لماذا أعتقد أن حاملي BTC/ETH قد يحبون صناديق 1D-7D على @ProdigyFi لقد كنت أدرس صناديق الاستثمار المزدوجة من Prodigy، وهيكل "البيع عند ارتفاع السعر" منطقي لفئة معينة من الحائزين: شخص يحتفظ بـ BTC أو ETH على المدى الطويل، لكنه مستعد لأخذ ربح عند سعر محدد مسبقًا. الهيكل بسيط: – أودع WBTC أو cbBTC أو ETH. – اختر سعرًا مرتبطًا أعلى من السعر الفوري. – ثبّت عائدًا ثابتًا وموعد انتهاء. – انتظر التسوية. عند الانتهاء، هناك نتيجتان: → إذا بقي السعر أقل من السعر المرتبط → أستلم أصولي مرة أخرى بالإضافة إلى العائد. → إذا انتهى السعر عند أو أعلى من السعر المرتبط → تتحول أصولي إلى عملات مستقرة عند السعر المرتبط، بالإضافة إلى العائد. اقتصاديًا، هذا مشابه لبيع خيار غطاء قصير الأجل، لكن مُعبأ في صندوق على السلسلة مضمون بالكامل. لماذا أفضّل نطاق 1D-7D؟ [1] يمكنني كسب عائد على أصل أخطط للاحتفاظ به بالفعل. لا تولد BTC وETH أي تدفق نقدي طبيعي فقط بالاحتفاظ بها في محفظة. Prodigy تسمح لي باستلام علاوة تقلبات دون إقراض الأصل أو توفير سيولة LP أو إدارة مركز خيار. [2] المدة القصيرة تعطيني مزيدًا من التحكم. يمكنني تدوير المركز بعد الانتهاء، وتعديل السعر المرتبط مع تغير السوق، أو البقاء خارج السوق أثناء حدث ماكرو مهم. أفضل إعادة تقييم الصفقة كل بضعة أيام بدلاً من تقييد BTC أو ETH في نفس الهيكل لعدة أسابيع. [3] كل نتيجة محددة مسبقًا قبل الإيداع. أعرف السعر المرتبط، موعد الانتهاء، العائد، وشروط التسوية من البداية. لا يوجد APY متغير، ولا عتبة إغلاق، ولا إعادة توازن نشطة. إذا تم تحويل أصلي، فسيحدث عند سعر وافقت عليه مسبقًا لأخذ الربح. لكن يجب قراءة APY بشكل صحيح. Prodigy تُحول العائد المعروض لكل صندوق إلى مقياس سنوي. فمثلاً، APY بنسبة 92% على مدى 3 أيام و6 ساعات تعادل عائدًا فعليًا قدره حوالي 0.82% خلال تلك الفترة. بالنسبة للصناديق القصيرة الأجل، فأنا أهتم أكثر بـ: – العائد المطلق والمسافة بين السعر الفوري والسعر المرتبط. – احتمالية التحويل والأحداث التقلبية القادمة. عادةً ما يعني APY أعلى أنني أقبل احتمالية أعلى للتحويل أو سعرًا مرتبطًا أقل جاذبية. إنه تعويض عن تولي الجانب الآخر من صفقة محددة. أيضًا، لن أضع كامل موقفي الأساسي في صناديق "البيع عند ارتفاع السعر". إذا تحركت ETH 20% فوق السعر المرتبط قبل الانتهاء، فما زلت أبيع عند السعر المرتبط وأفوت الربح الإضافي. نهجي سيكون استخدام جزء صغير من التخصيص غير الأساسي، مع أسعار مرتبطة حيث أكون مرتاحًا حقًا لأخذ الربح. إنه يحول استراتيجية خيار يدوية إلى منتج على السلسلة بفترة قصيرة وشروط ثابتة، بدون إغلاق ولا إدارة مركز. لحاملي BTC وETH الذين لديهم بالفعل مستوى واضح لأخذ الربح، يمكن أن تكون صناديق 1D-7D طريقة عملية لكسب عائد أثناء الانتظار.