تحديث السوق | 6 نوفمبر لقد صمدت الموجة الصاعدة أمام تقرير التوظيف الأقوى من المتوقع، لكن المشاركة لا تزال غير متساوية. في هذه اللحظة، ارتفع SOXX بنسبة 3.1%، وQQQ بنسبة 1.7%، والأسهم الصغيرة بنسبة 1.1%، وSPY بنسبة 0.6%. لا يزال الوزن المتساوي في المنطقة الحمراء قليلاً. لقد تخلّت شركات الرقائق عن بعض قوتها السابقة على السوق المفتوح. حتى مع الانتعاش اليوم، لا يزال SOXX أقل من إغلاق الأربعاء بنحو 9.4%. لا يزال هناك ضرر كبير يحتاج إلى إصلاح، وأرغب في رؤية كيفية تداول السحب التالي. أضاف تقرير التوظيف قيدًا مهمًا على حجة تخفيف السياسة. ارتفع التوظيف في أكتوبر بمقدار 165,000 وظيفة مقابل توقعات بـ 65,000. انخفض معدل البطالة إلى 4.1%، وارتفعت الأجور بنسبة 0.4% مقارنة بالشهر السابق، وأضيفت 84,000 وظيفة عبر التعديلات للشهرين السابقين. لا يزال سوق العمل قويًا، مما يمنح الفيدرالي مساحة للتركيز على التضخم. أوضح رد الفعل في الجهة الأمامية. العائد على الأجل السنتين يبلغ حوالي 4.52%، بزيادة قدرها 4.9 نقطة أساس، بينما العائد على الأجل العشر سنوات يقترب من 4.85%، بزيادة قدرها 0.8 نقطة أساس فقط. تحولت موجة التصاعد التي شهدناها بالأمس إلى موجة انخفاض مسطحة، حيث تقلص الفرق من 37.2 إلى 33.1 نقطة أساس. ارتفع الدولار حوالي 0.7%، بينما انخفض الذهب. ومع ذلك، لا يزال التكنولوجيا يحافظ على انتعاشته رغم هذا السياق. لقد تراجعت التقلبات عن مستوياتها القصوى بالأمس. VIX يبلغ حوالي 24.8 وVVIX حوالي 120. ومع ذلك، لا يزال VIX أعلى من القراءة الثلاثية الشهرية البالغة 23.9، لذا لا تزال الحماية قصيرة الأجل تحمل علاوة. أرغب في رؤية استمرار تراجع التقلبات مع ثبات الأسعار على مكاسبها. يستحق الائتمان أيضًا الانتباه. تُظهر البيانات المنشورة حديثًا أن فجوة السندات عالية العائد اتسعت من 332 إلى 348 نقطة أساس يوم الخميس، بينما ارتفعت فجوات السندات ذات التصنيف الاستثماري من 91 إلى 93. هذه الأرقام تعكس عملية البيع التي شهدناها بالأمس. اليوم، يبقى HYG تقريبًا ثابتًا، وأستمر في البحث عن دليل على استقرار الائتمان جنبًا إلى جنب مع الأسهم. العملات المشفرة أقل إقناعًا من الأسهم اليوم. يبلغ سعر bitcoin:native حوالي 75,700 دولار، وهو أقل قليلاً رغم انتعاش ناسداك. OTHERS/BTC ارتفع حوالي 1.8%، مما يدل على مرونة نسبية في سلة العملات البديلة. في إطاري للتداول القصير المتوسط، يختبر BTC أخيرًا منطقة 73–76 ألف دولار حيث أراقب كيف سيتطور الأمر. لا يزال SPX عند 7,500 مستوى استرداد. ما سيزيد ثقتي هو سحب يثبت نفسه، ومشاركة أوسع، واستمرار التحسن في التقلبات والائتمان. أطيب التمنيات للجميع بعطلة نهاية أسبوع ممتعة!