أوقف ترامب الضربات العسكرية الجديدة ضد إيران، مما أدى إلى تخفيف مؤقت للتوتر في الأسواق. طالما تمكن تخفيف التوترات في مضيق هرمز، فهناك فرصة لانخفاض أسعار النفط وتوقعات التضخم، مما يقلل الضغوط الخارجية على أسواق الأسهم الأمريكية، وشبه الموصلات، وBTC. لكنني أعتقد أن المخاطر الجيوسياسية مجرد تخفيف مؤقت للضغط على عنق السوق، وأن ما سيقرر الأسبوع القادم ما إذا كانت الأموال مستعدة للعودة إلى الأسهم أم لا، هو ما إذا كانت الشركات ستقدم بيانات قوية أم لا. لذلك، ما أرغب في مراقبته الأسبوع القادم ليس حركة BTC خلال عطلة نهاية الأسبوع، بل نتائج SpaceX وAMD بعد إغلاق السوق في 4 أغسطس. لدي مراكز في $SPCX وشبه الموصلات. يجب على SpaceX إثبات قدرة Starlink على دعم الإيرادات والسيولة النقدية، ويجب على AMD إثبات أن طلب خوادم الذكاء الاصطناعي قد تحول فعلاً إلى أوامر. أعتقد أن وول ستريت لا ترى سوءاً في الذكاء الاصطناعي، لكنها لا ترغب في دفع ثمن غير محدود مقابل وعود غير ملموسة. قصة الصواريخ الخاصة بـ SpaceX كبيرة بما يكفي، لكن بعد الاكتتاب العام، يجب أن تُظهر نفقات رأس المال والقدرة على تحقيق الأرباح. ولا يمكن لنمو AMD أن يعتمد فقط على التوقعات الصناعية؛ بل إن شحن رقائق الذكاء الاصطناعي، وإيرادات مراكز البيانات، والتوجيهات للربع القادم هي العوامل الحاسمة. الآن بدأت الأسواق تطلب الحسابات: كم أنفقت؟ وما هي العوائد التي استعادتها؟ يجب أن تكون الإجابات واضحة. إذا استمر تهدئة الوضع الأمريكي الإيراني، وقدمت SpaceX وAMD نموًا قويًا وتوجيهات مستقرة، فقد تتراجع المخاوف الأخيرة بشأن تباطؤ طلب الأجهزة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، مما يفتح المجال لتعافي قطاع شبه الموصلات والذاكرة وBTC. لكن إذا عادت التوترات الجيوسياسية أو قدمت الشركتان توجيهات ضعيفة، فمن المرجح أن تستمر الأسواق في تقليص تقييمات الذكاء الاصطناعي. هذه هي الخطوط الأساسية التي تستحق المراقبة الأسبوع القادم.