تقرير أسبوعي من Wintermute: رفع الفيدرالي للأسعار يُثير تقلبات السوق، ويجبر صندوق الذكاء الاصطناعي على التصفية

وفقًا لتقرير السوق الأسبوعي الذي نشره وسيط السوق Wintermute (@wintermute_t)، شهدت الأسواق الكلية والعملات المشفرة خلال الأسبوع الماضي صدمات متعددة: من الناحية الكلية، أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة عند 3.50-3.75% بتصويت 9:3، حيث صوت ثلاثة مسؤولين — هاماك، كاشكاري، ولوغان — بشكل نادر معاً لصالح رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو أول انقسام في اجتماع منذ تولي الرئيس وارش منصبه. ووصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5.24%، مسجلاً أعلى مستوى له منذ يوليو 2007، بينما بلغ عائد سندات الأجل 10 سنوات 4.67%، مما أدى إلى انحناء منحني العوائد نحو التحول العدائي، مما يشير إلى شك السوق في مصداقية مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مكافحة التضخم. من الناحية الأسهمية، واجه صندوق رافعة AI Situational Awareness (التابع لليوبولد أشينبرينر) مطالبة بإضافة ضمانات بسبب رافعة تصل إلى 400%، مما أدى إلى انخفاض حجمه من 45 مليار دولار في بداية يوليو إلى حوالي 10 مليار دولار، واضطر إلى بيع جميع مراكزه المفتوحة بخصم لصالح Citadel. وانخفضت بشدة المراكز الطويلة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل SK Hynix وCoreWeave، وهو ما يفسر جزئياً الانخفاض المستمر في أسهم شركات الرقائق خلال يوليو. من الناحية المشفرة، انخفض BTC بنسبة 2.84% خلال الأسبوع وETH بنسبة 3.63%، لكن Wintermute يرى أن البائعين الرئيسيين على وشك النفاد، وأن اتجاه التداول المؤلم بدأ يتحول صعوداً. وقد تفوق ETH على BTC لشهرين متتالين.