White Whale Labs: تداول عملات ميم على سولانا مدفوعًا بواسطة محفظات التجمع

رسالة من ChainCatcher: أصدرت White Whale Labs دراسة بعنوان "مراجعة كازينو الميم كويين"، تفيد بأنها سجّلت منذ أواخر أغسطس جميع معاملات العملات الجديدة على منصتي Pump.fun و Stonk على شبكة Solana، وشملت أكثر من مليوني حوض سيولة، و7.7 مليون محفظة، و384 مليون عملية تبديل، بحجم بيانات يتجاوز 56 جيجابايت و820 مليون سطر. يضيف هذا DataSet ما بين 18 إلى 25 مليون معاملة يوميًا، وما يصل إلى مليون محفظة، وأكثر من 60 ألف مشروع جديد. تشير الدراسة إلى أن حوالي واحد من كل عشرة عملات تم تداولها فعليًا تضاعفت قيمتها خلال 24 ساعة التالية. من بين 22.8 مليون عملية شراء أولية خلال أسبوعين، كانت 17% قد تضاعفت قبل أن تنخفض بنسبة 40%؛ وبافتراض إغلاق المراكز عند التضاعف كربح، وعند الانخفاض بنسبة 40% كخسارة، مع حساب التكلفة، فإن الخسارة المتوسطة لكل عملية كانت حوالي 19%. غالبًا ما تقوم مجموعات مكونة من 450 إلى 2000 محفظة بشراء مركّز خلال دقيقتين أو ثلاث بعد الإطلاق، وتشهد العملات المرتبطة بهذه المجموعات نسب تضاعف تتراوح بين 28% و46%، بينما تصل نسبة تضاعفها قبل الانخفاض بنسبة 40% إلى ما بين 50% و60%، وهي أعلى من نسبة 17% للمحافظ الأخرى. يتراوح عدد هذه المجموعات المُحصاة يوميًا بين 9 و33 مجموعة. أظهرت اختبارات نسخ التداول أن الدخول بعد مجموعات كبيرة بدقيقتين أدى إلى خسارة فردية بنسبة 41% على 93 عملة، مع انخفاض متوسط بنسبة 95%؛ أما تتبع المجموعات ذات السجلات الإيجابية، فما زالت تؤدي إلى خسارة فردية بنسبة 11%، بينما أظهرت اختبارات تتبع محفظة واحدة خسارة فردية بنسبة 20%. فقط بعض المجموعات الصغيرة المتماسكة حققت ربحًا فرديًا حوالي 10% على 16 عملة. رفع الشبكة العصبية نسبة التضاعف من حوالي 10% إلى 26%، لكن خلال 8 أيام و771 اختيارًا يوميًا، كانت النتائج سلبية دائمًا، مع خسارة فردية حوالي 11%، وانخفاض متوسط بنسبة 45%، و55% منها تسببت في تفعيل أمر وقف الخسارة خلال 24 ساعة. تشير White Whale Labs إلى أنها أنفقت آلاف الدولارات على رسوم API وVPS والنماذج دون العثور على أي ميزة قابلة للتحويل إلى ربح، وتعتقد أن تداول الميم كويين يُدار بشكل شبه كامل من قبل مجموعات المحافظ.