تحديث من $LITE + مصنع Win Semi ($SIVE): في اجتماع مع Stifel في ECOC 2026، ذكرت Lumentum: - ارتفع الطلب على CPO Spectrum-6 من $NVDA بشكل كبير. - يتجاوز حجم NPO حجم CPO، مع رفع الليزر الخارجي متعدد الأطوال الموجية لأسعار البيع المتوسطة (تقدم Sivers مصفوفات DFB متعددة الأطوال الموجية، راجع المنتجات ذات القيمة الأعلى). - يستمر الطلب على ليزر UHP في تجاوز العرض. هذا مجرد تحديث للوضع فيما يتعلق بحالة الاختناق البصري (ارتفاع أسعار الليزر، الطلب يفوق العرض). كما أفادت Digitimes اليوم أن مصنع Win Semi ($SIVE) يوسع طاقته لإنتاج ليزر CW: - "من المتوقع أن تظهر منتجات CW تدريجيًا في النصف الثاني من عام 2026"، مع مساهمة كبيرة في الإيرادات من المحتمل أن تبدأ في عامي 2027 و2028. - عززت Win إدارة المخزون لرقائق InP، وانتقلت نحو أقراص InP بحجم 6 بوصات لاختبار العمليات الجارية. تعتمد حاليًا على موردين دوليين من الفئة الأولى. - تم إنفاق الكثير من هذه الاستثمارات على أدوات DUV من $ASML، لكن طلبات Win Semi شملت الآلات والمعدات وعملية هندسة المصنع. إذًا، هذا يجيب على العديد من الأسئلة حول شريك Sivers: "كيف تضمن هذه الشركة رقائق InP؟"، "4 بوصات مقابل 6 بوصات؟"، "توقيت الإنتاج؟" باختصار: - NPO > CPO (وفقًا لـ Lite)، الليزر متعدد الأطوال الموجية يدفع الأسعار للأعلى. - الطلب يفوق العرض (استمرار). - لا أعرف لماذا كان البعض ينشر توقعات هبوطية عن Win Semi، بينما يتضح أن لديها كل ما هو مطلوب لإنتاج ليزر CW بكميات كبيرة.