عملية الدفع المرتبطة بعملة فيزا المستقرة تتوسع بسرعة، حيث تتعامل الشركة الآن مع أنشطة التسوية بمعدل يعادل أكثر من 20 مليار دولار سنويًا.
زاد معدل التسوية السنوي بأكثر من 15 ضعفًا مقارنة بالعام السابق، مما يعكس التوسع الأوسع لـ منتجات البطاقات المدعومة بالعملات المستقرة عبر شبكة Visa. خلال الربع الثاني من السنة المالية للشركة، كان لدى Visa أكثر من 160 برنامجًا نشطًا حول العالم، مع تضاعف حجم المدفوعات تقريبًا مقارنة بالعام السابق.
نمو بطاقة العملات المستقرة يخلق تحديًا تمويليًا
أدى التوسع السريع لهذه البرامج أيضًا إلى تحدي في رأس المال العامل لبعض الجهات المصدرة.
عادةً ما تحتاج شركات بطاقات الدفع إلى رأس مال متاح لتغطية مدفوعات التسوية اليومية، حتى لو لم تصل مدفوعات العملاء إلا لاحقًا. وفقًا لفيزا، يمكن أن يصبح هذا عدم التوافق في التوقيت صعبًا بشكل خاص للبرامج الأصغر التي تتطلب كميات صغيرة نسبيًا من التمويل ولكنها تحتاج إلى الوصول إلى هذه الأموال بشكل متكرر.
يمكن أن تكون تمويلات المستودعات التقليدية غير فعّالة للشركات التي تعمل على هذا المقياس. ونتيجةً لذلك، قالت فيزا إن الوصول إلى رأس مال عامل مُهيأ بشكل مناسب — وليس الطلب من العملاء أو قدرة شبكة الدفع — يمكن أن يصبح العامل المحدد لبعض برامج البطاقات الناشئة.
تستخدم Credit Coop مستحقات التسوية لدعم التمويل
طورت كريديت كوب وفيسا نموذج تمويل يهدف إلى سد هذه الفجوة من خلال الائتمان الدائري المقوم بعملات مستقرة.
تُضمن التحصيلات المستحقة الترتيبات المقترضة. وتساعد بيانات التسوية اليومية لفيزا على تحديد احتياجات التمويل، بينما تقوم نظام Spigot التابع لـ Credit Coop بأتمتة السدادات.
مع زيادة استعداد المقرضين لتمويل هذه الترتيبات، تمكن البرامج التي تستخدمها من تأمين التمويل بشروط أفضل. وقالت فيزا إن نفقات التمويل انخفضت بنسبة تصل إلى 30%.
Rain تقدم مثالًا واحدًا على كيفية تطبيق الهيكل على نطاق واسع. بدأت العضو الرئيسي في فيزا باستخدام هذه الميزة لاحتياجات التسوية اليومية لشبكتها في أغسطس 2023، وتمول حتى الآن ما يقارب 2 مليار دولار من خلالها.
تشمل هذه النشاطات حوالي 7,000 سدادات على السلسلة عبر أكثر من 2,000 معاملة اقتراض، دون تسجيل أي تخلف عن السداد.
تجاوز حجم تمويل الائتمان التعاوني 2.5 مليار دولار
تجاوز إجمالي حجم التمويل لـ Credit Coop منذ عام 2023 2.5 مليار دولار. وقد عالجت المنصة أكثر من 9,000 سدادات على السلسلة وسهلت أكثر من 3,000 معاملة اقتراض.
استخدمت كارتا أيضًا تمويل التعاون الائتماني أثناء بناء أعمالها الخاصة ببطاقة السفر، قبل أن تحقق تمويلًا جديدًا بقيمة 140 مليون دولار في يونيو 2026.
التمويل شمل منحة ائتمان مؤسسية بقيمة 125 مليون دولار من Community Investment Management بالإضافة إلى 15 مليون دولار في تمويل السلسلة A، حيث خدم Galaxy Ventures كمستثمر رئيسي.
تشاهد فيزا أيضًا فرصة لدمج معلومات التسوية مباشرة في قرارات التمويل. يمكن أن يمكّن إتاحة وصول المقرضين إلى بيانات التسوية من توفير التمويل في نفس اليوم، مع تخصيص التمويل وفقًا للمبلغ الصافي الذي يدين به برنامج البطاقة خلال كل دورة تسويات.
إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى معلوماتي ولا يجب اعتباره نصيحة مالية. قد تتضمن الآراء المعبر عنها في هذه المقالة آراء المؤلف الشخصية ولا تعكس رأي The Crypto Basic. يُشجع القراء على إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. The Crypto Basic غير مسؤولة عن أي خسائر مالية.