2- لماذا استخدام الرسوم البيانية للتنبؤ بالسعر هو عادةً مغامرة خاسرة إذا كان بيتكوين يمتلك أجمل رسم بياني رأيته على الإطلاق، لكن العوائد على الأجلين العشري والثلاثيني ترتفع بقوة، ومؤشر الدولار الأمريكي يصعد بقوة، والنفط يتجه نحو 100 دولار، والتقلبات تتصاعد، وأموال صناديق الاستثمار المتداولة تغادر، وحدث حدث جيوسياسي أو سياسة ما أثار صدمة سيولة، فلن أتجاهل كل هذا فقط لأن أحدهم رسم كوبًا ومقابض. هكذا تصبح طعامًا للقرش. وهذا هو المكان الذي أعتقد أن العديد من المتداولين الأفراد يقعون فيه في مشكلات. فهم يحاولون التنبؤ بالسعر من الناتج النهائي، بينما يتجاهلون كل ما ساهم في تكوين هذا السعر في الأصل. أنا أراقب البيانات الاقتصادية. أراقب السيولة. أراقب عوائد الخزانة، خاصةً على المدى الطويل. أراقب الدولار، والنفط، والتقلبات، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والخيارات، والعقود الآجلة، والرافعة المالية، والمراكز، والسياسات، والجغرافيا السياسية. ثم أستخدم التحليل الفني لفهم كيف يظهر كل هذا في السعر. يمكن للرسم البياني أن يخبرني أن بيتكوين يرتكز على دعم كبير. لكنه لا يستطيع أن يخبرني أن اليابان على وشك التدخل في الين وتحفيز تفكيك تجارة التحوط. يمكن للرسم البياني أن يظهر لي اختراقًا. لكنه لا يستطيع أن يخبرني أن المزاد القادم للخزانة سيواجه صعوبات وسيدفع العوائد طويلة الأجل للارتفاع. ويمكن أن يُدمَّر إعداد فني جميل في خمس دقائق فقط لأن شيئًا ما تغير في طبقة أخرى من النظام المالي. إذًا، نعم، ادرس التاريخ. أنا بالتأكيد أفعل ذلك. لكن ادرس لماذا حدث شيء ما، وليس فقط ما إذا كان رسمان بيانيان يبدوان متشابهين. السابقة التاريخية مهمة عندما تتكرر الظروف الأساسية. التشابه البصري وحده لا يقول لك تقريبًا أي شيء. استخدم الرسوم البيانية كأداة. استخدمها لفهم الهيكل والاحتمالات. لكن إذا كانت الرسوم البيانية هي الشيء الوحيد الذي تنظر إليه، بينما تتجاهل سوق السندات، والدولار، والتقلبات، والنفط، والسيولة، والسياسات، والاقتصاد، وكل شيء آخر يتحرك تحت السطح، فأنت لا ترى السوق. أنت ترى جزءًا واحدًا فقط منه.