أكبر الأسماء في التكنولوجيا الأمريكية تكتب شيكاتٍ من شأنها أن تجعل صناديق الثروة السيادية تشعر بالخجل. فقد التزمت مايكروسوفت وأمازون وألفابت وميتا جمعيًا بإنفاق أكثر من 650 مليار دولار على النفقات الرأسمالية لتوسيع مراكز البيانات بحلول عام 2026، مع بعض تقديرات المحللين التي تدفع هذا الرقم أقرب إلى 750 مليار دولار.
هناك مشكلة واحدة فقط: جزء كبير من الأجهزة التي تُبقي هذه المرافق تعمل يأتي من الصين.
مفارقة سلسلة التوريد
الولايات المتحدة تحاول في نفس الوقت التفوق على الصين في تطوير الذكاء الاصطناعي، مع الاعتماد على المصنعين الصينيين لتوفير البنية التحتية الكهربائية التي تجعل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ممكنة. توفر الشركات الصينية حوالي 30% من المحولات وتجهيزات التبديل في الولايات المتحدة، وأكثر من 40% من البطاريات المستخدمة في عمليات مراكز البيانات، وحوالي ثلثي وحدات المحولات البصرية العالمية.
تواجه الولايات المتحدة حاليًا نقصًا مقدرًا بنسبة 15% في محولات الطاقة وعجزًا بنسبة 8% في محطات التحويل متوقعًا لعام 2026. هذه ليست مجرد إزعاجات طفيفة. تعد محولات الطاقة العمود الفقري لتوزيع الكهرباء، وبدون كمية كافية منها، لا يمكن لمراكز البيانات ببساطة الاتصال بالشبكة بالحجم الذي تحتاجه الشركات الضخمة.
لوضع طلبات الطاقة في سياقها، من المتوقع أن تستهلك منشأة كبيرة مرتبطة بـ OpenAI 1.2 جيجاوات عند اكتمالها في عام 2026. وهذا يعادل تقريبًا إنتاج محطة طاقة نووية، مخصصة لمجمع مركز بيانات واحد.
حظر قد يعود بنتائج عكسية
يُقال إن واشنطن تناقش فرض حظر محتمل على واردات المحولات الضوئية الصينية، مع استهداف تنفيذه في أواخر عام 2026. وحذّر المحللون من أن مثل هذا الحظر قد يُفاقم التكاليف بشكل كبير ويُعطل بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. هناك بدائل محلية، لكنها أكثر تكلفة ولا تمتلك القدرة الإنتاجية لملء الفجوة بين عشية وضحاها.
السخرية ملحوظة. إن ضوابط التصدير الأمريكية تقيّد بالفعل وصول رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة إلى الصين، مما دفع الشركات الصينية إلى تطوير بدائل خاصة بها. والآن تجد الولايات المتحدة نفسها على الجانب الآخر من معادلة اعتماد مشابهة، محتاجة إلى مكونات كهربائية صينية لبناء مراكز البيانات نفسها التي تدرّب نماذج الذكاء الاصطناعي التي تهدف هذه القيود على الرقائق إلى حمايتها.
ما يعنيه ذلك للصناعة
شاركت شركات أبحاث بما في ذلك كاونتربينت ووود ماكنزي في إثارة مخاوف بشأن كيفية تأثير ارتفاع تكاليف التشغيل الناتجة عن المواد المستوردة على ضغط هوامش الربح للشركات التكنولوجية الكبرى التي تقود بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
إذا تحققت قيود الاستيراد، فسيُجبر مزودو السحابة الفائقة على متابعة بدائل محلية ذات تكلفة أعلى، مما يُسرّع الاستثمار في التصنيع الأمريكي لكنه يُجهد الموارد المالية على المدى القصير. تمثل فترة الانتقال، وهي الفجوة بين قطع إمدادات الصين وزيادة الإنتاج المحلي، النافذة الأكثر ضعفًا لأحلام الذكاء الاصطناعي الأمريكية.