النقاط الرئيسية
- قد تكسب الأموال النقدية غير المستثمرة في الوساطة فائدة قليلة
- تُحدد برامج المسح النقدي أين تقع أموالك
- FDIC وSIPC يحميان من مخاطر مالية مختلفة
تخيل أنك تودع 10,000 دولار في حساب وساطة، وتخطط لشراء الأسهم عندما يبدو السوق أكثر جاذبية. بعد ستة أشهر، لم تستثمر شيئًا بعد.
قد يظهر رصيدك بقيمة 10,000 دولار، لكن ماذا حدث فعليًا لهذا المال؟ حسب وسيطك، قد يظل كنقود، أو يُنقل إلى حساب مصرفي يدفع فائدة، أو يُشتري تلقائيًا أسهمًا في صندوق سوق المال.
أين يذهب مبلغ 10,000 دولار حقًا؟
تُحدد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ثلاث طرق شائعة تُدار بها النقود غير المستثمرة للعملاء من قبل الوسطاء.
الأول هو رصيد ائتمان مجاني، حيث يبقى المال لدى الوسيط حتى يشتري المستثمر الأوراق المالية أو يسحبه. بعض الشركات تدفع فائدة على هذه الأرصدة؛ بينما تدفع أخرى القليل أو لا شيء على الإطلاق.
الثاني هو برنامج سحب بنكي، الذي ينقل تلقائيًا الأموال غير المستخدمة إلى حسابات إيداع في البنوك المشاركة. عادةً ما تحقق هذه الإيداعات فائدة متغيرة وقد تؤهل للحصول على تأمين FDIC.
الثالث هو مسح صندوق سوق المال، الذي يضع النقد المتاح في صندوق استثماري مشترك يحتوي على أدوات قصيرة الأجل مثل سندات الخزانة واتفاقيات الشراء بإعادة البيع.
وفقًا لـ نشرة المستثمر من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، تختلف هذه الترتيبات في العائد والسيولة وحماية العملاء.
تشبه الترتيبات خيارات بين حسابات الادخار وصناديق السوق النقدي وأذون الخزانة، على الرغم من أن عملاء الوساطة قد لا يتلقون تلقائيًا أعلى عائد متاح.
كم فائدة يمكن أن تكسبها 10,000 دولار؟
افترض ثلاث معدلات فائدة سنوية وهمية: 0.1% و 2% و 4%.
بمعدل 0.1٪، يولد 10,000 دولار حوالي 10 دولارات سنويًا. وبمعدل 2٪، يكسب نفس الرصيد 200 دولار، بينما ينتج عائد 4٪ 400 دولار قبل الضرائب.
هذه أمثلة وليست عروضًا حالية. تتغير معدلات السحب والعوائد في أسواق المال، وقد تفرض الوسطاء شروطًا محددة للحساب.
عميل يكسب 0.1% بدلاً من 4% سيفوت حوالي 390 دولارًا من الدخل السنوي المحتمل على نفس الرصيد الابتدائي.
يساعد هذا الفرق في تفسير لماذا تُقدّر المؤسسات المالية الودائع العملاء. يمكن أن تتجاوز أرباح المؤسسة من هذه الأموال الفائدة المُمرَّرة للعملاء.
تتمتع صناديق السوق النقدي أيضًا بتكاليف تشغيل ومخاطر استثمارية، بينما توفر الاستثمارات المباشرة في Treasury investments وسيلة أخرى لاستثمار الديون الحكومية قصيرة الأجل لتحقيق دخل.
هل أموالك آمنة إذا فشل الوسيط؟
يعتمد الحماية على مكان حفظ الأموال.
في وسيط عضو، عادةً ما تحمي تغطية مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية الأموال والأوراق المالية المفقودة المؤهلة للعملاء في حال فشل الوسيط، حتى حد أقصى قدره 500,000 دولار لكل عميل، بما في ذلك حد نقدية قدره 250,000 دولار.
ومع ذلك، فإن SIPC لا تؤمن العوائد الاستثمارية أو تحمي من انخفاض أسعار الأوراق المالية.
تم نقل النقد إلى حساب تحويط في بنك مُؤمَّن من قبل FDIC، والذي يتلقى عادةً حماية ودائع بنكية، خاضعة للحد القياسي البالغ 250,000 دولار لكل مودع، لكل بنك مؤمَّن، ولكل فئة ملكية.
صندوق استثماري سوقي ليس مضمونًا من قبل FDIC. قد تتلقى أسهم الصندوق المؤهلة حماية من السيبك من خلال وسيط عضو، لكن قيمتها الاستثمارية غير مضمونة.
تُعد هذه الاختلافات مهمة أيضًا خلال أزمة مصرفية، عندما يصبح الوصول إلى الأموال والحماية ضد فشل المؤسسات مخاوف منفصلة.
أخيرًا، لا ينبغي الخلط بين النقد والأوراق المالية التي تم شراؤها بالفعل. المستثمرون持有的 صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة يواجهون أرباح وخسائر السوق بدلاً من التغيرات البسيطة في سعر الفائدة المدفوع على الأموال العاطلة.
قبل ترك 10,000 دولار دون استخدام، تحقق من كشف حساب الوسيط الخاص بك لمعرفة وضع النقد، وجهة التحويل التلقائي، معدل الفائدة، الرسوم، ونطاق التأمين المطبق. رصيد الحساب وحده لا يكشف مدى كفاءة إدارة أموالك.