بالنسبة للإيداعات المُرمَّزة، اعتراف: هناك فائدة لم أكن قد نظرت إليها من قبل، وأنا الآن مقتنع بأنها حقيقية: تسويق مجاني. خذ الإعلان أدناه من SoFi بشأن "إيداع مُرمَّز" مضمون من قبل FDIC، ويقدم فائدة تصل إلى 4.4%، ويمكن تحويله فورًا إلى عملتهم المستقرة. ما الذي لا يُحبّ فيه؟ إن أتباع "البدلة" متحمسون جدًا لذلك. المشكلة؟ لا يوجد شيء يضيفه جزء الترميز إلا ما يمكن تقديمُه عبر حساب مصرفي عادي. الحسابات مضمونة من قبل FDIC. الحسابات تدر عائدًا. الحسابات قابلة للتحويل إلى أي شيء وأي شيء. في المقابل، وبما أنه إيداع وليس عملة مستقرة، فهو متاح فقط لعملاء البنك الذين أكملوا إجراءات KYC، والشيء الوحيد الذي يمكنهم فعله به هو إرسال الإيداع إلى عملاء نفس البنك، بينما تحتفظ البنك بحق رفض هذا التحويل أو إغلاق حساب العميل تمامًا. لا سيولة، ولا قابلية للتبادل، ولا ذرية، ولا تجميع. تمامًا مثل حساب مصرفي. أدركت خطأ تقييمي مؤخرًا عندما أخبرني صديق تحدث مع شخص كبير في بنك ضخم جدًا يركّز على الإيداعات المُرمَّزة. سُئل المصرفي عن الغرض من كل هذا. فأجاب: "إنه أرخص حملة تسويقية مررنا بها على الإطلاق".