Trading 101: ¿Qué es la liquidez y por qué es importante en el sector cripto en 2026?

Después de que conozcas todo sobre el order book, te diremos otro término importante en el comercio de liquidez. La liquidez es la facilidad con la que puedes intercambiar un activo por efectivo sin afectar el precio de mercado de ese activo. En esencia, la liquidez es la capacidad de recuperar tu dinero tan pronto como lo necesites.

El efectivo es el activo más líquido porque puedes convertirlo rápidamente y sin esfuerzo en otros activos, y viceversa. Las inversiones tangibles como el arte y los bienes raíces son los activos más illiquid assets. Otros activos financieros como acciones y criptomonedas tienen distintos niveles de liquidez.

Supongamos que una persona quiere comprar un automóvil que cuesta $5000, pero no tiene efectivo. Si la persona tiene una pintura que podría generarle el dinero, es poco probable que el vendedor del automóvil acepte la pintura a cambio del auto, y podría tomar semanas o incluso meses venderla a su precio de mercado. La persona podría verse obligada a vender la pintura con un descuento para obtener el efectivo necesario. Esto hace que la pintura sea un activo ilíquido.

 

Existen dos tipos principales de liquidez: la liquidez de mercado, utilizada en activos e inversiones, y la liquidez contable, utilizada en finanzas corporativas o personales.

 

Liquidez del mercado

La liquidez del mercado se refiere a la capacidad del mercado para permitir el intercambio de activos existentes a precios vigentes y transparentes. Veamos el ejemplo proporcionado anteriormente. El mercado para intercambiar pinturas por automóviles es altamente ilíquido. 

Al observar el mercado de valores, podemos decir que tiene alta liquidez del mercado. Si la tasa de demanda y oferta en el mercado es igual, entonces el precio de demanda del comprador y el precio de venta del vendedor serán casi iguales, facilitando y haciendo posible el exchange. En este caso, un inversor no perderá dinero durante la operación. 

Sin embargo, las fuerzas del mercado también pueden hacer que el mercado de acciones sea ilíquido. Si el margen entre los precios de compra y venta es alto, el mercado pierde liquidez. Esto también se aplica a otros activos como divisas, derivados y contratos. Liquidez del mercado de futuros también es alta, dado que se negocian en exchanges regulados.

Como inversor, es imperativo conocer la liquidez de los activos o valores en los que desea invertir. Algunos de los activos más líquidos en el mercado incluyen:

• Fondos del mercado monetario o cuentas de Ahorro
• Valores y activos negociados en principales exchanges y fondos cotizados en bolsa
• Bonos del gobierno
• Papel comercial
• Valores del mercado monetario a corto plazo

 

Liquidez contable 

La liquidez contable se aplica principalmente a las finanzas empresariales y personales. Mide la rapidez con la que puedes saldar tus deudas tan pronto como vencen mediante liquidaciones de activos corrientes. La liquidez contable se puede calcular en los estados financieros de una empresa al comparar tus activos corrientes con tus pasivos corrientes.

 

Para medir la liquidez de una empresa, puedes usar tres ratios principales, que incluyen:

• Relación actual
• Proporción rápida
• Relación de efectivo

Las proporciones indicarán a una empresa si es el momento adecuado para invertir en diversos activos o no. Cuanto mayor sea la proporción, más líquida será la empresa, y cuanto menor sea la proporción, menos líquida será esa empresa.

 

La liquidez es muy vital para los mercados financieros porque indica:

 

Estabilidad

Cuanto mayor sea la liquidez del mercado, más estable será ese mercado. Por ejemplo, supongamos que estás vendiendo bitcoin. El mercado es altamente líquido, ya que siempre hay un comprador dispuesto y un vendedor dispuesto, lo que reduce el impacto sobre el valor del mercado. Esto no solo hace que el bitcoin sea estable, sino que también hace que todo su mercado sea estable con el tiempo.

 

Menor riesgo de manipulación de precios

Los mercados están constantemente bajo escrutinio por manipulación, ya que actores importantes buscan formas de manipular los precios para obtener retornos enormes. Sin embargo, la manipulación de precios solo es posible en un mercado con poca liquidez, donde los market makers pueden controlar fácilmente los precios en su propio beneficio. Sin embargo, esto es altamente improbable en un mercado altamente líquido.

 

Tiempo de transacción reducido

Volvamos a nuestro ejemplo. Si la persona necesitaba comprar el automóvil por una emergencia, esto no era posible porque vender la pintura habría tomado mucho tiempo. Sin embargo, en un mercado altamente líquido, las órdenes se ejecutan a una velocidad rápida, lo cual es conveniente y ventajoso para los inversores que operan con regularidad.

 

Uno de los ejemplos más claros de por qué la liquidez es importante en los mercados de criptomonedas ocurrió durante el “Evento Crypto 10/11” del 10 al 11 de octubre de 2025. El evento se convirtió en la mayor cascada de liquidaciones de criptomonedas en la historia, con más de $19 mil millones en posiciones apalancadas eliminadas en 24 horas en los principales exchanges.

El colapso demostró cuán rápidamente puede desaparecer la liquidez en los mercados de activos digitales altamente apalancados. El bitcoin cayó de alrededor de $122,000 a casi $105,000 en pocas horas, mientras que muchas altcoins experimentaron caídas relámpago del 20% al 50% o más. Según los datos de mercado recopilados por Coinglass, aproximadamente 1.6 millones de cuentas de traders fueron liquidadas durante el evento.

Se informó que el desencadenante estuvo relacionado con la escalada de las tensiones geopolíticas y nuevos anuncios de aranceles entre Estados Unidos y China, lo que provocó una reacción repentina de evasión de riesgo en los mercados globales. Sin embargo, el verdadero catalizador detrás de la gravedad del desplome fue el excesivo apalancamiento del mercado de criptomonedas y las condiciones de liquidez debilitadas.

A medida que los precios comenzaron a caer, las posiciones largas apalancadas fueron liquidadas automáticamente por los exchanges. Estas órdenes de venta forzadas empujaron aún más los precios hacia abajo, desencadenando liquidaciones adicionales en un ciclo autorreforzado conocido como cascada de liquidación. Durante la máxima volatilidad, los proveedores de liquidez y los makers ampliaron los spreads o retiraron temporalmente sus órdenes por completo de los libros de órdenes, causando que la liquidez se evaporara en ambos mercados al contado y de derivados.

El evento también expuso vulnerabilidades en la infraestructura del mercado de criptomonedas. Varias exchanges experimentaron interrupciones temporales en el comercio, mientras que algunas plataformas de derivados activaron sistemas de desapalancamiento automático (ADL) para gestionar el riesgo de insolvencia. En algunos casos, incluso los operadores con ganancias vieron sus posiciones reducidas automáticamente porque los fondos de seguros de las exchanges no pudieron absorber la magnitud de las liquidaciones.

La crisis de liquidez de octubre de 2025 resaltó varias lecciones importantes para los inversores y operadores de criptomonedas:

• La alta liquidez es esencial para mantener mercados ordenados durante períodos de volatilidad.
• Un apalancamiento excesivo puede amplificar la inestabilidad del mercado y acelerar las cascadas de liquidación.
• Los libros de órdenes delgados pueden provocar deslizamientos extremos de precio y caídas repentinas.
• Las herramientas de gestión de riesgos, como órdenes stop-loss, menor apalancamiento y diversificación de la cartera, se vuelven críticas durante períodos de estrés del mercado.
• Las condiciones de liquidez en cripto están siendo cada vez más influenciadas por eventos macroeconómicos globales, no solo por desarrollos nativos de cripto.

El evento Crypto 10/11 se unió a otras crisis históricas de liquidez, como el colapso del “Black Thursday” de marzo de 2020 durante la COVID, la caída de Terra-LUNA en 2022 y la crisis de insolvencia de FTX. Juntos, estos eventos muestran que la liquidez sigue siendo uno de los factores estructurales más importantes que afectan la estabilidad del mercado de criptomonedas.

 

Ahora que hemos discutido extensamente la liquidez y por qué es importante una alta liquidez, también debes saber que hay casos en los que una baja liquidez puede ser beneficiosa. La baja liquidez crea una baja profundidad. En un mercado inestable, esto afectará el precio de mercado cuando se coloca una orden grande. En este caso, un operador tiene la oportunidad de realizar arbitraje comprando a un precio bajo. Sin embargo, la mayoría de los inversores creen que sus inversiones solo tienen tanto valor como la velocidad con la que pueden convertirlas en efectivo.

 

---

 

Regístrate con KuCoin y comienza a operar hoy mismo.

¡Encuentra la próxima joya cripto en KuCoin!

Síguenos en Twitter >>> https://twitter.com/kucoincom

Únete a nosotros en Telegram >>> https://t.me/Kucoin_Exchange

Descarga la app de KuCoin >>>https://www.kucoin.com/download

 

Aviso: Esta página fue traducida utilizando tecnología de IA (impulsada por GPT) para tu conveniencia. Para obtener la información más precisa, consulta la versión original en inglés.