آخر إفصاح رئيسي عن $SIVE كان بخصوص قدرة 100 مليون وحدة من ليزر CW DFB بحلول الربع الرابع من عام 2027. بالإضافة إلى شريك تصنيع جديد (ليصبح المجموع اثنين، بما في ذلك Win Semi). من المتوقع أن تبدأ إيرادات $JBL بالدخول في النصف الأول من عام 2027 (مع زيادة إنتاج الليزر لـ Jabil's 1.6T LRO في النصف الثاني من عام 2027). هناك فحوصات للقنوات على طول الطريق، مثل CIOE، حيث كانت Sivers منخرطة مع صانعي الوحدات القابلة للإدخال الصينيين، مع ارتفاع متوسط أسعار الليزر (ASP). كانت نطاقات 70 مللي واط/100 مللي واط هي الأكثر تقييدًا بالنسبة لصانعي الوحدات القابلة للإدخال الصينيين، وهو ما كان مفاجئًا. أكبر مؤشر صناعي كان أن $LITE باعت كل طاقتها حتى عام 2029، ووقّعت اتفاقيات لعام 2030، وجعلت مشغلي السحابة الكبيرة يدفعون مقابل توسيع القدرة لعام 2031. لا أعتقد أن أحدًا يمتلك معلومات كافية لإجراء أي نموذج دقيق لـ $SIVE كما يمكن فعله مع $AAOI، نظرًا لأنهم لا يُعلنون عن تفصيل المنتجات أو أهداف الطاقة لكل ربع. ليزر NPO بقدرة 200 مللي واط الذي تُجري Sivers عينات منه على الأرجح له ASP مختلف عن ليزر 70 مللي واط الذي تم شحنه إلى صانعي الوحدات القابلة للإدخال. كما أن ليزر CPO المخصص الخاص بك له تسعير مختلف أيضًا. مثل جميع الشركات التي تمر بمرحلة العينات والتأهيل، من $AEHR إلى $AAOI في عام 2025، فإن المخاطر والمكافآت تأتي عادةً من تحويل التأهيلات إلى مبيعات وما إذا كانت لديها عملاء جدد، وهو دائمًا مخاطرة. في السيناريو المحتمل الإيجابي، إذا دخلت $SIVE السوق بعرض ليزر بقدرة 300 مليون وحدة (نسبة مضمنة 2:1، ولديها بالفعل "كمية هائلة" من الطاقة المتوفرة على الأرجح من مصنع أمريكي) خلال نقص هيكلية. اللاعبون القابلون للإدخال مثل $JBL وستة موردين آخرين. $GFS كليزر تصميم مرجعي لمنصتها CPO/NPO. اللاعبون الصغار مثل $POET و$AEVA وغيرهم يبدأون في التوسع. وكل المنتجات المخصصة الأخرى التي أشاروا سابقًا إلى أنهم يعملون عليها منذ سنوات لـ CPO. أعتقد أن احتمالية نجاحها أعلى لأن هناك العديد من عمليات التأهيل الجارية خلال فترة ضيقة. لقد شهدنا بالفعل تغييرات في الملكية من المستثمرين السويديين إلى المستثمرين الأفراد الأمريكيين والدوليين، حسب إفصاحات مساهمي $SIVE. أعتقد أن الاتجاه سيكون من المستثمرين الأفراد إلى المؤسسات قبل الإدراج الأمريكي العام القادم خلال تصحيح السوق. أعتقد أن الناس نسوا أن المؤسسات قد مولت بالفعل توسعها، وهي جولة بقيمة 700 مليون كرونة سويدية منذ أكثر من مرة (تم تجاوزها بأكثر من 100٪). وأن $SIVE تعتمد بشكل أساسي على مصانع خارجية، لذا فهي ليست مثل العديد من المخاوف التمويلية الكبرى التي تؤثر على Neoclouds. على أي حال، يعتمد الأمر على تنفيذ الإدارة، أنا لا أدير Sivers، لذا لا أعرف أي شركات أخرى تعمل معهم الآن، سواء كانت كامبريدج أو لاعب أمريكي آخر مثل Semtec. باختصار: - نحتاج فقط إلى الانتظار حتى إعلان النتائج للحصول على مزيد من الإفصاحات حول التأهيلات والشركاء؛ لا يمكن التنبؤ بالكثير من خلال فحوصات القنوات وخرائط الموردين. ليس تمامًا مثل CEO لـ $LITE الذي يمكنك رؤيته أسبوعيًا على Fox News أو مقابلات Bloomberg (وهو أمر جيد).