fin al conflicto, con el acuerdo correspondiente ahora en su "etapa final". El pasado viernes, los tres principales índices bursátiles estadounidenses bajaron ligeramente con menor volumen, pero aún así registraron ganancias semanales superiores al 1% dentro de la subida navideña. Los metales preciosos continuaron subiendo, con oro, plata, cobre y platino alcanzando máximos históricos.
Criptografía mercado: El Bitcoin no logró romper el nivel de 90k la semana pasada. Mientras las acciones estadounidenses retrocedieron, BTC se hundió brevemente a 86.7k antes de rebotar y permaneció dentro de un rango durante el fin de semana. Frente a un volumen de negociación relativamente bajo durante el fin de semana, ambos criptomoneda alternativa la participación en capitalización bursátil y la participación en volumen de negociación se recuperaron. El sentimiento del mercado mejoró solo marginalmente, con la aversión al riesgo aún en la zona de miedo extremo.
Desarrollos del proyecto
- Tokens populares: XAUT, CC, UNI
- XAUT: El oro subió a USD 4.550, estableciendo un nuevo máximo histórico
- CC: Canton Network lanzó el estándar de token de privacidad CIP-56; CC subió un 22%
- UNI: 100 millones de tokens UNI se quemaron con éxito, valorados en aproximadamente 596 millones de dólares estadounidenses
- LIT: El fundador de Lighter afirmó que el anterior gran moneda LIT los transferencias no estaban relacionadas con el airdrop; la aplicación podría lanzarse en las próximas semanas
- HIPER: Hyperliquid ingresos netos registrados de 3.870 millones de dólares en 2025, con volumen de negociación acercándose a los 3 billones de dólares estadounidenses
- ZRO: La votación de la comunidad de LayerZero para "activar el mecanismo de tarifa del protocolo" no pasó

Movimientos importantes de activos

Índice de Miedo y Codicia de Criptomonedas: 24 (hace 24 horas: 24), clasificado como Miedo Extremo

Agenda de hoy

Hyperliquid (HYPE): Aproximadamente 9,92 millones de tokens para ser desbloqueados, valorados en unos 256 millones de dólares estadounidenses

Macroeconomía

Se informó de que el lado estadounidense propuso desplegar minería de criptomonedas en regiones disputadas entre Rusia y Ucrania como un punto de negociación en las conversaciones
Resumen de la reunión del Banco de Japón: Un ritmo constante de aumentos de tasas, aproximadamente una vez cada pocos meses, podría ser necesario a partir de ahora.

Dirección de la política

Piloto de finanzas criptográficas rusas: El banco más grande de Rusia emitió préstamos piloto garantizados por activos de criptomonedas
Pakistán: La policía desmanteló una red de estafa de inversión en criptomonedas que involucraba aproximadamente 60 millones de dólares estadounidenses
Japón: Anunció una propuesta de reforma fiscal sobre criptomonedas, planeando introducir un régimen tributario separado
Lituania: Para reprimir estrictamente a las empresas de criptomonedas no autorizadas a partir de 2026
JPMorgan: Cuentas congeladas de múltiples stablecoin empresas emergentes vinculadas a alto riesgo mercados como Venezuela
Coinbase: Primera detención realizada en un caso de fuga interna de datos; la policía india arrestó a un ex empleado del servicio al cliente de Coinbase

Destacados de la industria

Bloomberg: Los inversores están vendiendo BTC y utilizando las pérdidas para compensar ganancias de capital, reduciendo así el ingreso gravable.
Durante la semana de Navidad, los ETF de Bitcoin a precio spot cotizados en EE. UU. experimentaron grandes salidas de capital, con salidas netas acumuladas de aproximadamente 782 millones de dólares estadounidenses
ABN AMRO: Recibió la aprobación de MiCAR y lanzó derivados basados en blockchain
UNI: 100 millones de tokens fueron quemados, valorados en aproximadamente 596 millones de dólares estadounidenses
Michael Saylor: Vuelta a publicar información del Bitcoin Tracker, posiblemente señalando otro acumulamiento de BTC
Hyperliquid: Los ingresos netos alcanzaron los 3.87 mil millones de dólares en 2025, con un volumen de negociación cercano a los 3 billones de dólares
Estrategia: Estableció un fondo de efectivo de 2.200 millones de dólares, orientándose hacia una estrategia defensiva
KLab (cotizado en Japón): Inició una "estrategia financiera dual en oro", comenzando las asignaciones tanto en Bitcoin como en oro
CapaCero: Votación comunitaria para activar el mecanismo de tarifa del protocolo no aprobada
Bitmine: Acumulado apostado 154.176 ETH hoy, valorado en aproximadamente 451 millones de dólares estadounidenses

Análisis Ampliado de Destacados de la Industria

Bloomberg: La cosecha de pérdidas fiscales genera grandes salidas de efectivo en fondos ETF de Bitcoin durante la semana de Navidad

Durante la semana de Navidad, los ETF de Bitcoin a precio spot cotizados en EE. UU. experimentaron un flujo neto acumulado de salida de aproximadamente 782 millones de dólares, impulsado principalmente por estrategias de "recolección de pérdidas fiscales". Con Bitcoin's precio retrazándose aproximadamente un 30% desde su máximo de octubre, los inversores están vendiendo sus posiciones ETF bajo el agua para realizar pérdidas que puedan compensar ganancias de capital provenientes de otras inversiones exitosas (como las acciones estadounidenses), reduciendo así su ingreso imponible total para el año. Esta presión de venta estacional generalmente se considera un movimiento temporal y conforme a impuestos por parte de jugadores institucionales, más que un cambio en los fundamentos a largo plazo del mercado.

ABN AMRO: La aprobación de MiCAR y el lanzamiento de derivados basados en blockchain aceleran el cumplimiento en la UE

La filial alemana de ABN AMRO ha obtenido con éxito la autorización bajo la regulación de Mercados de Activos Criptográficos (MiCAR) de la UE, convirtiéndose en uno de los primeros grandes bancos tradicionales en operar bajo este nuevo marco de cumplimiento unificado. Al mismo tiempo, el banco completó su primer contrato "Smart Derivatives Contract" (SDC) OTC transfronterizo con DZ BANK utilizando tecnología blockchain. La implementación de MiCAR elimina obstáculos regulatorios para las instituciones financieras tradicionales europeas, mientras que la integración de blockchain automatiza la liquidación y la gestión de garantías, señalando el comienzo de un cambio importante para los derivados tradicionales hacia la cadena.

Uniswap (UNI): Quema masiva de tokens aumenta la escasez del activo de gobernanza

El tesoro de Uniswap recientemente ejecutó una quema histórica de 100 millones de tokens UNI, valorados en aproximadamente 596 millones de dólares, tras la aprobación de la comunidad de la propuesta "UNIfication". Durante años, UNI ha enfrentado críticas por ser un token de "gobierno puro" sin captura de valor directa. Esta quema no solo reduce la oferta circulante en aproximadamente un 16%, sino que también marca la transición de Uniswap hacia un modelo "impulsado por tarifas" con mecanismos deflacionarios, fortaleciendo significativamente la confianza de los inversores a largo plazo.

Michael Saylor: Las señales renovadas del "Tracker" indican una acumulación continua de Bitcoin

Michael Saylor, fundador de Strategy (anteriormente MicroStrategy), ha vuelto a publicar datos del Bitcoin Tracker, sugiriendo que la empresa podría estar aprovechando la volatilidad de precios al final del año para aumentar discretamente sus tenencias. A mediados de diciembre, sus tenencias totales han superado los 670.000 BTC. Mientras que la empresa recientemente estableció un fondo de efectivo de 2.200 millones de dólares, Saylor continúa "comprar el Las señales de "dip" refuerzan el papel de Strategy como el principal proxy institucional para Bitcoin, con sus publicaciones que a menudo sirven como un piso psicológico para el mercado.

Hyperliquid: Ingresos netos de 2025 Cerca $4.000 millones, consolidando la hegemonía en DeFi Derivados

El intercambio perpetuo descentralizado Hyperliquid ha entregado un estelar rendimiento en 2025, alcanzando un volumen de negociación anual de casi 3 billones de dólares con entradas netas de 3.87 mil millones de dólares. Con su Valor Total Bloqueado (TVL) estabilizándose por encima de los 4 mil millones de dólares, la plataforma refleja una tendencia más amplia de traders que se migran desde exchanges centralizados (CEX) a DEX de alto rendimiento. El éxito de Hyperliquid demuestra la superioridad de las cadenas específicas de aplicación (AppChains) en el manejo de operaciones de derivados de alta frecuencia, estableciéndola como un centro crítico de liquidez en el sector DeFi.

Estrategia táctica de cambio: El fondo de efectivo de 2.200 millones de dólares señala una postura defensiva

En una desviación notable de su enfoque anterior de "todo o nada", Strategy ha acumulado un importante fondo de efectivo de 2.200 millones de dólares hasta finales de 2025. Este cambio sugiere que, aunque la empresa sigue siendo agresiva en la acumulación de BTC, también se está preparando para una posible incertidumbre macroeconómica. Esta "estrategia defensiva" proporciona a la empresa un importante "dinero disponible" para aprovechar correcciones futuras del mercado, al mismo tiempo que garantiza la liquidez operativa en un entorno crediticio que podría volverse más restrictivo, demostrando un nivel más maduro de gestión del capital.

KLab (Japón): "Dual Gold" Estrategia Normaliza la Asignación de Activos Digitales para Empresas Cotizadas

Siguiendo los pasos de Metaplanet, la empresa cotizada en Japón, KLab ha lanzado una "Estrategia Financiera Dual Gold", asignando 3.600 millones de yenes (aproximadamente 24 millones de dólares) entre Bitcoin y oro en una proporción de 6:4. KLab expresó claramente que este movimiento es una respuesta al "colapso silencioso" del poder adquisitivo del yen. Esta acción significa que las corporaciones japonesas están viendo cada vez más a Bitcoin como un activo refugio equiparable al oro, creando un modelo para otras empresas no cotizadas en EE. UU. para protegerse contra la inflación.

LayerZero: La votación de la comunidad no activa las tarifas del protocolo, mostrando controles y equilibrios en la gobernanza

Una propuesta comunitaria para activar el mecanismo de tarifas del protocolo LayerZero no logró aprobarse el 27 de diciembre debido a una participación insuficiente de votantes (fracaso al alcanzar un quórum). La propuesta pretendía convertir tarifas del protocolo en tokens ZRO para su quema. El fracaso de esta votación refleja las preocupaciones de la comunidad de que la implementación prematura de tarifas podría entorpecer la ventaja competitiva del protocolo. También demuestra la sobriedad de la gobernanza descentralizada al realizar ajustes significativos al modelo económico de un protocolo.

Bitmine: Acumulativo Staking Alcanza 154.176 ETH, asegurando 451 millones de dólares en valor

La empresa minera Bitmine alcanzó una hito hoy con su volumen acumulado de staking alcanzando los 154.176 ETH, valorados en aproximadamente 451 millones de dólares. Como Ethereum profundiza su evolución en un ecosistema basado en PoS, las operaciones mineras a gran escala y los proveedores de potencia hash están desplazando su enfoque de la minería de hardware tradicional a Staking Líquido Tokens (LSTs). Este apuesta a gran escala institucional no solo proporciona a Bitmine rendimientos estables en cadena, sino que también mejora aún más la seguridad y descentralización de la red Ethereum.