حول وضع نيفيديا: نيفيديا، $NVDA، انخفضت اليوم بنسبة إضافية قدرها -7%، و-12% منذ بدء أزمة جينسن هوانغ. في هذه المرحلة، يُقيّم السوق احتمال وجود عائقين رئيسيين محتملين. أولاً، احتمال متزايد أن يتم إزالة جينسن هوانغ من منصب المدير التنفيذي. ثانياً، احتمال أن تكون تقنيات أو معلومات حساسة تابعة لنيفيديا قد تم اختراقها. هل هذه السيناريوهات ممكنة؟ بالتأكيد، لكننا نرى أن كلاهما ما زال غير محتمل، مع احتمال أقل من 20%. انخفض سهم نيفيديا بنسبة -32% خلال 24 يوم تداول فقط، مما أزال 1.8 تريليون دولار من القيمة السوقية، حيث تزامن أكثر من ثلث هذه الخسائر مع جدل جينسن هوانغ. نعتقد أن هوانغ لا يزال جزءًا أساسيًا من مستقبل نيفيديا والثورة الذكاء الاصطناعي الأوسع، ولن تُعطل أحداث هذا الأسبوع الفرضية العامة. مع تهدئة الأمور وبدء تلاشي عدم اليقين، نتوقع أن يدخل المضاربون على الانخفاض السوق. تظل الفرضية الاستثمارية الأساسية للذكاء الاصطناعي سليمة.