التنويع هو وجبة الغداء المجانية الوحيدة في المالية، ونريد تناولها كلها. عبارة "30 اسمًا كافية" هي في الواقع بيان حول الارتباط. قل إن أسماءك مرتبطة بمعامل 0.2. ثلاثون منها تتصرف كـ 4.4 رهانات مستقلة، ويمكنك الاستمرار في الإضافة إلى ما لا نهاية دون تجاوز 5. بالنسبة لمجموعة أسهم، تنتهي وجبة الغداء مبكرًا، وفي التقلبات لديه نقطة صحيحة. هدف منصة D2 ليس الأسهم بل الاستراتيجية: نوّع بين الترددات المختلفة، والأصول، والولايات، ومستويات المخاطرة. الصورة المرفقة: USDC، الذهب، BTC، HYPE، ETH، الماكرو العالمي وسلة أسهم واحدة في صفحة واحدة، من المخاطرة المنخفضة إلى المتهورة. خفّض ارتباط الاستراتيجيات إلى 0.05 وستصبح هذه السقف 20. عشرة منها تساوي بالفعل 6.9. لا تتوقف الاستراتيجيات المتعددة عن التوظيف عند 30 كيانًا لسبب واحد فقط. هذه القيمة 0.05 هي ما نسعى إليه، والحفاظ عليها عندما تنخفض كل الأصول معًا هو المهمة الفعلية. وكل هذا مجرد تقلبات. قام @RoniIsraelov بتشغيل محفظات عشوائية مكونة من 25 سهمًا خلال الفترة 1994-2019 (شكرًا لـ @choffstein). واحد من كل عشرة انتهى أقل من المتوسط بنسبة 36% أو أكثر. هاري، تجاهل وجبة الغداء المجانية على مسؤوليتك الخاصة.