লেভারেজড টোকেনস সম্পর্কে বিস্তারিত: ক্রিপ্টো ট্রেডারদের জন্য একটি পূর্ণাঙ্গ গাইড

ধরুন ক্রিপ্টো মার্কেট একটি বুলিশ ট্রাজেক্টোরিতে রয়েছে, এবং আপনি এই ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা থেকে লাভবান হওয়ার জন্য প্রস্তুত। আপনার কাছে $1,000 বিনিয়োগ করার জন্য আছে এবং আপনি বিটকয়েন নিয়ে ভাবছেন। আপনি এটি কিনে ধরে রাখতে পারেন, পরে $1,200 এ বিক্রি করার আশা করতে পারেন। বিকল্পভাবে, আপনি বিটকয়েনের উপর একটি লং পজিশন খুলতে পারেন, কিন্তু এটি তরলীকরণের অন্তর্নিহিত ঝুঁকি নিয়ে আসে, যা বাজার অপ্রত্যাশিতভাব ঘুরে গেলে আপনার ফান্ড সম্পূর্ণভাবে মুছে ফেলতে পারে। তবে, আপনার কাছে একটি তৃতীয় এবং আরও চিত্তাকর্ষক অপশন রয়েছে।

স্বাগতম লেভারেজড টোকেন এর জগতে ক্রিপ্টো ট্রেডিং। এই উদ্ভাবনী আর্থিক ইন্সট্রুমেন্ট আপনাকে আপনার লাভ বৃদ্ধি করার সুযোগ দেয় তরলীকরণের হুমকি ছাড়াই, যা ঐতিহ্যগত মার্জিন ট্রেডিংয়ের সাথে আসে। 

ধরুন আপনি আপনার $1,000 একটি 3x লেভারেজড বিটকয়েন টোকেনে বিনিয়োগ করেন। যখন বিটকয়েন $1,200 এ পৌঁছায়, আপনার লেভারেজড টোকেন প্রায় 60% বৃদ্ধি পাবে। অর্থাৎ আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগ সম্ভবত $1,600 এ বৃদ্ধি পেতে পারে, ফি বাদে। লেভারেজড টোকেন তাই ক্রিপ্টো বাজারের অস্থিরতা কাজে লাগানোর একটি অনন্য পথ প্রদান করে, বাজার ঊর্ধ্বগতিতে লাভ বৃদ্ধি করে এবং সম্পূর্ণ ক্ষতির ঝুঁকি কমায়।

এই গাইডে আমরা লেভারেজড টোকেনের কার্যপ্রণালী সম্পর্কে আলোচনা করব, কীভাবে তারা অন্তর্নিহিত সম্পদের মাধ্যমে মূল্য অর্জন করে এবং লাভ বৃদ্ধির সুযোগ প্রদান করে বা উচ্চতর ঝুঁকির সম্মুখীন হয়। আমরা লেভারেজড টোকেনের সুবিধা এবং অসুবিধা সম্পর্কেও আলোচনা করব, আপনাকে তথ্যপূর্ণ ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করব।

লেভারেজড টোকেন একটি ধরনের ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভ প্রোডাক্ট যা আপনাকে অন্তর্নিহিত ক্রিপ্টোকারেন্সি, যেমন বিটকয়েন বা ইথেরিয়ামএর মূল্য গতিবিধি সম্পর্কে বৃদ্ধি করা এক্সপোজার প্রদান করে। এই টোকেনগুলি ঐতিহ্যগত মার্জিন ট্রেডিং বা ফিউচার কন্ট্রাক্টের প্রয়োজন ছাড়াই লেভারেজড এক্সপোজার প্রদান করার জন্য তৈরি। সহজ কথায়, এগুলি আপনাকে ঐতিহ্যগত লেভারেজড ট্রেডিংয়ের জটিলতা এবং ঝুঁকি ছাড়াই লেভারেজ এফেক্ট থেকে লাভবান হতে সাহায্য করে।

লেভারেজড টোকেন এবং ক্রিপ্টোতে লেভারেজড ট্রেডিং-এর মধ্যে পার্থক্য কী?

ক্রিপ্টো ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে দুটি প্রধান লেভারেজড ট্রেডিং পদ্ধতি রয়েছে: মার্জিন ট্রেডিং এবং লেভারেজড টোকেন। মার্জিন ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে ফান্ড ধার করে সম্ভাব্য লাভ বৃদ্ধি করা যায়। অন্যদিকে, লেভারেজড টোকেন একটি জটিল আর্থিক ইন্সট্রুমেন্ট যা আপনাকে একটি ডিজিটাল অ্যাসেটে লেভারেজড পজিশনে এক্সপোজার অর্জনের সুযোগ দেয়, মার্জিন ট্রেডিংয়ের জটিলতা এবং ঝুঁকির মোকাবিলা ছাড়াই।

যেখানে মার্জিন ট্রেডিং সাধারণত ফান্ড ধার করার মাধ্যমে বড় পজিশনে ট্রেডিং করার কাজ করে, লেভারেজড টোকেন একটি সহজ পদ্ধতি প্রদান করে। মার্জিন বা লেভারেজড ট্রেডিংয়ে, একটি ট্রেডার বড় পজিশন ট্রেড করার জন্য ফান্ড ধার করেন এবং বাজার বিপক্ষে গেলে তরলীকরণের ঝুঁকি মোকাবিলা করেন। লেভারেজড টোকেন এই ঝুঁকি অভ্যন্তরীণভাবে পরিচালনা করে। 

মার্জিন বা ফিউচার কন্ট্রাক্ট ব্যবহারের পরিবর্তে, লেভারেজড টোকেন একটি স্বতন্ত্র সম্পদ হিসাবে লেভারেজড এক্সপোজার প্রদান করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এর ফলে, আপনি মার্জিন কল পরিচালনা এবং তরলীকরণ ঝুঁকি মোকাবিলা করার ঝামেলা এড়াতে পারেন। প্রতিটি লেভারেজড টোকেন স্পট মার্কেটে অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য গতিবিধি অনুসরণ করে এবং একটি পারপেচুয়াল কন্ট্রাক্টের ঝুড়ি অনুসরণ করে। 

লেভারেজড টোকেন একটি রিব্যালেন্সিং মেকানিজম ব্যবহার করে তাদের পছন্দসই লেভারেজ লেভেল বজায় রাখতে কাজ করে। 

উদাহরণস্বরূপ, ধরুন আপনার কাছে বিটকয়েনের একটি 2x লেভারেজড টোকেন রয়েছে। যখন বিটকয়েনের মূল্য 5% বৃদ্ধি পাবে, আপনার টোকেনের মূল্য সেই লাভকে দ্বিগুণ করার চেষ্টা করবে, যার ফলে 10% বৃদ্ধি হবে। তবে, এই লেভারেজের একটি খরচ রয়েছে, কারণ এটি লোকসানকেও অনুরূপভাবে বৃদ্ধি করে। 

রিব্যালেন্সিং মেকানিজম নিশ্চিত করে যে টোকেন তার উদ্দেশ্যপ্রাপ্ত লেভারেজ বজায় রাখে, বাজারের অবস্থা অনুযায়ী প্রতিদিন এক্সপোজার সামঞ্জস্য করে।

লেভারেজড টোকেনে রিব্যালেন্সিং মেকানিজম 

লেভারেজড টোকেনে রিব্যালেন্সিং মেকানিজম তাদের কার্যপদ্ধতির গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এটি লক্ষ্য লেভারেজ বজায় রাখার জন্য দৈনিকভাবে সম্পদ কেনা এবং বিক্রি করা অন্তর্ভুক্ত করে। 

উদাহরণস্বরূপ, একটি 3x লেভারেজড টোকেনের অন্তর্নিহিত সম্পদ যদি 5% দৈনিক লাভ করে, টোকেনটি কিছু সম্পদ বিক্রি করে লেভারেজকে 3x এ ফিরিয়ে আনতে রিব্যালেন্স করবে। এই দৈনিক সামঞ্জস্য নিশ্চিত করে যে টোকেন সঠিকভাবে পছন্দসই লেভারেজ লেভেল প্রতিফলিত করে।

এটি কীভাবে কাজ করবে যদি আপনি একটি লেভারেজড টোকেনে 5% লোকসান করেন তার উদাহরণ দেওয়া যাক। একই 3x লেভারেজড টোকেনের উদাহরণ বিবেচনা করুন। যদি অন্তর্নিহিত সম্পদ 5% দৈনিক লোকসান করে, টোকেনটি মার্জিন কমিয়ে রিব্যালেন্স করবে, লেভারেজকে 3x এ ফিরিয়ে আনতে। এই রিব্যালেন্সিং পছন্দসই লেভারেজ লেভেল বজায় রাখতে সাহায্য করে এবং টোকেনটি উদ্দেশ্যপ্রাপ্ত লেভারেজ এক্সপোজার প্রতিফলিত করে।

লেভারেজড টোকেনের রিব্যালেন্সিংয়ের জন্য ফি সংক্রান্ত তথ্য বিভিন্ন প্ল্যাটফর্মের ফি কাঠামোর উপর নির্ভর করতে পারে। কিছু প্ল্যাটফর্ম রিব্যালেন্সিং প্রক্রিয়ার জন্য ফি ধার করতে পারে, আবার কিছু প্ল্যাটফর্ম তা নাও করতে পারে। আপনি প্রতিটি প্ল্যাটফর্মের শর্তাবলী সাবধানে পর্যালোচনা করুন যাতে রিব্যালেন্সিং প্রক্রিয়ার সাথে সম্পর্কিত সম্ভাব্য ফি বুঝতে পারেন। এই ফিগুলিকে বিবেচনায় নিয়ে লেভারেজড টোকেন ট্রেডিংয়ের সামগ্রিক খরচ সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নেওয়া গুরুত্বপূর্ণ।

এটি উল্লেখযোগ্য যে লেভারেজড টোকেন এক-পাক্ষিক বাজারের জন্য আদর্শ। একটি স্থিতিশীল বা ক্রমাগত ট্রেন্ডিং বাজার, যেখানে উল্লেখযোগ্য মূল্য ওঠানামা নেই, লেভারেজড টোকেন ভালোভাবে কাজ করতে পারে, তাদের অন্তর্নিহিত রিব্যালেন্সিং মেকানিজম দ্বারা সমর্থিত। যেহেতু লেভারেজড টোকেন একক দিকের লেভারেজ প্রদান করতে ডিজাইন করা হয়েছে - ঊর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী, তারা সাধারণত কম অস্থিরতার বাজারের জন্য উপযুক্ত, যেখানে বাজারের দিক পরিবর্তনে কোন হঠাৎ পরিবর্তন নেই।

প্রত্যেক ট্রেডিং পদ্ধতির নিজস্ব সুবিধা এবং ঝুঁকি রয়েছে এবং নির্দিষ্ট পদ্ধতি নির্বাচন করার আগে আপনার লক্ষ্য, ঝুঁকির সহনশীলতা এবং উপলব্ধ সম্পদগুলি সাবধানে বিবেচনা করা উচিত। এখানে লেভারেজড টোকেন কীভাবে মার্জিন ট্রেডিং, ফিউচার ট্রেডিং এবং স্পট ট্রেডিং থেকে আলাদা তা দেওয়া হলো: 

লেভারেজড টোকেন বনাম মার্জিন ট্রেডিং 

লেভারেজড টোকেন হলো প্রি-প্যাকেজড ERC-20 টোকেন যা মার্জিন অ্যাকাউন্ট বা লিকুইডেশন ঝুঁকি ছাড়াই একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের লেভারেজড এক্সপোজার প্রদান করে। এগুলো ট্রেডিং প্রক্রিয়াকে সহজ করার লক্ষ্যে লেভারেজ ব্যবস্থাপনাকে স্বয়ংক্রিয় করে তোলে। 

অন্যদিকে, মার্জিন ট্রেডিং একটি ব্রোকার বা এক্সচেঞ্জ থেকে অর্থ ধার করার মাধ্যমে ট্রেডিং পজিশনকে বাড়ানোর প্রক্রিয়া, যেখানে জামানত ব্যবহার করে ঋণ সুরক্ষিত করা হয় এবং যদি ট্রেড আপনার বিপক্ষে যায় তবে লিকুইডেশন ঝুঁকির সম্মুখীন হতে হয়। 

লেভারেজড টোকেন বনাম ফিউচার ট্রেডিং 

লেভারেজড টোকেন এবং ফিউচার ট্রেডিং তাদের কার্যকরী পদ্ধতি এবং চুক্তির কাঠামোতে পৃথক। লেভারেজড টোকেন একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের লেভারেজড এক্সপোজারকে টোকেনাইজড ফরম্যাটের মাধ্যমে উপস্থাপন করে, যেখানে আপনাকে মার্জিন প্রয়োজনীয়তা বা ফান্ডিং খরচ পরিচালনা করতে হয় না। 

অন্যদিকে, ফিউচার ট্রেডিং একটি চুক্তিতে প্রবেশ করার মাধ্যমে নির্ধারিত দামে একটি নির্দিষ্ট সময়ে সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয় করার প্রক্রিয়া। ফিউচার ট্রেডিং ট্রেডিং কৌশল, হেজিং পজিশন এবং দীর্ঘমেয়াদী অঙ্গীকারের ক্ষেত্রে আরও বেশি কার্যকরতা প্রদান করে। 

এর বিপরীতে, লেভারেজড টোকেন বেশি উপযোগী যদি আপনি ছোট-মেয়াদী লেভারেজড এক্সপোজার চান, যা ফিউচার চুক্তির জটিলতা ছাড়াই সম্ভব।

লেভারেজড টোকেন বনাম স্পট ট্রেডিং 

লেভারেজড টোকেন এবং স্পট ট্রেডিং প্রধানত লেভারেজ এবং ঝুঁকির স্তর অনুযায়ী আলাদা। স্পট ট্রেডিং মানে হলো সম্পদের কেনা বা বিক্রি করা যেখানে তাৎক্ষণিক সেটেলমেন্ট হয়। স্পট ট্রেডিং ব্যবহার করলে আপনি সম্পদের মূল্য ওঠা-নামার ঝুঁকিতে থাকবেন, তবে এতে কোনো অতিরিক্ত লেভারেজ থাকে না। 

অন্যদিকে, লেভারেজড টোকেন আপনাকে টোকেনাইজড লেভারেজের মাধ্যমে মূল সম্পদের মূল্য ওঠা-নামার উপর বর্ধিত এক্সপোজার প্রদান করে। লেভারেজড টোকেন আপনাকে মূল্য ওঠা-নামার উপর লেভারেজ সহ অনুমান করতে দেয়, যা স্পট ট্রেডিংয়ের তুলনায় আপনার সম্ভাব্য লাভ বা ক্ষতি বৃদ্ধি করে।

লেভারেজড টোকেন ট্রেড করার সময় একটি বিশ্বস্ত এক্সচেঞ্জ বেছে নেওয়া গুরুত্বপূর্ণ, যা বিভিন্ন বিকল্প প্রদান করে। নিম্নলিখিত বিকল্পগুলি বিভিন্ন লেভারেজড টোকেন সরবরাহ করে, যা আপনাকে আপনার ট্রেডিং কৌশল অনুযায়ী সম্পদ এবং লেভারেজ স্তর নির্বাচন করার সুযোগ দেয়।

KuCoin লেভারেজড টোকেন 

KuCoin লেভারেজড টোকেন, যা KuCoin স্পট মার্কেট এ অন্যান্য ক্রিপ্টোকারেন্সির মতো ট্রেড করা হয়, মূল সম্পদের এক্সপোজার প্রদান করে লাভ বৃদ্ধি করে, যেখানে জামানত বা মার্জিনের প্রয়োজন হয় না। এই টোকেন আপনাকে লেভারেজড পজিশন গ্রহণ করার সুযোগ দেয়, লিকুইডেশন ঝুঁকির চিন্তা ছাড়াই।

KuCoin লেভারেজড টোকেনের সুবিধাসমূহ:

• উচ্চ তারল্য: KuCoin লেভারেজড টোকেন সরল এবং ব্যবহারকারী-বান্ধব উপায়ে লেভারেজড টোকেনের উপর স্পেকুলেট করার সুযোগ প্রদান করে। আপনি দ্রুত অর্ডার নিষ্পত্তি উপভোগ করতে পারবেন, যা ন্যূনতম বা শূন্য স্লিপেজে করা সম্ভব, এবং এটি অল্টকয়েনের গভীর তারল্যের কারণে সম্ভব, যা অন্যান্য ক্রিপ্টো ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে আপনি নাও পেতে পারেন। 

• কার্যকর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: এই টোকেনগুলো মার্জিন প্রয়োজনীয়তা দূর করে, ফলে মার্জিন ট্রেডিংয়ের সাথে সম্পর্কিত লিকুইডেশন ঝুঁকির বিষয়ে চিন্তা করতে হবে না। এছাড়াও, ঝুঁকি সঠিকভাবে পরিচালনার জন্য আপনি বেসিক এবং অ্যাডভান্সড অর্ডার ধরনের সুবিধা নিতে পারেন।

KuCoin এর লেভারেজড টোকেনের সীমাবদ্ধতাসমূহ:

• সীমিত সম্পদ: KuCoin-এ লেভারেজড টোকেনের প্রাপ্যতা অন্যান্য প্ল্যাটফর্মের তুলনায় সীমিত হতে পারে।

• অপশনসের অভাব: বাজার ঝুঁকি থেকে আরও ভালোভাবে সুরক্ষিত রাখতে, KuCoin শুধুমাত্র 3X পর্যন্ত লেভারেজ প্রদান করে। কিছু উন্নত ট্রেডাররা KuCoin-এ লেভারেজ লেভেলের সীমাবদ্ধতা অপ্রতুল মনে করতে পারেন।

KuCoin লেভারেজড টোকেন ট্রেডিং সম্পর্কে  আরও তথ্য এখানে।

Binance

Binance বিভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য লেভারেজড টোকেন প্রদান করে, যার মধ্যে রয়েছে BTCUP (3x লং বিটকয়েন), BTCDOWN (3x শর্ট বিটকয়েন), ETHUP (3x লং ইথেরিয়াম), এবং ETHDOWN (3x শর্ট ইথেরিয়াম)। Binance লেভারেজড টোকেন (BLVTs) ক্রিপ্টো মার্কেটে লেভারেজড অবস্থানের সুবিধা নেওয়ার সুযোগ দেয়।

Binance BLVTs এর সুবিধাসমূহ:

• বিভিন্ন বিকল্প: Binance বিভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য লিভারেজড টোকেন সরবরাহ করে, যা আপনার ট্রেডিং কৌশলে নমনীয়তা প্রদান করে।

• বাজারের এক্সপোজার: এই টোকেনগুলি দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত পজিশনে লিভারেজড এক্সপোজার প্রদান করে, যা আপনাকে বুলিশ এবং বেয়ারিশ বাজার পরিস্থিতিতে লাভ করতে সক্ষম করে।

Binance লিভারেজড টোকেনের অসুবিধাসমূহ:

• পরিবর্তনশীল লিভারেজ পরিসীমা: Binance লিভারেজড টোকেন (BLVTs) তাদের পরিবর্তনশীল লিভারেজ পরিসীমার কারণে অনিশ্চয়তা সৃষ্টি করে, যা অপ্রত্যাশিত ক্ষতি বা লাভের কারণ হতে পারে এবং ক্রমাগত বাজার পর্যবেক্ষণ প্রয়োজন। এই জটিলতা, আর্থিক বাজারের গভীর জ্ঞান প্রয়োজনের পাশাপাশি, বিশেষত কম অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করতে পারে।

• ভোলাটিলিটি ডিকেই এবং ব্যবস্থাপনা ফি: Binance লিভারেজড টোকেন (BLVTs)-এর একটি বড় অসুবিধা হল ভোলাটিলিটি ডিকেই-এর প্রতি সংবেদনশীলতা এবং ব্যবস্থাপনা ফি আরোপ। দৈনিক ব্যবস্থাপনা ফি 0.01% ক্ষুদ্র মনে হতে পারে, তবে এটি বার্ষিক 3.65% পর্যন্ত জমা হয়, যা সম্ভাব্য লাভকে ক্ষয় করতে পারে, বিশেষত যখন ভোলাটিলিটি ডিকেই থেকে ক্ষতির সাথে যুক্ত হয়।

ByBit 

ByBit Bitcoin (BTC3L এবং BTC3S) এবং Ethereum (ETH3L এবং ETH3S)-এর জন্য লিভারেজড টোকেন সরবরাহ করে। এটি আপনাকে এই ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলির মূল্য পরিবর্তনের প্রতি লিভারেজড এক্সপোজার প্রদান করে।

ByBit-এর লিভারেজড টোকেনের সুবিধাসমূহ:

• প্রতিষ্ঠিত প্ল্যাটফর্ম: ByBit একটি সুপরিচিত এবং বিশ্বস্ত ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভস এক্সচেঞ্জ, যা লিভারেজড টোকেন সরবরাহ করে।

• নমনীয় ট্রেডিং: আপনি বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি অনুযায়ী দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত উভয় দিকেই লিভারেজড পজিশন গ্রহণ করতে পারেন।

ByBit লিভারেজড টোকেনের অসুবিধাসমূহ:

• সীমিত টোকেন অপশন: ByBit-এর লিভারেজড টোকেনের অফারগুলি প্রধানত কয়েকটি শীর্ষস্থানীয় অল্টকয়েনের জন্য সীমাবদ্ধ, যা অন্যান্য প্ল্যাটফর্মের মতো একই পরিসর প্রদান নাও করতে পারে।

• তরলতার ঝুঁকি: ByBit-এর লিভারেজড টোকেনের তরলতা নির্দিষ্ট টোকেন এবং বাজার পরিস্থিতি অনুযায়ী পরিবর্তিত হতে পারে। যদি কোনো লিভারেজড টোকেনের তরলতা কম থাকে, তবে এটি ট্রেড কার্যকর করার ক্ষেত্রে চ্যালেঞ্জ সৃষ্টি করতে পারে, যা ক্রয় বা বিক্রয় মূল্যে প্রভাব ফেলতে পারে। কম তরলতা বিড-আস্ক স্প্রেডকে প্রশস্ত করতে পারে, যা সামগ্রিক ট্রেডিং খরচ এবং পারফরম্যান্সে প্রভাব ফেলতে পারে।

MEXC

MEXC বিটকয়েন (BTC3L এবং BTC3S), ইথেরিয়াম (ETH3L এবং ETH3S) এবং অন্যান্য ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য লিভারেজড টোকেন অফার করে। এই টোকেনগুলো আপনাকে বিভিন্ন ডিজিটাল সম্পদের উপর লিভারেজড এক্সপোজার অর্জনের সুযোগ দেয়।

MEXC-এর লিভারেজড টোকেনের সুবিধাগুলো:

• বহুমুখী সম্পদের পছন্দ: MEXC লিভারেজড টোকেন শুধুমাত্র বিটকয়েন এবং ইথেরিয়ামের বাইরেও বিভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সির এক্সপোজার প্রদান করে, যা আপনাকে আরও সুযোগ দেয়।

• গ্লোবাল এক্সচেঞ্জ: MEXC একটি গ্লোবাল এক্সচেঞ্জ যেখানে বিস্তৃত ব্যবহারকারীর ভিত্তি এবং একাধিক ট্রেডিং পেয়ার রয়েছে।

MEXC লিভারেজড টোকেনের অসুবিধাগুলো:

• মার্কেট লিকুইডিটি: নির্দিষ্ট লিভারেজড টোকেন এবং ট্রেডিং পেয়ারের উপর নির্ভর করে লিকুইডিটি পরিবর্তিত হতে পারে, যা কার্যকরতা এবং প্রাইসিংয়ে প্রভাব ফেলতে পারে।

• ট্রেডিং অভিজ্ঞতা: MEXC লিভারেজড টোকেন ব্যবহারের আগে আপনাকে লিভারেজ এবং সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলোর বিষয়ে পরিচিত হওয়া নিশ্চিত করতে হবে।

ক্রিপ্টো মার্কেটে লিভারেজড টোকেন ট্রেডিংয়ের কিছু সুবিধা এখানে রয়েছে: 

1. বর্ধিত সম্ভাব্য রিটার্ন: লেভারেজড টোকেন আপনাকে সম্ভাব্য লাভ বাড়ানোর সুযোগ প্রদান করে। লেভারেজ ব্যবহার করে, আপনি অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের পরিবর্তনের ওপর আপনার এক্সপোজার বাড়াতে পারেন। যদি বাজার তাদের পক্ষে থাকে, তাহলে রিটার্ন নিয়মিত স্পট ট্রেডিংয়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে।

2. সরলীকৃত ট্রেডিং অভিজ্ঞতা: লেভারেজড টোকেন মার্জিন ট্রেডিংয়ের সাথে সম্পর্কিত জটিলতাগুলি দূর করে। আপনাকে জামানত পরিচালনা করতে, মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা নিরীক্ষণ করতে বা লিকুইডেশন ঝুঁকির মধ্য দিয়ে যেতে হয় না। এই সরলীকরণ লেভারেজড টোকেনকে আরও সহজলভ্য করে তোলে, এমনকি যদি আপনার মার্জিন ট্রেডিং বিষয়ে সীমিত জ্ঞান বা অভিজ্ঞতা থাকে।

3. আপনার ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও বৈচিত্রপূর্ণ করার একটি উপায় প্রদান করে: লেভারেজড টোকেন বিভিন্ন অন্তর্নিহিত সম্পদের জন্য অফার করা হয়, যার মধ্যে রয়েছে ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং অন্যান্য ডিজিটাল সম্পদ। এটি আপনাকে আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও বৈচিত্রপূর্ণ করতে এবং একাধিক বাজার সুযোগের সুবিধা নিতে সাহায্য করে। আপনি পৃথকভাবে প্রতিটি সম্পদ কিনে এবং পরিচালনা না করেই বিভিন্ন সম্পদের মূল্যের পরিবর্তনে সহজেই এক্সপোজার পেতে পারেন।

4. অন্তর্নির্মিত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়া: লেভারেজড টোকেন প্রায়ই অন্তর্নির্মিত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়া নিয়ে আসে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু লেভারেজড টোকেন স্বয়ংক্রিয়ভাবে তাদের অবস্থান রিব্যালেন্স করে কাঙ্ক্ষিত লেভারেজ বজায় রাখতে। এটি অবস্থানকে অতিরিক্ত লেভারেজড হওয়া থেকে রোধ করতে এবং লিকুইডেশন ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে। এছাড়াও, কিছু লেভারেজড টোকেন স্টপ-লস অর্ডার সেট করার অপশন দিতে পারে, যা আপনাকে সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করতে সক্ষম করে।

যদিও লেভারেজড টোকেন উত্তেজনাপূর্ণ সুযোগ প্রদান করে, সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলি সম্পর্কে সচেতন থাকা গুরুত্বপূর্ণ। এই ঝুঁকিগুলির মধ্যে অন্তর্ভুক্ত:

1. বর্ধিত ক্ষতি: লিভারেজ সম্ভাব্য লাভ বৃদ্ধি করতে পারে, তবে এটি ক্ষতিও ব্যাপকভাবে বাড়িয়ে দিতে পারে। যদি বাজার লিভারেজড টোকেন পজিশনের বিরুদ্ধে যায়, তবে ক্ষতি উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে। বিশেষ করে অস্থির বাজারে, উল্লেখযোগ্য ক্ষতির সম্ভাবনার জন্য আপনাকে প্রস্তুত থাকতে হবে।

2. অস্থিরতার ঝুঁকি: লিভারেজড টোকেন সাধারণত স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিংয়ের জন্য ডিজাইন করা হয়, দৈনিক পারফরম্যান্সকে লক্ষ্য করে। ক্রিপ্টোকারেন্সি তাদের অস্থিরতার জন্য পরিচিত, এবং আকস্মিক মূল্য পরিবর্তন অপ্রত্যাশিত ক্ষতির কারণ হতে পারে। বাজার পরিস্থিতি সতর্কতার সাথে পর্যবেক্ষণ করুন এবং দ্রুত মূল্য ওঠানামার জন্য প্রস্তুত থাকুন।

3. রিব্যালেন্সিং মেকানিজম লাভের মার্জিন কমাতে পারে: যদিও লিভারেজড টোকেনের জন্য মার্জিন বা জামানত প্রয়োজন হয় না, এটি অত্যধিক ক্ষতি প্রতিরোধ করতে বিশেষ মেকানিজম থাকতে পারে। যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য এমন একটি দিকে চলে যায় যা লিভারেজ অনুপাতের সীমার বাইরে, তবে লিভারেজড টোকেন পজিশন আপনার লাভের মার্জিন কমিয়ে দেবে, যা রিব্যালেন্সিং মেকানিজম এবং ফি দ্বারা আরও ক্ষতিগ্রস্ত হতে পারে। এটি সম্পূর্ণ বিনিয়োগ হারানোর কারণ হতে পারে।

4. চক্রবৃদ্ধি প্রভাব: লিভারেজড টোকেন সাধারণত দৈনিক ভিত্তিতে একটি লিভারেজড পজিশন প্রতিলিপি করার চেষ্টা করে। তবে, সময়ের সাথে সাথে দৈনিক রিব্যালেন্সিংয়ের চক্রবৃদ্ধি প্রভাব পরিচালিত লিভারেজের সাথে পার্থক্য তৈরি করতে পারে। এর ফলে প্রত্যাশিত মুনাফা থেকে বিচ্যুতি হতে পারে এবং দীর্ঘমেয়াদী ধারণের ক্ষেত্রে লিভারেজড টোকেনের পারফরম্যান্স প্রভাবিত হতে পারে।

5. সীমিত ঊর্ধ্বগমন: লিভারেজড টোকেন সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের বদলে স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিংয়ের সুযোগগুলিকে লক্ষ্য করে ডিজাইন করা হয়। তাই, এতে এমন অন্তর্নির্মিত মেকানিজম থাকতে পারে যা একটি নির্দিষ্ট বিন্দুর বাইরে অতিরিক্ত লাভ প্রতিরোধ করে। এটি একটি সম্পদের মূল্য পরিবর্তনের সম্ভাব্য ঊর্ধ্বগতি পুরোপুরি অর্জন করতে আপনাকে বাধা দিতে পারে।

লিভারেজড টোকেনগুলি ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি সহজ এবং অ্যাক্সেসযোগ্য উপায় প্রদান করে যাতে তারা ঊর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী বাজারে অন্তর্নিহিত অ্যাসেটের উপর লিভারেজড এক্সপোজার পেতে পারেন। তবে, ঝুঁকিগুলি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ, যেমন অস্থির বাজারে মার্জিন ক্ষয়। 

লিভারেজড টোকেনগুলিতে শুধুমাত্র স্বল্পমেয়াদে বিনিয়োগ করার আগে মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ করুন। অন্যথায়, আপনি দেখতে পারেন যে আপনার বৃদ্ধি পাওয়া লাভের পরিমাণ রিব্যালেন্সিংয়ের পরে বাজার আপনার বিরুদ্ধে যাওয়ার কারণে ন্যূনতম মূলধনে শেষ হয়। 

1. কোন প্ল্যাটফর্মগুলি লিভারেজড টোকেন অফার করে? 

লিভারেজড টোকেনগুলি প্রথমে FTX দ্বারা চালু করা হয়েছিল, যা একটি প্রাক্তন ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভ এক্সচেঞ্জ। তারপর থেকে, অন্যান্য ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মও লিভারেজড টোকেন অফার করা শুরু করেছে। KuCoin একটি নির্ভরযোগ্য প্ল্যাটফর্ম যেখানে আপনি ১০০ এর বেশি বিভিন্ন ট্রেডিং পেয়ারের লিভারেজড টোকেন ট্রেড করতে পারেন। 

2. লিভারেজড টোকেনগুলি কি লিকুইডেট হতে পারে? 

লিভারেজড টোকেনগুলি ঐতিহ্যবাহী লিভারেজড পজিশনের মতোভাবে লিকুইডেট হয় না কারণ এগুলিকে মার্জিন বজায় রাখার প্রয়োজন হয় না। তবে, লিভারেজড টোকেন শুধুমাত্র একপাক্ষিক বাজারে ব্যবহারের জন্য উপযুক্ত। আপনার মার্জিন ক্ষয় হতে পারে যখন বাজার আপনার বিরুদ্ধে যায় বা অস্থির এবং অপ্রত্যাশিতভাবে ট্রেড করে। 

৩. লেভারেজড টোকেন কি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত? 

লেভারেজড টোকেন মূলত স্বল্পমেয়াদি ট্রেডিংয়ের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য নয়। যৌগিক প্রভাব, দৈনিক রিব্যালেন্সিং এবং ভোলাটিলিটি ডেকের মতো কারণের কারণে, দীর্ঘমেয়াদে লেভারেজড টোকেনের কার্যকারিতা মৌলিক অ্যাসেটের কার্যকারিতা থেকে বিচ্যুত হতে পারে। সুতরাং, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ কৌশল খুঁজছেন হলে এগুলি সাধারণত সুপারিশ করা হয় না।