🟢 إشارة السوق: ميل للمخاطرة. // أوقات تاريخية في الأسواق. من المرجح أن ارتفاع الصاروخ قد انتهى مؤقتًا — فقد تحول المحترفون إلى موقف محايد. المؤشرات إما تُجمّد في تذبذب جانبي أو تستعد لتصحيح قصير ومخيف يجب أن يُحلّ بارتفاع. // الاستمرارية لا تزال إيجابية جدًا، مع عدة قطاعات تأخرت خلال الأسابيع الثلاثة الماضية ومستعدة للقيادة بينما تستوعب القادة المكاسب. إعادة اختبار نظيفة لمستويات الاختراق ستكون مثالية، لكنها على الأرجح لن تحدث فورًا. مع وجود سيولة معلقة لا تزال تنتظر، قد تنخفض السوق أولًا بخفة لجذب المشترين المتأثرين بخوف فقدان الفرصة (FOMO)، ثم تقدم إعادة اختبار أقوى بعد بضعة أسابيع لتصفية اليد الضعيفة قبل الدفعة التالية للأعلى. على أي حال، يجب أن تشهد الأيام 1-3 القادمة مزيدًا من التراجع الهبوطي. // موسم الأرباح يتصاعد هذا الأسبوع. // الإجراء: ضع أوامر شراء وقفية على طول EMA12 وEMA21 لإضافة إلى المراكز طويلة الأجل (تحديث يومي). بالنسبة للتحركات القصيرة، استهدف التجميعات ودخول التصحيحات — خاصة الجزء الثاني. تجنب الأسهم الممتدّة، التي تكون عرضة للاستحواذ على الأرباح. راقب إعدادات HVBO مع أو بدون عوامل حافزة، لكن توقع تقلبات واترك لها مساحة — لا تضيّق أوامر وقف الخسارة كثيرًا. 1. هذا الأسبوع، حقق سوق الأسهم مكاسب قوية أخرى، مع عودة الأسهم إلى منطقة قياسية جديدة بفعل انخفاض أسعار النفط، وتحسين الظروف الجيوسياسية، والقيادة القوية من أسهم الشركات العملاقة والتكنولوجيا التي دفعت المكاسب على مستوى المؤشرات. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 4.5٪، ومؤشر Nasdaq Composite بنسبة 6.8٪، ومؤشر DJIA بنسبة 3.2٪، بينما ارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 5.6٪ ومؤشر S&P Mid Cap 400 بنسبة 3.5٪. قادت قطاعات النمو بوضوح مع ارتفاع قطاع تكنولوجيا المعلومات بنسبة 8.1٪، وخدمات الاتصالات بنسبة 6.3٪، والاستهلاك الترفيهي بنسبة 6.6٪. ارتفع $IGV بنسبة 13.9٪، وارتفع صندوق ETF لأشباه الموصلات PHLX بنسبة 7.5٪، وصعد صندوق Vanguard Mega Cap Growth ETF بنسبة 7.3٪. ارتفعت القطاعات المالية بنسبة 3.3٪، والعقار بنسبة 3.8٪، والصناعات بنسبة 1.2٪ بفعل تحسن رغبة المخاطرة، بينما انخفضت المرافق بنسبة 1.7٪، وظلت المواد الاستهلاكية الأساسية ثابتة، وهبطت الطاقة بنسبة 3.4٪ مع انخفاض النفط الخام بنحو 12 دولارًا للبرميل، ليستقر تحت 85 دولارًا في ظل تقدم في تحقيق وقف إطلاق النار، وإشارات لإعادة فتح مضيق هرمز، ومفاوضات قريبة مع باكستان. في يوم الجمعة، أنهى سوق الأسهم أسبوعًا مثيرًا بانتعاش قوي مع دفع أسعار النفط المتناقصة، وزيادة احتمالات خفض أسعار الفائدة، وتوسع المشاركة الأسهم إلى مستويات قياسية جديدة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2٪ ومؤشر Nasdaq Composite بنسبة 1.5٪ إلى مستويات قياسية للجلسة الثالثة على التوالي، مع تسجيل Nasdaq مكاسبه الـ13 على التوالي، بينما ارتفع DJIA بنسبة 1.8٪ وRussell 2000 بنسبة 2.1٪ وS&P Mid Cap 400 بنسبة 2.0٪. وهبطت عقود النفط الخام بمقدار 10.49 دولارًا (-11.1٪) إلى 84.22 دولارًا. من بين الحركات البارزة: ارتفاع $UAL بنسبة 7.10٪ و$RCL بنسبة 7.34٪ بسبب انخفاض النفط، وصعود $AAPL بنسبة 2.59٪ بعد زيادة شحنات آيفون في الصين، وهبوط $NFLX بنسبة 9.72٪ بسبب توقعات ربع سنوية ضعيفة، مع صعود $GOOG بنسبة 1.99٪ و$META بنسبة 1.73٪. ارتفع الاستهلاك الترفيهي بنسبة 2.0٪ والصناعات بنسبة 1.8٪، وصعدت تكنولوجيا المعلومات بنسبة 1.6٪ مع ارتفاع أشباه الموصلات بنسبة 2.4٪، بينما هبطت الطاقة بنسبة 2.9٪ والمرافق بنسبة 0.4٪. وهبط عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة سنتين بمقدار ثماني نقاط أساس إلى 3.70٪ والعائد لمدة عشر سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 4.25٪، مع ارتفاع احتمالات خفض الفائدة في ديسمبر إلى 50٪. أهم الأخبار الاقتصادية لهذا الأسبوع: الاثنين — لا تقارير كبرى؛ الثلاثاء — مبيعات التجزئة، مبيعات التجزئة باستثناء السيارات، مخزونات الشركات، مبيعات المنازل المعلقة؛ الأربعاء — لا تقارير كبرى؛ الخميس — طلبات إعانة البطالة، مؤشر مديري المشتريات في الخدمات، مؤشر مديري المشتريات في التصنيع؛ الجمعة — ثقة المستهلك. $IXIC يفتح فجوة صعودية أخرى وهو الآن في اليوم الثالث عشر على التوالي بالإيجابية، وأغلق مرتفعًا بأكثر من 16٪ خلال هذه الجلسات الـ13. $SPX يظهر نفس السلوك أيضًا. كما أنه يسجل ثلاثة أسابيع متتالية قوية بالارتفاع وانفجار صعودي واضح. // مجموعة Mag 7 $MAGS تظهر نفس الحركة لكنها عادت فقط إلى نطاق التداول الأخير لها خلال الستة أشهر الماضية. مؤشرات المتوسطة $MDY والصغيرة $IWM بعد بضعة أيام من التجميع انفجرتا إلى مستويات قياسية جديدة. الجانب السلبي هو الفجوة رغم ذلك. // أشباه الموصلات $SMH تواصل الصعود بقوة وتصل إلى أعلى مستوى إغلاق أسبوعي جديد. البرمجيات $IGV إيجابية خلال الأيام الخمسة الماضية لكنها أغلقت في اليومين الأخيرين تحت فتحتها. بعض المستثمرين يستخدمون القوة لبيعها. ومع ذلك فهي عادت فوق متوسطاتها 12/21/50. لكنها لا تزال بعيدة جدًا عن متوسطها 200 وما زالت في منطقة هبوط عميقة. أسبوع واحد فقط من الحركة القوية. قطاع الرعاية الصحية $XLV لا ينضم إلى الحفل بل يُجمّد فقط في تذبذب جانبي فوق متوسطه 200. القطاعات المالية $XLF تُرفض عند متوسطها 200 وتُشكل شمعة انعكاس هبوطية. // قيمة $VTV تنفجر من نطاق تجميع قصير وهو أمر إيجابي. النمو $VUG صاعد منذ 13 يومًا متتالية وهو الآن عند مستويات المقاومة. // الذهب يُجمّد في تذبذب جانبي حول 4800 دولار وبين متوسطاته 50 و12/21. BTC يتراجع إلى نطاقه السابق ويغلق تحت 75 ألف دولار. يظهر الرسم الأسبوعي رفضًا واضحًا عند EMA21 المتناقصة. يبدو مشابهًا هنا كما كان في يناير قبل أن يهبط أكثر. لا يبدو مثيرًا جدًا هنا. خاصة مع هذا السياق القوي للتمسك بالمخاطرة خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. // أسعار الفائدة $TNX تعيد اختبار نقطة التحول السابقة في نطاق التداول. // مؤشر VIX انخفض بنسبة 3٪ وأصبح عند مستوى 17 في منطقة تقلبات منخفضة. // لا توجد قيم قصوى جديدة في المؤشرات. 2. يوم انفجار قوي آخر مع أكثر من 600 سهم صاعد. الاستمرارية إيجابية جدًا. الـ20 لا تزال في منطقة إيجابية متطرفة منذ تسعة أيام متتالية الآن. يجب أن تشهد الأيام 1-3 القادمة مزيدًا من التراجع الهبوطي. // إشارة السوق: ميل للمخاطرة. 3. نهاية اليوم: $APG, $CIFR, $CRML, $DLTR, $FCX, $HUT, $LGIH, $MRVL, $OCUL, $PAYS. ANTS: $AGPU, $BE, $BW, $FC, $LIN, $LRCX, $LUMN, $MU, $SKYT, $TH. SWINGS: $FCX, $IGV, $NESR, $RKLB. EP: $CRML.