تُعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وأرباح ASML الحدثين الرئيسيين الذين يجب مراقبتهما في 14 أكتوبر. فقد تؤثر بيانات التضخم على توقعات أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بينما يمكن أن تؤثر نتائج ASML على أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
سيبحث المستثمرون عن علامات على تخفيف التضخم وزيادة الطلب على الرقائق لتقييم ما إذا كان يمكن للأسهم أن تعافي. قد يؤدي التضخم الأعلى أو التوجيه الأضعف للأرباح إلى وضع الأسواق تحت ضغط.
تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي قد يؤثر على سوق الأسهم اليوم
تُعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي حدثًا رئيسيًا لسوق الأسهم اليوم، حيث يمكن أن يؤثر على توقعات أسعار الفائدة المستقبلية. سيُركّز المستثمرون على مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة لتقديم نظرة أوضح على التضخم الأساسي.
تتراوح التوقعات من البنوك الكبرى بين 0.16% و0.24%， مع تقدير متوسط يقارب 0.21%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري بنسبة 0.29% في أغسطس.
إذا جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي أقل من التوقعات، فقد يتوقع المستثمرون ضغطًا أقل على أسعار الفائدة. وهذا قد يدعم أسعار الأسهم، خاصة إذا انخفضت عوائد السندات. كما يمكن أن تستفيد أسهم القطاعات المالية والصناعية والاستهلاكية إذا قام المستثمرون بنقل أموالهم إلى قطاعات تتجاوز الشركات التكنولوجية الكبرى.
ومع ذلك، فقد يزيد قراءة أعلى من المتوقع من المخاوف بشأن أن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما يضع ضغطًا على الأسهم.
2. يمكن أن تؤثر أرباح ASML على أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي
تقرير أرباح ASML هو الحدث الكبير الثاني الذي يمكن أن يؤثر على سوق الأسهم اليوم. الشركة الهولندية تزود معدات متقدمة تُستخدم في تصنيع الرقائق، مما يجعل نتائجها مهمة لقطاع الرقائق الأوسع.
يتوقع المحللون إيرادات ربع سنوية تبلغ حوالي 13.2 مليار يورو، مقارنة بـ 7.5 مليار يورو في نفس الربع من العام الماضي. وتتراوح تقديرات الأرباح لكل سهم بين 10.50 يورو و10.58 دولارًا، وفقًا للأرقام المذكورة في تحليل السوق.
في إرشاداتها السابقة، توقعت ASML إيرادات تتراوح بين 11 مليار يورو و12 مليار يورو وهامش ربح إجمالي يتراوح بين 55% و57%. وأبلغت الشركة عن إيرادات قدرها 9.3 مليار يورو وهامش ربح إجمالي قدره 54% في الربع الثاني، متجاوزة إرشاداتها المتعلقة بالإيرادات والهامش.
سينظر المستثمرون إلى أبعد من أرباح آخر فترة لرؤية توقعات ASML لعامي 2027 و2028. وسيقيمون ما إذا كان يمكن للشركة توسيع الإنتاج لتلبية الطلب على معدات تصنيع الرقائق مع استثمار شركات تصنيع أشباه الموصلات في مرافق جديدة.
قد تدعم النتائج القوية والتوقعات المحسّنة أسهم القطاعات المتعلقة بالدوائر المتكاملة والذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فقد تثقل القطاع توجيهات أضعف أو مخاوف بشأن قدرة الإنتاج.
كيف يمكن أن تؤثر هذه الأحداث على ناسداك وS&P 500؟
يمكن أن يؤثر تقرير CPI على سوق الأسهم الأوسع من خلال تأثيره على توقعات أسعار الفائدة. ويمكن أن يكون لنتائج ASML تأثير مباشر أكثر على أسهم أشباه الموصلات وأسهم التكنولوجيا، بما في ذلك ناسداك.
سيراقب المستثمرون أيضًا النتائج القادمة من شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (TSMC) بحثًا عن مؤشرات إضافية على طلب الرقائق واستثمار الذكاء الاصطناعي.
ستعتمد ردود فعل السوق على كيفية مقارنة النتائج بالتوقعات. حتى إذا كانت أرباح ASML قوية، فقد لا تتمكن من رفع سعر سهمها إذا كان المستثمرون يتوقعون بالفعل نموًا قويًا.