🔴 إشارة السوق لا تزال "تجنب المخاطر". // ارتداد أمس فشل مع هبوط حاد. أغلق العديد من الأسهم عند أدنى مستوياتها على شموع تكسير. أظهر فحص 9 ملايين أقل من 50 سهمًا، لذا فهذا ليس إشارة خروج واسعة، لكن القادة الحديثين تعرضوا لضربات قوية خلال الأيام الأخيرة. // يبلغ مستوى NAAIM 96% استثمارًا، مما يشير إلى مزيد من الهبوط على المدى القصير والمتوسط. ارتفع مؤشر VIX بنسبة 20% وأغلق عند 20، مما يُظهر أول موجة خوف حقيقية. التكوين يبدو كنهاية عام 2021: نمو ينهار بينما تحافظ الأسهم الضخمة والطاقة على السوق. وقد أدى ذلك إلى سوق هابطة في 2022–2023. // الإجراء: السوق مفرط البيع على المدى القصير. راقب ما يحدث يوم الاثنين مع KOSPI. حاليًا، نتوقع فجوة صعودية يوم الاثنين. فرص الارتداد المحتملة في $TQQQ أو $SOXL فقط كصفقات يومية مع جني الأرباح بسرعة. الاحتفاظ بالمركز طوال الليل محفوف بالمخاطر بسبب خطر الفجوة الهبوطية. أهم الأخبار الاقتصادية لهذا الأسبوع: الاثنين – ثقة بناة المنازل؛ الثلاثاء – بدءات الإسكان، مبيعات المنازل المعلقة؛ الأربعاء – لا تقارير كبرى؛ الخميس – مطالبات البطالة، المؤشرات الرائدة، مسح بنك كانساس سيتي الفيدرالي؛ الجمعة – مؤشر مديري المشتريات للتصنيع، مؤشر مديري المشتريات للخدمات، ثقة المستهلك. الحدث الأهم هذا الأسبوع هو تقارير PMI السريعة للولايات المتحدة يوم الجمعة، خاصةً قطاع الخدمات، لأنها ستُظهر ما إذا كان الزخم الاقتصادي يصمد أمام أسعار الفائدة المرتفعة وثقة المستهلك الضعيفة. 1. هذا الأسبوع، واجه سوق الأسهم صعوبات مع تجدد مخاوف التضخم، وارتفاع أسعار النفط، وشكوك حول تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما أثر على الثقة. قاد مؤشر ناسداك المجمع الانسحاب بسبب الضعف الواضح في أسهم半導體 والنمو، بينما ظل مؤشر داو جونز الصناعي أكثر ثباتًا بفضل قوة القطاعات الدفاعية والحساسة اقتصاديًا. هوى مؤشر PHLX للشبه موصلات بنسبة 11.4%، مع ضغوط كبيرة على $MU و$AMD وشركات شبه موصلات أخرى بسبب مخاوف بشأن ديون $CRWV وتمويل مراكز البيانات؛ وكانت $AAPL استثناءً بفضل تقارير عن طلب قوي على iPhone Duo. أظهرت بيانات CPI وPPI لسبتمبر ضغوطًا متزايدة على الأسعار، وارتفع خام برنت فوق 100 دولار للبرميل بسبب التوترات في الشرق الأوسط. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 14 نقطة أساس إلى 5.10%. وقدمت قطاعات الطاقة والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية والخدمات المالية نقاط قوة، مدعومة بمبيعات تجزئة أفضل من المتوقع وبيانات سوق عمل مرنة، رغم أن الانتعاش يوم الخميس كان قصير الأمد. في يوم الجمعة، أنهى سوق الأسهم بشكل حاد أدنى، حيث هوى مؤشر ناسداك المجمع بنسبة 2.1%، وخسر مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.7%، وهبط مؤشر S&P 500 بنسبة 1.1%، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3%. وهوى $CRWV بنسبة 11.91%، وانخفض $MU بنسبة 5.63%، وهبط $AMD بنسبة 5.95%، وخسر $SNDK بنسبة 6.85%. وهبطت خدمات الاتصالات والتكنولوجيا المعلوماتية كل منهما بنسبة 2.5%، بينما انخفض قطاع الاستهلاك الترفيهي بنسبة 1.2%؛ وارتفع $AAPL بنسبة 0.43% بفضل قوة طلبات ما قبل البيع لـ iPhone Duo. وهوى مؤشر S&P 500 الموزع بالتساوي بنسبة 0.4%، وهبط صندوق Vanguard Morningstar للمقاييس الضخمة النامية بنسبة 2.3%، وهوى مؤشر PHLX للشبه موصلات بنسبة 3.8%. ارتفعت الطاقة بنسبة 2.5% مع صعود النفط بنسبة 3.6% إلى 101.40 دولار. انخفض عائد السندات لأجل سنتين بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.74%، بينما ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات و30 سنة بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 5.10% و5.44% على التوالي. ارتفع مؤشر VIX بنسبة 22.5% إلى 20.16. ارتفع إنتاج الصناعة لسبتمبر بنسبة 0.7% ووصلت نسبة الاستخدام إلى 76.9%، بينما تسارعت أسعار الواردات والصادرات. 2. شهد اليوم يومًا هابطًا مع حوالي 400 سهم منخفض. // جميع نسب العرض سلبية. نقترب من الحدود القصوى لكننا لم نصل إليها بعد. // لا يزال T2108 عند مستوى 30. // العشريات في حالة هبوط شديدة جدًا. يجب أن يأتي ارتداد قريبًا. // يُظهر NAAIM أن المحترفين مستثمرون بنسبة 96%. مستوى مرتفع. وهذا يعني مزيدًا من الهبوط في الأفق. // وأخيرًا، ارتفع مؤشر VIX بنسبة 20% وأغلق عند مستوى 20. // إشارة السوق: تجنب المخاطر. 3. نهاية اليوم: $CRGV، $KMI. ANTS: $SOXL، $TQQQ. SWINGS: لا شيء. EP: لا شيء.