https://t.co/xtWyEOsuVn 【حتى مع خسارة 20 مليون ين، "لا أشعر بشيء"】 محفظة كوراما البالغة 100 مليون ين / سبب تخصيص 35% للبيتكوين / دايكاو توموهiro يشرح نقاط blind spot في Orkans وتأثير التوزيع بين "التقنية الفائقة × البنوك" ومعايير تحديد وقت البيع أثناء الانخفاضات / الجزء الثاني Rakumachi #AIملخص محفظة 100 مليون ين وفكرة التوزيع الاستثماري 🔳 التوزيع الحالي للأصول يتكون رأس المال البالغ 100 مليون ين من: 42.5% أسهم، 35% بيتكوين، 12.5% ذهب، و10% نقد، حيث يتم تخصيص 90% من إجمالي الأصول للاستثمار. 🔳 سبب البدء في الاستثمار بدأ الاستثمار لحماية الأصول المُدخرة من التضخم، مع اعتقاده أن التضخم السنوي بنسبة 3% سيقلل من القيمة الحقيقية للنقد. 🔳 مسار بدء الاستثمار جمع ما يقارب 10 ملايين ين خلال سنتين، وبدأ في التوفير المنتظم عبر NISA والاستثمار في الأسهم العالمية قبل وأثناء صدمة كوفيد، واستمر في الاستثمار حتى خلال فترات الانخفاض. 🔳 محفظة الأسهم يُخصص 75% من الأسهم إلى الأسهم العالمية، و12.5% لكل من مؤشر Nikkei 225 وصناعة التقنية الفائقة، دون تخصيص وقت لتحليل الشركات الفردية. 🔳 تقييم الأسهم العالمية رغم أن الأسهم العالمية تتميز بتحديث تلقائي للأسهم، إلا أن هناك رأيًا يشير إلى أنها قد تشمل دولًا وشركات ذات نمو منخفض، مما قد يؤدي إلى توزيع غير دقيق أو توقف في التفكير. ￨ الطبيعة الجوهرية للتوزيع الاستثماري من المهم دمج أصول تختلف في استجابتها للتقلبات السعرية أو أسعار الفائدة؛ كمثال، تم ذكر دمج أسهم التقنية الفائقة الحساسة لارتفاع أسعار الفائدة مع أسهم البنوك المستفيدة منها. 🔳 إضافة استثمارات حسب الدولة أو الموضوع اقترح إضافة صناديق ETF حسب الدولة أو الموضوع (مثل الدول النامية، الدول الغنية بالموارد، التقنية الفائقة، البنوك) إلى الأساس المتمثل في الأسهم العالمية أو S&P 500. ￨ التوزيع خارج الأسهم يُنظر إلى الأسهم كمجموعة أصل واحدة، ويتم دمج الذهب والبيتكوين معها لبناء محفظة تحمي من الأزمات المالية أو انخفاض قيمة العملة. 🔳 محفظة الأمل واليأس يُصنف الأسهم والتكنولوجيا الفائقة كأصل يمثل الأمل في النمو، بينما يُصنف الذهب والبيتكوين كأصل يحمي من عدم الثقة في النظام المالي، ويُفسر أن الجمع بينهما يؤدي إلى تشغيل مستقر. ￨ دور الذهب يُقدّر الذهب لعدم وجود جهة إصدار له، ولتاريخه الطويل وامتلاك البنوك المركزية له، كأصل دفاعي ضد انخفاض أسعار الأسهم والمخاطر الجيوسياسية. ￨ وجهة نظر البيتكوين يُتوقع من البيتكوين أن يكون وسيلة تخزين وتحويل مستقلة عن سلطة الدول في إصدار العملات، نظرًا لحد إصداره البالغ 21 مليون عملة؛ لكنه يواجه صعوبة في التقييم بسبب غياب مؤشرات واضحة لقيمته العادلة. ￨ الاستجابة للانخفاضات الحادة رغم خسارة أصول تتراوح بين 10 إلى 20 مليون ين خلال أيام قليلة، فإنه لا يبيع بسبب فهمه وثيقته بالاستثمارات، ويفكر في شراء المزيد إذا لم تنهار الافتراضات الأساسية. ￨ معايير تحديد البيع (الخسارة المحدودة) لا يُباع فقط بسبب تدهور العرض والطلب المؤقت أو تغير أسعار الفائدة؛ بل يجب التحقق من تدهور الأداء أو انهيار السبب الأصلي للاستثمار قبل اتخاذ القرار. ￨ جاذبية الاستثمار في الأسهم الفردية يُذكر أن اختيار الشركات بنفسك والشعور بالإنجاز عند تحرك الأداء أو السعر كما توقعت — ليس فقط من حيث الربح — هو ما يجعل هذا النهج جذابًا. ￨ حدود تحليل الأسهم الفردية يتطلب تحليل الشركات بعمق وقتًا كبيرًا، وتشير التقديرات إلى أن حتى المحللين المحترفين لا يستطيعون متابعة أكثر من 10 إلى 20 شركة بشكل مستمر. ￨ الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل يُعتبر اختيار القطاعات الواعدة بناءً على الوضع العالمي، أسعار الفائدة، تحركات رأس المال، السياسات، والمواضيع النامية — ثم ضيق نطاق الشركات داخلها — طريقة مناسبة للمستثمرين ذوي الوقت المحدود. ￨ التركيز على المجالات المألوفة من الأفضل البدء بالاستثمار في الأسهم الفردية في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الفائقة — التي تثير اهتمامك وتستطيع متابعتها باستمرار — بدلًا من محاولة اختيار مجالات غير مفهومة مثل الأدوية. ￨ أهمية الاستثمار في التقنية الفائقة من المحتمل أن يستمر تيار التقدم التقني والكفاءة على المدى الطويل، وقد تسيطر الدول التي تقود الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا المتقدمة على الهيمنة الاقتصادية؛ لذا فإن الاستمرار في التعلم له قيمة كبيرة. ￨ سياسة الاستثمار المستقبلية يهدف إلى الاستمرار في إدارة المحفظة الحالية المبنية على الأسهم العالمية، مع إضافة استثمارات حسب الدولة أو الموضوع، والدخول أيضًا في الأسهم الفردية في مجالات الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الفائقة.