إذًا، عدنا إلى نيوكلودز الخاصة بك مثل $NBIS + قراءة الذاكرة... من مقابلة رئيس تنفيذي $AMZN وA16z. س: حول نقص الذاكرة (مثل $MU / SK Hynix / Samsung): ج: "هناك كمية محدودة فقط من الذاكرة، ولا أعتقد أن هذا النقص سيتوقف في عام 2027." س: حول قدرة AWS: ج: "جزء كبير من طاقة عام 2028 مباعة بالكامل"، "مباعة بالكامل تقريبًا حتى عام 2027." س: حول عائد استثمار رأس المال: ج: قالت أمازون إنها ستُنفق حوالي 220 مليار دولار على رأس المال الاستثماري لعام 2026. لكن جاسي قال إن الشركة "يمكنها الاستثمار بكمية أكبر بكثير، ولن يكون ذلك استخدامًا سيئًا لرأس المال." هذا يُرجح على الأرجح اقتصاديات نموذج نيوكلودز، نظرًا لأنه يأتي من مزود ضخم شديد التحفظ مثل أمازون... الذي لا يقدم سوى موزات مجانية لموظفيه. على عكس الثقة في $META / زوك، حيث يُقدم صاحب الشركة مطاعم بوفيه لا تنتهي على متن سفينة رحلات لكل موظف. - تدّعي AWS أن أدائها السعري أفضل بنسبة 30-40% مقارنة بمشغلي الذكاء الاصطناعي المماثلين. ثم أضافت أن أنابورنا كانت "واحدة من أفضل الاستحواذات التي أجريناها في أمازون وتاريخ الشركة، إن لم تكن الأفضل." "أنشأنا فريقًا منفصلًا في أنابورنا لبناء مُسرّع ذكاء اصطناعي." فقط لدعم الشركات الخاصة التي تعمل على شرائح مخصصة للذكاء الاصطناعي (بما أن شركات أخرى مثل $AAPL كانت على الأرجح تُجري عمليات شراء مكثفة). باختصار: - ليس هناك الكثير من الإنجازات المبتكرة، بل مجرد تأكيد تدريجي لما قيل في الأرباح السابقة. - النقص الأوسع (مثل الذاكرة) لن ينتهي في عام 2027. - دائمًا ما يكون من الجيد سماع كلام $AMZN عن الطلب اللامحدود والعائد على الاستثمار، خاصة مع سوء الحالة الحالية لنيوكلودز.