https://t.co/pVqIyFTXXi [طوارئ] هل عودة أسهم اليابان وشيكة؟ ما الذي يحدث خلف الانخفاض الحاد؟ #nisa #مؤشر نيكي #أسهم أمريكية #تكوين الأصول أوكاوا ماساaki [حاصل على MBA، مؤلف أعمال بـ 31 كتابًا] #ملخص_AI ارتفاع مؤشر نيكي بمقدار 1684 ين وانتعاش أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي – المخاطر المستقبلية للسوق 🔳 عاد مؤشر نيكي إلى مستوى 60,000 ين بارتفاع قدره 1684 ين ارتفع مؤشر نيكي يوم 10 نوفمبر بمقدار 1684 ين، وعاد إلى مستوى 60,000 ين. وقد شهد انعكاسًا كبيرًا لمدة يومين تداوليين متتاليين، مع تزايد عمليات شراء الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. ورأى المتحدث أن ثقة السوق تتحسن تدريجيًا. 🔳 زيادة حادة في قيمة التداولات تشير إلى نشاط السوق أشار المتحدث إلى أن قيمة التداولات في بورصة طوكيو وصلت إلى حوالي 13 تريليون ين، وهي أعلى بكثير من المعدلات الأخيرة البالغة 7-8 تريليون ين، مما يمثل أعلى مستوى نشاط منذ حوالي 6 أشهر. وحلل المتحدث أن رغبة المستثمرين في التداول قد عادت، وتلاشى شعور الركود في السوق. 🔳 انتعاش أسهم أشباه الموصلات الأمريكية دفع أسهم اليابان للارتفاع ذكر المتحدث أن مؤشر ناسداك ارتفع بنسبة 2.74%، ومؤشر SOX بنسبة 6.85%. وبسبب انتعاش أسهم التكنولوجيا الأمريكية، عادت الأموال إلى أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات اليابانية. ويعتبر المتحدث مؤشر SOX مؤشرًا رائدًا لمؤشر نيكي. 🔳 إعلان مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) الليلة سيكون نقطة تحول حاسمة للسوق أشار المتحدث إلى أن نتائج إعلان مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) ستكون أهم عامل يحدد اتجاه الأسهم في المستقبل. فإذا تجاوز التضخم التوقعات السوقية، فستزداد مخاوف من رفع إضافي لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وقد يؤدي ذلك إلى هبوط جديد في الأسواق الأسهمية. 🔳 الحذر من موجة هبوط ثالثة وذروة البيع إذا انتهى هذا الانتعاش المفاجئ كتصحيح مؤقت، فقد تعود قوة البيع مرة أخرى، مما يؤدي إلى دخول السوق في مرحلة بيع جماعي نهائية. ومع ذلك، من المحتمل أيضًا أن يستمر الارتفاع، وفي هذه المرحلة لا يمكن التأكيد على أن السوق قد وصل إلى قاعه. 🔳 استعادة خط المتوسط المتحرك لـ 200 يوم أمر حاسم يركز السوق على استعادة خط المتوسط المتحرك لـ 200 يوم لكل من مؤشر نيكي ومؤشر TOPIX. إذا اخترق المؤشر هذا الخط وتحول إلى دعم، فسيزداد الشعور بالاطمئنان لاستمرار الارتفاع، أما إذا فشل في اختراقه، فقد يعود إلى الهبوط. 🔳 نفي الرئيس ترامب لهجوم جديد على إيران كان محفزًا للشراء وفقًا للمتحدث، فإن تصريح الرئيس ترامب بأن الهجوم الجديد على إيران غير ضروري أدى إلى تراجع المخاوف بشأن الوضع في الشرق الأوسط. وبدعم من انخفاض أسعار النفط، عادت الأموال إلى الأصول المعرضة للمخاطر، مما دفع أسهم اليابان للارتفاع. 🔳 لا تزال مخاطر تدهور الوضع في الشرق الأوسط قائمة أشار المتحدث إلى ضرورة الحذر من التوترات العسكرية بين السعودية واليمن، بالإضافة إلى التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. إذا اتسعت النزاعات لتشمل دولًا مجاورة، فقد تؤثر سلبًا على الأسواق الأسهمية من خلال ارتفاع جديد في أسعار النفط. 🔳 توقعات بتخفيف قيود مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي أوضح المتحدث أن مخاوف من تعزيز القيود على مراكز البيانات من قبل الحزب الديمقراطي الأمريكي كانت خلف هبوط أسهم التكنولوجيا سابقًا. وإذا تم تنفيذ هذه القيود تدريجيًا أو تم الحفاظ على الوضع الحالي، فمن المحتمل أن يزداد تدفق الأموال إلى أسهم الذكاء الاصطناعي. 🔳 ارتفاع مجموعة سوافتو بحوالي 13% ارتفعت مجموعة سوافتو بنسبة حوالي 13%، وقادت انتعاش مؤشر نيكي. ورأى المتحدث أن توقعات إدراج شركة Anthropic كان عاملاً إيجابيًا، لكنه حذر من أن الأخبار المتعلقة بخسائر في مشروع مراكز البيانات الأمريكية قد تؤثر على سعر السهم في اليوم التالي. 🔳 ارتفاع كبير في أسهم أشباه الموصلات مثل Kioxia ارتفعت Kioxia بنسبة حوالي 9-10%، كما تم شراء أسهم Tokyo Electron وAdvantest. ووفقًا للمتحدث، عادت الأموال إلى الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التي كانت قد بيعت بشكل مفرط بسبب انتعاش أسهم أشباه الموصلات الأمريكية. 🔳 ارتفاع أسهم أشباه الموصلات الكورية والتايوانية أيضًا ارتفع مؤشر KOSPI الكوري أيضًا، بقيادة Samsung Electronics وSK hynix. كما انتعشت الأسهم التايوانية، مما يشير إلى انتشار عمليات شراء مماثلة في أسواق أشباه الموصلات الآسيوية بأكملها، وليس فقط اليابان. 🔳 ضغوط بيع على الأسهم الداخلية والدفاعية بسبب عودة الأموال إلى أسهم التكنولوجيا، تم بيع أسهم Ajinomoto وKikkoman وBandai Namco وNitori وOrix وOriental Land. وأشار المتحدث إلى احتمال تحول رأس المال من الأسهم الدفاعية إلى الأسهم النامية. ListItemIcon警惕川崎重工股价低迷 في قطاع الدفاع، ارتفعت Mitsubishi Heavy Industries بينما انخفضت Kawasaki Heavy Industries بنسبة حوالي 3%. وقد أظهرت حركة السعر ضعفًا كبيرًا لدرجة أنها فقدت معظم مكاسبها السابقة، مما جعل المتحدث يحذر من ضعف نسبي في سعر سهم الشركة. ListItemIcon JT بعد الانخفاض الحاد تظهر علامات توقف الهبوط على الرغم من استمرار عمليات البيع لأسهم JT بسبب عوامل خارجية، إلا أنه لوحظ توقف الهبوط بعد انخفاض حاد مع فتح "نافذة". وأشار المتحدث إلى أن السلبيات ربما تكون قد تم تضمينها بالفعل في السعر، مما أدى إلى استقرار السهم. ListItemIcon شيساي دو أعلنت تعديلًا تصاعديًا لتوقعات ربح التشغيل إلى 87 مليار ين أعلنت شيساي دو رفع توقعاتها للربح التشغيلي لهذا العام إلى 87 مليار ين. وتم تقدير تحسن قدرتها على تحقيق الأرباح نتيجة إعادة هيكلة الإدارة والإصلاح الهيكلي وتقليل التكاليف، مع التطلع إلى ارتفاع السعر مدفوعًا بتحسن الأداء. ListItemIcon شيساي دو تشير إلى تحول نحو اتجاه صاعدسعر سهم شيسيدو يتجاوز خط المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مع توجه خطوط المتوسط المتحرك لـ 25 و75 و200 يوم صعودًا. وحلل المتحدث أن السوق ينتقل تدريجيًا من الأسهم المتعافية بسبب دورة الأعمال إلى أسهم المومنتوم التي تُركز على زخم الصعود. 🔳 هوندا ترفع توقعات ربحها الصافي إلى 500 مليار ين تم تقديم هوندا كشركة رفعت توقعات ربحها الصافي للدورة الحالية إلى 500 مليار ين. وتم تقييمها على أنها استعادت قدرتها على الربح من خلال خفض التكاليف ونقل الأسعار، بعد خسارة خاصة قدرها حوالي 520 مليار ين ناتجة عن مراجعة استراتيجيتها للسيارات الكهربائية. 🔳 أيضًا، يُركز على تحول سهم هوندا إلى اتجاه صاعد رغم أن سهم هوندا انخفض بنسبة 1.62٪ في اليوم نفسه، إلا أن خطوط المتوسط المتحرك لـ 75 و200 يوم بدأت تتجه صعودًا. ويرى المتحدث أن التحول نحو اتجاه صاعد يتسارع، بناءً على تحسن الأداء المالي وحركة الرسم البياني للسعر معًا. 🔳 أرباح حافظة المتحدث أيضًا تعافت بقوة أوضح المتحدث أنه يستخدم خمسة حسابات وساطة مختلفة حسب أسلوب الاستثمار ومدة التحمل. وبسبب الانتعاش خلال يومي تداول، توقّع زيادة في الأرباح غير المحققة في جميع الحسابات بمقدار حوالي 15 إلى 18 مليون ين. لكنه أشار إلى أن هذا لا يزال في مرحلة استعادة الخسائر السابقة. 🔳 انتبه إلى عمليات بيع لتحقيق الأرباح بعد الانتعاش الحاد ارتفع مؤشر نيكيكيه بحوالي 3000 نقطة خلال يومي تداول، مما أثار ملاحظات حول التسخين القصير الأجل. وأعلن المتحدث أنه سيتخذ قرارًا بشأن تحقيق الأرباح أو تعديل المراكز بعد مراجعة إعلان مؤشر أسعار المستهلكين (CPI). 🔳 التركيز على إدارة السيولة استعدادًا لفترات الانخفاض أوضح المتحدث أنه بنى بعض المراكز الشرائية خلال هذه الفترة الهابطة، لكنه حافظ على سيولة إضافية استعدادًا لانخفاضات إضافية. حتى مع وجود قدرة على التداول بالهامش، فإنه يتجنب المخاطر المفرطة، ويتبني نهجًا تدريجيًا للاستثمار بناءً على حركة السوق. 🔳 الشروط الثلاثة الضرورية لاستمرار الصعود أشار إلى أن المرور السلس لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، ونتائج الأرباح الجيدة للشركات اليابانية، واستقرار الوضع في الشرق الأوسط هي عوامل حاسمة. وإذا توافرت هذه الشروط، فستزداد إمكانات الصعود في الأسعار، وقد يصل مؤشر نيكيكيه مرة أخرى إلى مستوى 70,000 ين. 🔳 التمييز بين أسهم دورة الأعمال وأسهم الفخ المنخفض القيمة أوضح أن الأسهم التي تبدو رخيصة قد تنقسم إلى نوعين: أسهم دورة الأعمال التي تستعيد أدائها، وأسهم الفخ المنخفض القيمة التي تظل رخيصة ومتراجعة — حيث يختلف الأداء الاستثماري بشكل كبير بينهما. وأكد على أهمية اتخاذ قرارات مبنية على خبرات سابقة في الأسواق، وتنفيذ خسائر فورية عند فشل التوقعات. 🔳 قاع السوق يعتمد على مؤشر CPI الأمريكي وحركة الأسهم الأمريكية رغم تقييم المتحدث الإيجابي للانتعاش الحاد، إلا أنه لم يؤكد بعد عودة السوق إلى اتجاه صاعد حقيقي. وحدد أنه سيراقب مؤشر CPI الأمريكي، ومؤشر SOX، وحركة خط المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، ويستعد لكلا السيناريوهين: انخفاض إضافي أو استمرار الصعود.