Los ETFs 24/7 están llegando: Cómo Franklin Templeton y Ondo Finance están cambiando los mercados
Enunciado de la tesis
La aparición de ETFs tokenizados 24/7 marca un cambio estructural en las finanzas globales, donde gestores de activos tradicionales como Franklin Templeton se asocian con empresas nativas de cripto como Ondo Finance para eliminar las restricciones de horario de operación, reducir la fricción y redefinir cómo los inversores acceden a los mercados, posiblemente transformando los ETFs de instrumentos estáticos en activos financieros negociables continuamente y accesibles globalmente.
Ha comenzado una revolución silenciosa en el comercio de ETF
Durante décadas, los fondos cotizados en bolsa (ETF) se han visto limitados por horarios de mercado rígidos, dependencia de brókers y limitaciones regionales. Ese modelo ahora está siendo cuestionado. En marzo de 2026, Franklin Templeton, uno de los mayores gestores de activos del mundo, se asoció con Ondo Finance para lanzar ETFs tokenizados que se pueden operar 24/7 a través de infraestructura de cadena de bloques.
Este desarrollo no es solo un lanzamiento de producto; señala un cambio más profundo en cómo operan los mercados financieros. En lugar de esperar a que las bolsas de valores como la NYSE o Nasdaq abran, los inversores ahora pueden obtener exposición a activos tradicionales en cualquier momento del día. Las implicaciones son particularmente significativas para los usuarios globales en regiones donde el acceso a los mercados estadounidenses ha estado históricamente limitado por zonas horarias y barreras regulatorias.
Lo que hace único este momento es la participación de una institución tradicional. Franklin Templeton, founded en 1947 y que gestiona más de 1 billón de dólares en activos, no está experimentando desde la sidelines, sino que está implementando activamente la distribución basada en cadena de bloques.
Este movimiento sugiere que los mercados 24/7 ya no son teóricos. Se están construyendo en tiempo real, con respaldo institucional y creciente demanda de usuarios.
Qué significan realmente los "ETFs 24/7" en la práctica
La frase “ETFs 24/7” puede parecer sencilla, pero su mecanismo es fundamentalmente diferente al comercio tradicional de fondos. En lugar de comprar acciones de ETF a través de un bróker durante las horas de operación del exchange, los inversores compran tokens basados en blockchain que representan exposición a esos fondos. Estos tokens pueden guardarse en monederos cripto y negociarse en cualquier momento.
En este modelo, Ondo Finance se encarga del proceso de tokenización. Adquiere acciones subyacentes de ETF y emite tokens digitales que rastrean su valor. Estos tokens no reemplazan el ETF en sí, sino que sirven como un envoltorio basado en cadena de bloques que replica su desempeño.
El resultado es un sistema donde la propiedad se vuelve más flexible. Los inversores pueden operar con fracciones de ETFs, mover activos a través de fronteras sin intermediarios y liquidar transacciones casi al instante. Esto contrasta fuertemente con los ciclos de liquidación tradicionales, que pueden tardar días e involucrar múltiples instituciones financieras.
Crucialmente, este sistema traslada los ETFs de estar vinculados a exchanges físicos a existir en vías digitales. Esa transición abre la puerta al comercio continuo, las finanzas programables y la integración con aplicaciones descentralizadas.
¿Por qué Franklin Templeton está liderando este cambio
La participación de Franklin Templeton no es casual. La empresa ha estado experimentando con finanzas basadas en cadena de bloques durante años, incluyendo el lanzamiento de uno de los primeros fondos mutuos tokenizados en 2021.
Para 2026, la empresa está reforzando aún más esa estrategia. Su asociación con Ondo Finance refleja una tendencia institucional más amplia: los gestores de activos tradicionales están mirando cada vez más hacia la cadena de bloques como una capa de distribución, y no como una clase de activos especulativa.
Existen incentivos claros que impulsan este movimiento. La tokenización permite a las empresas acceder a nuevos mercados sin necesidad de construir infraestructuras costosas en cada región. También reduce la dependencia de intermediarios, lo que podría disminuir las comisiones y mejorar la eficiencia.
Además, los inversores más jóvenes, nativos de cripto, exigen nuevas formas de acceder a activos tradicionales. Al ofrecer ETFs directamente en monederos digitales, Franklin Templeton se posiciona para captar a esta demografía emergente.
De muchas maneras, esta es una estrategia defensiva tanto como innovadora. A medida que competidores como BlackRock y JPMorgan exploran modelos similares, la adopción temprana podría brindar una ventaja significativa en un espacio que rápidamente se vuelve competitivo.
Ondo Finance y el auge de los mercados tokenizados
Ondo Finance ha emergido como un actor clave en el sector de la tokenización, controlando una parte significativa del mercado de valores en cadena. A principios de 2026, se informa que la plataforma representa aproximadamente 70% del mercado de acciones tokenizadas, lo que destaca su dominio en este nicho.
La estrategia de la empresa es sencilla: llevar activos financieros del mundo real a las cadenas de bloques de manera que se preserve su valor mientras se mejora la accesibilidad. A través de su plataforma Ondo Global Markets, los usuarios pueden acceder a versiones tokenizadas de acciones, ETF y otros valores sin necesidad de una cuenta de corretaje tradicional.
Este enfoque ha ganado popularidad rápidamente. Desde su lanzamiento en 2025, Ondo ha procesado miles de millones en volumen de trading y ha atraído a decenas de miles de usuarios.
Lo que distingue a Ondo es su enfoque en asociaciones institucionales. En lugar de crear activos sintéticos o productos puramente nativos de cripto, colabora con firmas financieras establecidas para tokenizar instrumentos reales. Este modelo híbrido cierra la brecha entre las finanzas tradicionales y los ecosistemas descentralizados, resultando más atractivo tanto para reguladores como para inversores.
Rompiendo los límites de las horas de mercado
Uno de los impactos más inmediatos de los ETF tokenizados es la eliminación de las horas de mercado. Las exchanges tradicionales operan dentro de horarios fijos, dejando grandes porciones del día inaccesibles para los operadores. Esta limitación es especialmente problemática en una economía globalizada donde las noticias y eventos ocurren las 24 horas.
Los ETF tokenizados eliminan completamente esta restricción. Al operar en redes de cadena de bloques, pueden negociarse continuamente, permitiendo a los inversores reaccionar instantáneamente a nueva información.
Este cambio podría cambiar fundamentalmente el comportamiento del mercado. En lugar de brechas de precio entre sesiones de negociación, los mercados podrían comenzar a reflejar la información de manera más suave y continua. Los patrones de volatilidad también podrían evolucionar, ya que la actividad de negociación se distribuye a lo largo de un ciclo completo de 24 horas.
Para inversores internacionales, los beneficios son aún más notables. Los usuarios en Asia, África o el Medio Oriente ya no necesitan permanecer despiertos durante las horas de operación en EE.UU. Pueden participar en los mercados globales según sus propios horarios, aumentando potencialmente la participación y la liquidez general del mercado.
Acceso global sin brókers
Otra transformación importante radica en cómo los inversores acceden a los mercados financieros. Tradicionalmente, comprar ETFs requiere una cuenta de corretaje, verificación de identidad y cumplimiento con las regulaciones locales. Este proceso puede ser lento, costoso y restrictivo.
Los ETF tokenizados simplifican este proceso. Al utilizar la infraestructura de cadena de bloques, los inversores pueden acceder a estos activos directamente a través de monederos digitales, evitando intermediarios tradicionales.
Este modelo reduce significativamente la fricción. No es necesario realizar conversiones de moneda, transferencias transfronterizas ni configuraciones de cuenta complejas. Para los usuarios en mercados emergentes, donde el acceso a sistemas financieros globales a menudo está limitado, esto representa un avance importante.
Sin embargo, este cambio también plantea preguntas sobre la supervisión y el cumplimiento. Sin intermediarios tradicionales, los reguladores deben repensar cómo hacer cumplir las normas y proteger a los inversores. Esta tensión entre accesibilidad y regulación probablemente dará forma al futuro de los mercados tokenizados.
La tecnología detrás de los ETF tokenizados
En el núcleo de esta innovación está la tokenización, el proceso de convertir la propiedad de activos del mundo real en tokens digitales en una cadena de bloques. Estos tokens están respaldados por activos subyacentes y pueden ser negociados, transferidos o utilizados en aplicaciones descentralizadas.
En el caso de Franklin Templeton y Ondo Finance, la estructura implica mantener acciones de ETF en un vehículo de propósito especial y emitir tokens correspondientes. Estos tokens proporcionan exposición económica a los activos, incluyendo movimientos de precios y distribuciones de ingresos.
Esta arquitectura permite nuevas funcionalidades. Por ejemplo, los ETF tokenizados pueden utilizarse como garantía en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), creando liquidez y casos de uso adicionales.
Al mismo tiempo, la tecnología introduce complejidad. Asegurar que los tokens rastreen con precisión los activos subyacentes, mantener la seguridad y gestionar la interoperabilidad entre cadenas son todos desafíos continuos.
A pesar de estos obstáculos, la tokenización está ganando rápidamente impulso como tecnología fundamental para las próximas generaciones de mercados financieros.
La escala de la oportunidad de tokenización
El potencial de crecimiento para los activos tokenizados es importante y, hasta 2026, el mercado de acciones tokenizadas se acerca a los $1 mil millones, con una expansión rápida esperada en los próximos años.
Las proyecciones más amplias sugieren que la tokenización de activos del mundo real podría alcanzar trillones de dólares para fin de la década, impulsada por la creciente adopción institucional y los avances tecnológicos.
Este crecimiento está siendo impulsado por varios factores, incluyendo la demanda de propiedad fraccionaria, mayor liquidez y la capacidad de acceder a mercados globales sin barreras tradicionales.
Para los gestores de activos, la tokenización representa un nuevo canal de distribución. En lugar de depender únicamente de exchanges y brókers, pueden llegar a los inversores directamente a través de redes de cadena de bloques.
Para los inversores, ofrece mayor flexibilidad y control. Los activos pueden ser negociados, transferidos o integrados en sistemas financieros digitales con una facilidad sin precedentes.
Si estas tendencias continúan, los ETF tokenizados podrían convertirse en una función estándar de las finanzas globales en lugar de una innovación de nicho.
La incertidumbre aún persiste
A pesar del entusiasmo, los desafíos regulatorios siguen siendo un obstáculo importante. Los ETF tokenizados borran la línea entre valores tradicionales y activos digitales, generando incertidumbre para los reguladores. En Estados Unidos, la disponibilidad de estos productos aún está limitada, a la espera de orientaciones más claras sobre cómo deben clasificarse y distribuirse.
Diferentes jurisdicciones están adoptando enfoques variados, con algunas abrazando la innovación y otras adoptando una postura más cautelosa. Este panorama regulatorio fragmentado podría ralentizar la adopción y crear barreras para la expansión global. Al mismo tiempo, los reguladores enfrentan presión para adaptarse. A medida que más instituciones ingresan al espacio, la demanda de reglas claras está aumentando.
El resultado de este debate regulatorio desempeñará un papel crucial para determinar qué tan rápido pueden escalar los ETF tokenizados y si pueden lograr la adopción masiva.
La competencia se está calentando rápidamente
Franklin Templeton y Ondo Finance no están solos en este espacio. Grandes instituciones financieras, incluyendo BlackRock y JPMorgan, están explorando activamente estrategias de tokenización. Esta creciente competencia sugiere que los activos tokenizados están pasando más allá de la experimentación hacia una fase de desarrollo y comercialización rápidos.
Para los inversores, la mayor competencia podría conducir a mejores productos, tarifas más bajas y mayor accesibilidad. Para las empresas, aumenta las apuestas, ya que los primeros en entrar buscan establecer la dominancia en un mercado potencialmente masivo.
La carrera ya no se trata de demostrar el concepto, sino de escalarlo.
Qué significa esto para los inversores cotidianos
Para inversores individuales, los ETF 24/7 ofrecen oportunidades y riesgos. Por un lado, brindan mayor flexibilidad, liquidación más rápida y acceso a mercados globales.
Por otro lado, introducen nuevas complejidades, incluyendo riesgos técnicos, incertidumbre regulatoria y posible fragmentación del mercado. Comprender cómo funcionan estos productos y sus limitaciones será esencial para cualquier persona que desee participar.
La imagen más grande: mercados sin campanas de cierre
La idea de mercados que nunca cierran desafía una de las convenciones más antiguas en finanzas. Durante siglos, el comercio ha estado vinculado a ubicaciones físicas y horarios fijos.
Los ETF tokenizados representan un paso hacia un modelo diferente, en el que los mercados operan de forma continua, global y digital.
Si tiene éxito, este cambio podría redefinir no solo los ETF, sino toda la estructura de los mercados financieros.
Conclusión
La asociación entre Franklin Templeton y Ondo Finance es más que un lanzamiento de producto; es una visión del futuro de las finanzas. Al permitir el comercio 24/7, eliminar intermediarios y ampliar el acceso global, los ETF tokenizados están redefiniendo cómo funcionan los mercados.
Aunque persisten desafíos, especialmente en regulación e infraestructura, la dirección es clara. Los mercados financieros se están volviendo más digitales, más accesibles y menos limitados por sistemas tradicionales.
La pregunta ya no es si esta transformación ocurrirá, sino qué tan rápido se desarrollará.
Preguntas frecuentes
1. ¿Qué son los ETF 24/7?
Son versiones tokenizadas de ETFs que se pueden operar continuamente en redes de cadena de bloques sin límites de horario de mercado tradicionales.
2. ¿Quién está detrás de esta innovación?
Franklin Templeton se asoció con Ondo Finance para lanzar estos productos.
3. ¿Están disponibles los ETF tokenizados a nivel mundial?
Están lanzándose primero en regiones como Europa y Asia, con acceso a EE.UU. pendiente de aprobación regulatoria.
4. ¿Cuáles son los riesgos?
Incertidumbre regulatoria, riesgos técnicos y desafíos de adopción del mercado.
5. ¿Por qué importa esto?
Podría cambiar fundamentalmente cómo funcionan los mercados financieros al eliminar barreras de tiempo, ubicación y acceso.
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