صباح الخير يا أصدقاء. كادت Palantir أن تضاعف إيراداتها، وعرضت Apple نموًا بنسبة 12٪، ومع ذلك تلقت كلا الشركتين رد فعل سلبي في التداول المبكر، وهذا تذكير مهم لهذا الأسبوع: السوق يريد رؤية ما يبقى من الربح بعد المصروفات، وما تضمنه الشركات للمستقبل. أمس، انخفض ناسداك بنسبة 1.1٪ تقريبًا، وخسر S&P 500 حوالي نصف بالمئة، بينما ارتفع داو جونز بنسبة 0.4٪ تقريبًا وانخفض راسل بنسبة 0.2٪، مما يعني أن الأسهم الصغيرة استمرت في الأداء الأفضل من التكنولوجيا، لكننا لم نرَ بعد ارتفاعات في جميع أجزاء السوق. أعلنت Apple عن إيرادات قدرها 114.5 مليار دولار وأرباح قدرها 2.10 دولار للسهم، مع تحقيق رقم قياسي في إيرادات iPhone للربع الممتد حتى سبتمبر ورقم قياسي في نشاط الخدمات، لكن المخاوف بشأن تكاليف الذاكرة وتأثيرها على الربحية في الربع الموسمي علّمت رد الفعل على التقرير. في Palantir، وصلت الإيرادات إلى حوالي 2.31 مليار دولار، بزيادة قدرها 96٪، ونما النشاط التجاري في الولايات المتحدة بنسبة 148٪، وتجاوز لأول مرة إيرادات الحكومة الأمريكية، كما رفعت الشركة توقعاتها السنوية وولّدت حوالي 1.2 مليار دولار نقدًا من الأنشطة التشغيلية. هذه أرقام قوية، لكن عندما تكون التوقعات مرتفعة، حتى التقرير القوي قد ينتهي بانخفاض. بالنسبة لي، سيكون الاختبار هو ما إذا كان المشترون سيعودون خلال التداول، أم أن أي محاولة للتعافي ستواجه البائعين. أظهرت التوقعات الصباحية صورة مختلطة: قاد ناسداك الارتفاعات بدعم من شركات الرقائق، وكان S&P 500 قريبًا من الاستقرار، بينما ضعف داو جونز. الآن يجب أن نرى ما إذا كانت عملية التعافي في التكنولوجيا ستستمر بعد الافتتاح وستتوسع لتشمل أسهمًا أخرى. اليوم أيضًا تُجرى انتخابات منتصف المدة في الولايات المتحدة، حيث تُحدد السيطرة على مجلس النواب ومجلس الشيوخ. النتيجة ستقرر مدى حرية ترامب في دفع التشريعات، ومدى حاجته للتوافق في قضايا مثل الضرائب والميزانية والنفقات الحكومية. من وجهة نظر السوق، لا يضمن فوز ديمقراطي أو جمهوري وحده اتجاهًا معينًا؛ المهم أيضًا ما تم تسعيره بالفعل، وهل سنحصل على نتيجة واضحة، وفي أي سرعة ستتضح تقسيمات القوة في الكونغرس. نتيجة مختلفة عن التوقعات يمكن أن تخلق تقلبات حتى دون تغيير فوري في الاقتصاد. يجب أيضًا قراءة الرسوم البيانية التاريخية التي تظهر الارتفاعات بعد الانتخابات بشكل صحيح: العوائد الإيجابية على مدى عدة أشهر لا تضمن افتتاحًا أخضر في اليوم التالي، ولا تشير بالتأكيد إلى أن التقارير وأسعار الفائدة والبيانات تتوقف عن التأثير. من حيث التقارير، قبل الافتتاح اليوم نجد بين غيرها: Shopify وPfizer وEaton. بالنسبة لـ Shopify، أراقب النشاط استعدادًا لموسم الأعياد والربحية، وفي Eaton أراقب الطلبيات والتوقعات في مجالات الكهرباء والبنية التحتية التي تخدم أيضًا مراكز البيانات. بعد الإغلاق، تأتي AMD وأريستا، حيث سيكون من المهم معرفة ما إذا كان الطلب على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي لا يزال يتجلى في الإيرادات والربحية والتوقعات التي تبرر التوقعات؛ ردود أفعالهما يمكن أن تؤثر على قطاع الرقائق والاتصالات حتى خارج الأسهم نفسها. خلال اليوم سنحصل أيضًا على بيانات الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة، إلى جانب عدد الوظائف، أراقب التوظيفات والاستقالات والتسريحات، لفهم ما إذا كانت الشركات لا تزال توظف أو بدأت تصبح أكثر حذرًا. من وجهة نظري، من المهم اليوم معرفة ما إذا كان NQ يستطيع الحفاظ على التعافي، وما إذا كان ES ينضم إليه، وما إذا كان راسل يستمر في الأداء الجيد نسبيًا، خاصة عندما تواجه الارتفاعات الأولى اختبارًا حقيقيًا وليس فقط عندما تكون التوقعات الخضراء صباحًا. سيستمر التداول هذا اليوم حتى بعد الإغلاق، مع التقارير ونتائج الانتخابات التي ستبدأ بالوصول ليلًا، لذا أنا أراقب أيضًا المستويات التي يتمكن السوق من استعادتها، وقدرته على البقاء فوقها عندما تأتي الأخبار.
Qiu عاد ضعيفًا في الطابع انخفاض عند 683 بالإضافة إلى خيبة أمل من Apple اليوم سيعطون النبرة لـ 650 بكل قوة.. لنرى ما الذي يخططون له لنا
غدًا نكبر، وفي سنة سنكون فقط أصحاء
أحيانًا تكون الصفقة الأكثر تكلفة في اليوم هي تلك التي تدخلها بعد أن ربحت بالفعل، فقط لأنك شعرت أنك لم تربح بما يكفي. أنا أعرف هذا الشعور جيدًا: أنت تحدد الاتجاه، وتدخل في الوقت المناسب، وترى الحركة تبدأ بالعمل، لكن ثم يأتي الخوف من إعادة الربح إلى السوق، فتغلق مبكرًا، ويستمر السعر بالضبط في الاتجاه الذي توقعته، وبدلًا من أن تفرح بصفقة ناجحة، تبدأ في حساب كم كان يمكن أن تربح منها. من هناك، من السهل جدًا الدخول مرة أخرى، لكن هذه المرة الدافع هو الشعور بأن هناك أموالًا لا تزال على الطاولة، فجأة تجد تبريرًا لدخول آخر، أحيانًا حتى تقنع نفسك بأن هناك قفزة قادمة، بينما يُظهر الرسم البياني فقط ضعفًا. بهذه الطريقة، يمكن أن ينتهي يوم بدأ بقراءة جيدة للسوق بخسارة، وهذا حدث لي أيضًا. تقريبًا كل من يتداول لفترة طويلة يعرف الشعور بأن السوق يفعل ذلك بك تحديدًا: تشتري فينخفض السعر، تبيع فيرتفع، تقرر الانتظار فتمضي الحركة دونك، وبعد عدة مرات من هذا القبيل، تبدأ بالشك في نفسك. لكن السوق لا يعرف بسعر دخولك أو مدى أهمية نجاح هذه الصفقة لك، نحن ببساطة نشعر بكل حركة بشكل أقوى بكثير عندما تكون أموالنا متعلقة بها، ونتذكر الصفقة التي فاتتنا أحيانًا أكثر من عشر قرارات جيدة اتخذناها. أحد الأشياء التي أتعلمها عن نفسي هو أن القدرة على تحديد الحركة والقدرة على إدارتها مهارتان منفصلتان. يمكنك فهم الرسم البياني بشكل ممتاز وما زلت تخرج خوفًا، أو تعود من إحباط، أو تخسر على اتجاه كنت قد قرأتَه بشكل صحيح. لذلك، من وجهة نظري، تبدأ العمل قبل الدخول: أن تعرف لماذا تدخل، ما الذي سيُبطل الفكرة، كم أنت مستعد لخسارته، وكيف تنوي إدارة الربح، لأن عندما تبقى جميع القرارات لحظة تحرك المال على الشاشة، يصبح من الصعب جدًا أن تكون متوازنًا. حجم المراكز مهم أيضًا، لكنني تعلمت أن الأمر لا يعتمد كله على المبلغ؛ أحيانًا حتى في صفقة صغيرة، يأتي الضغط من الحاجة إلى أن تكون محقًا أو الخوف من فقدان الفرصة، وهذا شيء يجب أن تتعرف عليه بنفسك ولا تحاول حلّه بصفقة أخرى. لمن يبدأون رحلتهم: الانخفاض بعد الشراء لا يعني بالضرورة أنك أخطأت، والارتفاع بعد البيع لا يعني أنك كنت مُلزمًا بالبقاء. المهم هو ما إذا كنت قد تحركت وفق السبب الذي دفعك للدخول، وهل عرفت متى يجب الخروج عندما لم تعد الفكرة صالحة. وإذا كان هناك شيء ما لا زلت أعمل عليه، فهو معرفة متى أنتهي، وقبول أنني لم أخذ كل الحركة، وعدم محاولة تحويل كل فرصة فاتت إلى صفقة جديدة. أحيانًا أفضل قرار لي ليومي هو إطفاء الشاشة. أشعر بتقدمي مقارنة بالموقع الذي بدأت منه، لكنني أعلم أيضًا أن التحسن يجب أن يتجلى في الإدارة والنتائج على المدى الطويل، وليس فقط في مدى جمال تحديدي للحركة. إذًا، إذا كنتم في فترة يبدو فيها أن الجميع يربحون وحدكم تواجهون صعوبات، فلا تحولوا يومًا صعبًا إلى حكم على أنفسكم. خفّفوا عندما تحتاجون، وتوقفوا عندما تحتاجون، وتحققوا بصدق مما يتكرر. أنت لست بحاجة لاستخلاص كل ما كان يمكن ربحه اليوم من السوق. ما تحتاجه هو الوصول إلى الغد بقدرة على اتخاذ قرارات جيدة وبرأس مال كافٍ للاستمرار في التعلم.
صباح الخير أصدقاء، وسبت سعيد. هبط ناسداك بنحو 3% يوم الجمعة، وساعات قليلة بعد إغلاق السوق، ظهر التقرير الذي أفاد بأن OpenAI خفضت هدف جمع التبرعات من 30 مليار دولار إلى 20 مليار دولار. بالنسبة لي، ترتبط هاتان المقدمتان بسؤال كان يرافقنا طوال الأسبوع: كم لا يزال المستثمرون مستعدين لدفعه مقابل النمو في الذكاء الاصطناعي، وكم من الوقت هم مستعدون للانتظار لرؤية عوائد منه؟ وفقًا لصحيفة فايننشال تايمز، خفضت OpenAI أيضًا التقييم الذي تسعى إليه من 1.4 تريليون دولار إلى 1.25 تريليون دولار، بعد أن قلص بعض المستثمرين المبالغ التي خططوا لاستثمارها. لم يُغلق جمع التبرعات بعد، لكنه بالفعل يُظهر أن حتى أولئك الذين يرغبون في المشاركة يعيدون تقييم السعر الذي سيدخلون به. رأينا نفس السؤال في تقرير أمازون من زاوية مختلفة: ارتفعت إيرادات AWS بنسبة 39% ووصلت إلى ما يقارب 46 مليار دولار في الربع، ومع ذلك، كان التدفق النقدي الحر لأمازون بأكملها سلبيًا بحوالي 42 مليار دولار خلال الأشهر الاثني عشر الأخيرة. بالنسبة لي، الطلب على السحابة واضح من التقرير، ما يتعين علينا معرفته الآن هو متى ستبدأ الاستثمارات في البنية التحتية بإطلاق المزيد من السيولة للشركة. في إنتل، كان نظرة واحدة على التوقعات كافية لفهم الضغط الذي شهدته الجمعة، عندما توقعت الشركة ربحًا أقل من التوقعات، فخسرت الأسهم ما يقارب 29% في يوم واحد. ولم تكن هناك راحة هذا الأسبوع من جانب الفيدرالي، حيث ظلت الفائدة في نطاق 3.75% إلى 4%، ورغب اثنان من أعضاء اللجنة حتى في رفعها. ومع ذلك، إذا راقبتم فقط ناسداك، فربما فاتكم ما حدث في باقي السوق: فقد ناسداك المجمع 2% هذا الأسبوع، وهبط S&P 500 بنسبة 0.6%، وخسر داو جونز 0.9%، بينما نجح راسل 2000 في إنهاء الأسبوع بارتفاع بنسبة 1.3% رغم هبوطه يوم الجمعة. هذه بالضبط هي السبب الذي يجعلني أحب متابعته، لأنه في اليوم الذي يكون فيه كل الشاشات حمراء، من السهل أن تفوت أن الشركات الصغيرة حافظت على نسبة أكبر من مكاسبها. وفي $QQQ، حصلنا على إجابة لما كتبته صباح الجمعة، عندما أردت أن أرى ما إذا كان المشترون سيتمكنون من استعادة مستوى 700 بعد الهبوط في التداول المبكر؛ ففي أعلى مستوى يومي، توقفنا عند 698.63 ومن ثم هبطنا إلى 683.45، مباشرة داخل المنطقة التي حددناها بين 682.71 و686.47. ومن هناك جاء المشترون وأعادوا السعر للإغلاق عند 690.49، إذًا رأينا رد فعل عند منطقة الدعم، لكنه لم يعود بعد فوق مستوى 700. للمستقبل القريب، أراقب الرسمين معًا: إذا استمر راسل في التمسك بالارتفاع وعاد $QQQ أولًا إلى مستوى 695 ثم إلى 700، سيكون من المثير معرفة ما إذا كانت التكنولوجيا بدأت أيضًا في الانضمام إلى القوة التي رأيناها بالفعل في الشركات الصغيرة. وإذا توقفت كل موجة صعودية في $QQQ تحت مستوى 700 وفي نفس الوقت بدأ راسل بالتراجع عن مكاسبه الأسبوعية، فهذا سيقول لي إن الضعف يتوسع ليتجاوز أسهم التكنولوجيا.
أيضاً تفهمون لماذا الـ650$ تغلي؟ تم اكتشاف 50 أسبوعي يجلس على الـ660 ويريدون اختبار عمق الـيولي ضعف هناك وسيزداد ويتقدس $QQQ https://t.co/lbjvWtP1Wa
الأسبوع القادم سنكشف مع استمرار التضليل الحقيقي لا أتذكر متى أعلنت Apple عن الاثنين $AAPL $PLTR $AMD $DIBS $APP $AEHR $QCOM $AMC $SHOP $MRNA $SMCI $TXG $UBER $LITE $COHR $CHKP $KTOS $NVTS $ANET $FSLY $AAOI $BMRN $VSH $NET $OKLO $DOCS $TEM $PFE $CIFR $EL $CAVA $RIOT $BKNG $TEAM $NVO $ABNB $ETN $BXSL $MPC $FN $GFS $DDOG $MP $U $IREN $FISV $BROS $RUN $ALAB $ARM
في KuCoin، الأكبر يهتم أكثر صديق يسأل أي اتجاه سيكسب؟ المال الكبير نادرًا ما يخطئ. https://t.co/K2R9EV1dsH
كل عطلة نهاية أسبوع، سيبدأ تويتر بكل القصص عن الانهيار الكبير ومقارنات إضافية مع قبل 399 سنة