https://t.co/rxhLFpfwzR 【هل قوة الذكاء الاصطناعي الصينية حقيقية؟】 شكوى Anthropic بشأن استخدام Claude بشكل غير قانوني | كيف سيتغير سوق أشباه الموصلات مع زيادة إنتاج الذاكرة الصينية؟ | هل الانتخابات النصفية فرصة لشراء أسهم الذكاء الاصطناعي؟ | الأسهم التي تثير الاهتمام بحلول 2027 【أوكاوا توموهيرو】 القناة الرسمية لـ Bungei Shunjū PLUS #ملخص الذكاء الاصطناعي الموضوعات الاستثمارية التالية للسوق الذكاء الاصطناعي وتأثير التنافس الأمريكي-الصيني والانتخابات النصفية 🔳 أشباه الموصلات والذاكرة تشهد ارتفاعًا في المخاطر رغم إمكانية استمرار ارتفاع أسعار أشباه الموصلات والذاكرة، فقد تم التعبير عن رأي يحث على الحذر الشديد في اعتبارها أصولًا استثمارية نشطة الآن، نظرًا لزيادة تقلبات الأسعار ومخاطر الأداء. 🔳 المرشح التالي: مزودو السحابة الكبيرة تم التعبير عن رأي يرى أن مزودي السحابة الكبيرة، الذين بدأوا بالفعل في تحقيق عوائد من استفادة الذكاء الاصطناعي، لا يزال لديهم إمكانات نمو مستقبلية. 🔳 التركيز على برامج الاستفادة من الذكاء الاصطناعي تم توضيح أن موضوعات الاستثمار ستتوسع لتشمل شركات البرمجيات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحسين خدماتها، وليس فقط الشركات التي تطور الذكاء الاصطناعي نفسه. ويُعتبر الميزة الرئيسية هنا القدرة على تقليل تكاليف التطوير وتحسين الوظائف معًا. 🔳 رفض نظرية زوال SaaS تم التعبير عن رأي يرفض فكرة أن الذكاء الاصطناعي سيقضي على SaaS أو المهن المتخصصة، مشيرًا إلى أن الذكاء الاصطناعي الحالي يركز بشكل أساسي على تحسين كفاءة المهام البشرية، وليس في مرحلة استبدال كامل للوظائف الإبداعية من الصفر إلى الواحد. 🔳 رؤية الذكاء الاصطناعي كامتداد للتحول الرقمي تم شرح أن الذكاء الاصطناعي الحالي يُنظر إليه كتقنية تُحسّن كفاءة مهام البحث والتنظيم والتوثيق التي يحددها البشر، وهي في جوهرها مشابهة جدًا لتدفق تحسين العمليات الذي حدث مع برامج جداول البيانات في أوائل عام 2000. 🔳 الاستبدال الكامل من قبل الذكاء الاصطناعي يتطلب وقتًا تم الإشارة إلى أن استبدال الذكاء الاصطناعي للوظائف الإبداعية البشرية سيستغرق وقتًا طويلًا، كما أن هناك حاجة لمستوى عالٍ من الكفاءة الرقمية لدى المستخدمين. وتم رفض فكرة أن الوظائف ستختفي بسرعة خلال عامين أو ثلاثة أعوام على الأقل. ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon ListItemIcon 🔳 استفادة أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية إذا انخفضت أسعار أشباه الموصلات والذاكرة في المستقبل، فقد تستفيد شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية من انخفاض التكلفة بسبب استخدامها المكثف لهذه المكونات. 🔳 التركيز على قوة أرباح Apple تم التعبير عن رأي يرى أن Apple لا تشارك في سباق الاستثمار الضخم في مراكز البيانات مثل مزودي السحابة الكبيرة، بل تتجه نحو استخدام البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الخارجية. كما يُعتبر قاعدة العملاء الذين يشترون منتجاتها بأسعار مرتفعة ميزة قوية. 🔳 زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي المحلي للشركات تم ذكر أن عدد الشركات التي ترغب في تشغيل الذكاء الاصطناعي داخل بيئتها الخاصة دون إرسال معلومات سرية إلى السحابة الخارجية يزداد، مما يعزز الطلب على البيئات المحلية التي تعتمد على أجهزة الكمبيوتر وأجهزة الحاسوب الصغيرة. 🔳 التركيز على Dell وHP وغيرها تم التعبير عن رأي يرى أنه إذا انتشر بناء بيئات ذكاء اصطناعي محلية للشركات، فقد تستفيد شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر مثل Dell وHP وLenovo من زيادة الطلب. 🔳 البحث عن الشركات المستفيدة من انخفاض أسعار أشباه الموصلات تم تقديم فكرة لاستراتيجية الاستثمار المستقبلية: تحديد الشركات التي تعاني حاليًا من ارتفاع أسعار أشباه الموصلات والذاكرة، واستهداف تحسين الأرباح المستقبلية عند انخفاض هذه الأسعار. 🔳 قطاع الألعاب أيضًا مرشح مستفيد بما أن شركات تصنيع أجهزة الألعاب تستخدم كميات كبيرة من أشباه الموصلات والذاكرة، فإن انخفاض أسعار المكونات سيساهم في تحسين التكلفة. وإذا ارتفعت مبيعات الأجهزة، فسيمتد التأثير إلى برامج الألعاب، مما يجعل قطاع الألعاب بأكمله مرشحًا محتملًا. 🔳 السيارات كمرشح للتعافي قصير الأجل بما أن السيارات ذاتية القيادة ومركبات البرمجيات المعرفية (SDV) تستهلك كميات هائلة من أشباه الموصلات، فإن انخفاض أسعار أشباه الموصلات سيكون دعمًا إضافيًا لشركات السيارات. مع الأخذ في الاعتبار ضعف الين، فقد تم التعبير عن رأي يرى أن أسهم السيارات اليابانية لديها إمكانات تعافي قصيرة الأجل. 🔳 المنافسة طويلة الأجل في قطاع السيارات صعبة رغم أن شركات اليابان وأوروبا تطور أيضًا تقنيات SDV، إلا أن Tesla والشركات الصينية تتقدم في هذا المجال. وتم الإشارة إلى أن القدرة التنافسية طويلة الأجل ستتوقف بشكل أساسي على المنافسة مع الشركات الأمريكية والصينية. 🔳 فوائد الذكاء الاصطناعي تتوسع عبر صناعات متعددة لم تعد موضوعات الاستثمار مرتبطة فقط بمراكز البيانات، بل امتدت لتشمل البرمجيات وأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية والألعاب والسيارات والطاقة والصناعات الثقيلة — أي جميع القطاعات التي تستفيد من آثار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. 🔳 التركيز على الشكوك المتعلقة بالذكاء الاصطناعي الصيني تم عرض ادعاءات من Anthropic بأن شركات الذكاء الاصطناعي الصينية قد استخدمت Claude للحصول على مخرجات أو استخدمت هذه المخرجات في التعلم. ومع ذلك، تم التعامل مع هذا الأمر في المحادثة كمعلومة غير مؤكدة حاليًا. 🔳 وجهات النظر حول الفجوة التقنية بين أمريكا والصين في الذكاء الاصطناعي إذا كانت بعض تقنيات الذكاء الاصطناعي الصينية تعتمد فعليًا بشكل كبير على Claude، فقد تكون الفجوة التقنية بين أمريكا والصين في برامج الذكاء الاصطناعي أكبر مما كان يُعتقد سابقًا. 🔳 وجود الصين بارز في مجال الذاكرة على عكس البرمجيات، تم التعبير عن رأي يرى أن شركات الصين في مجال الأجهزة والذاكرة تمثل تهديدًا. وتم الإشارة إلى أن زيادة قدرة إنتاج شركات DRAM وNAND قد تؤدي إلى انخفاض أسعار الذاكرة في المستقبل. 🔳 الاستمرار في تطور الذكاء الاصطناعي بقيادة الولايات المتحدة رغم وجود عناصر غير واضحة في الدوافع وراء النقاشات الرامية إلى إبطاء تطوير الذكاء الاصطناعي، إلا أن اتجاه الاستثمار والتطوير نفسه لم يتغير، وسيستمر التطور بشكل أساسي بقيادة الولايات المتحدة لفترة قادمة. 🔳 الانتخابات النصفية كعامل لتقلبات السوق تم التعبير عن رأي يرى أن السوق قد يكون أكثر تقلباتًا من المعتاد خلال الانتخابات النصفية الأمريكية، مع الإشارة إلى مخاوف التضخم الناجمة عن حزم التحفيز الاقتصادي والجدل السياسي المتعلق بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي كعوامل عدم يقين. 🔳 المقاومة ضد مراكز البيانات كمخاطرةأُشير إلى أنه إذا أصبحت زيادة أسعار الكهرباء الناتجة عن توسيع مراكز البيانات أو تأثير الذكاء الاصطناعي على التوظيف قضية سياسية، فقد يحدث تصحيح قصير الأجل في أسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. 🔳 يُرى أن الاتجاه الطويل الأجل للذكاء الاصطناعي لم يتغير رغم أن التنظيمات السياسية أو الانتخابات قد تؤدي إلى انخفاض مؤقت في أسهم الذكاء الاصطناعي، إلا أن التوجه العام للشركات نحو تعزيز الإنتاجية وزيادة الأرباح لن يتوقف، وبالتالي فإن اتجاه انتشار تقنيات الذكاء الاصطناعي لن يتغير. 🔳 قد تتغير سياسات الطاقة وفقًا لتغييرات التركيبة السياسية إذا تغيرت مواقف السياسة الأمريكية تجاه الوقود الأحفوري والطاقة النظيفة بشكل كبير، فقد يؤثر ذلك على استثمارات الذكاء الاصطناعي من خلال تقلبات تكاليف الطاقة. 🔳 المجالات المركزة: البرمجيات والألعاب تم تحديد البرمجيات والألعاب والمشغلون الكبار كمرشحين رئيسيين من نهاية العام حتى عام 2027، مع التأكيد على أهمية الشركات القادرة على دمج خفض التكاليف وتحسين الخدمات من خلال استخدام الذكاء الاصطناعي. 🔳 التركيز على شركات الأغذية الكبرى ذات التوسع الخارجي في الأسهم اليابانية تم ذكر شركات الأغذية الكبرى وشركات المطاعم الكبرى كمرشحين في الأسهم اليابانية. فبينما تواجه الشركات المحلية صعوبات في رفع الأسعار بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام، فإنها تستفيد من شعبية الأطعمة اليابانية في الخارج، مما يسهل عليها نقل الأسعار. 🔳 تميز الشركات ذات النسبة العالية من المبيعات الخارجية أُشير إلى أن الشركات التي تزيد بنشاط من فروعها الخارجية، مثل مطاعم السوشي الدوارة، قادرة على النمو مع تقليل الاعتماد على التضخم المحلي وسلوك الاستهلاك. 🔳 هناك إمكانات نمو خارجية أيضًا لشركات التوابل من المحتمل أن تستفيد شركات الأغذية المرتبطة بالأطعمة اليابانية، مثل صلصة الصويا والميلين، من الطلب المتزايد على الأطعمة اليابانية في الخارج. كما تم الإشارة إلى أن طبيعة أعمالها سهلة الفهم وتمتلك خاصية دفاعية، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الأفراد.