أسهم الولايات المتحدة مختلطة مع إعادة إحياء توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي بسبب تقرير وظائف قوي

تداولت أسواق الأسهم الأمريكية بشكل مختلط صباح الجمعة، حيث دفع تقرير التوظيف لشهر أغسطس القوي بشكل غير متوقع عوائد السندات الأمريكية إلى الارتفاع وأعاد إحياء توقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة هذا الشهر.

في حوالي الساعة 10:10 صباحًا بالتوقيت الشرقي، كان مؤشر S&P 500 قريبًا من 7,741، منخفضًا بنسبة حوالي 0.1٪، بينما كان مؤشر داو جونز الصناعي حول 53,500، منخفضًا بنسبة حوالي 0.3٪. وكان مؤشر ناسداك الشامل تقريبًا مستقرًا أو مرتفعًا قليلاً، حيث ساعدت قوة أسهم أشباه الموصلات في تعويض الضعف في عدة أسماء تقنية كبرى أخرى.

تبع التفاعل جلسة قوية يوم الخميس، حيث ارتفع داو جونز بنسبة 1.18%، وارتفع مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 1.06%، وصعد ناسداك بنسبة 1.40% بعد أن أشار حاكم مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى أنه قد يدعم الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة إذا استمرت ضغوط التضخم في التراجع.

أضاف الاقتصاد الأمريكي 162,000 وظيفة في أغسطس، وهو ما يتجاوز بكثير الزيادة البالغة 56,000 التي توقعها الخبراء الذين استطلعهم رويترز. وظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.1%، بينما تم تعديل نمو الرواتب في يوليو إلى الأعلى بشكل حاد إلى 21,000 من الانخفاض المبلغ عنه في البداية البالغ 23,000.

زاد متوسط الأجر الساعي بنسبة 0.3% مقارنة بشهر يوليو وبنسبة 3.1% مقارنة بالعام السابق. كما ارتفع معدل مشاركة القوى العاملة إلى 61.6% من 61.4%. وتعكس هذه الأرقام سوق عمل لا يزال قويًا على الرغم من تباطؤ التوظيف في وقت سابق من الصيف.

تفاعل سوق الأسعار بسرعة. وأشارت عقود مستقبلية لأسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى احتمال بنسبة 59% لزيادة سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 15-16 سبتمبر، مقارنة بحوالي 55% قبل التقرير. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة سنتين إلى حوالي 4.38%، بينما تداول عائد السندات المرجعية لمدة 10 سنوات بالقرب من 4.78%.

ظل مؤشر S&P 500 قريبًا من المستويات المرتفعة الأخيرة صباح الجمعة، حتى مع أن تقرير الوظائف وضع ضغطًا جديدًا على الأصول الحساسة للأسعار.

مخطط سعر S&P 500 اليومي. المصدر: TradingView

كان المؤشر عند 7,740.75 في الساعة 10:07 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بعد التداول بين 7,733.93 و7,750.19 خلال الجلسة. والأهم بالنسبة للاتجاه العام، أن مؤشر S&P 500 ظل أعلى بكثير من متوسطه الأسي على مدى 50 يومًا عند 7,598.51.

هذا يحافظ على البنية المتوسطة الأجل بشكل إيجابي على الرغم من التراجع المتواضع يوم الجمعة. منطقة 7,800 هي منطقة المقاومة الأقرب وضوحًا على الرسم البياني، بينما تظل منطقة 7,600 منطقة دعم اتجاهية أكثر أهمية حول المتوسط اليومي 50 الصاعد.

كان مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يومًا عند 57.6. يشير هذا القراءة إلى زخم إيجابي، لكنه لا يزال أقل من مستوى 70 الذي يرتبط عادةً بظروف الشراء المفرط.

أداء مؤشر داو أسوأ من السوق الأوسع يوم الجمعة مع تأثير العوائد الأعلى على الأسهم الحساسة لمعدلات الفائدة والخاضعة للتأثير الاقتصادي.

مخطط سعر مؤشر داو جونز الصناعي. المصدر: Investing.com

كان مؤشر داو يتداول قرب 53,500، منخفضًا حوالي 184 نقطة، أو 0.3٪، عند التقاط الرسم البياني. وقد تبع هذا الانخفاض المكاسب البالغة 624 نقطة التي سُجّلت يوم الخميس، وترك المؤشر القياسي للأسهم الكبرى تحت مستويات الارتفاعات التي تم تحقيقها في بداية الأسبوع.

يُظهر الرسم البياني قصير الأجل أيضًا تقلبات متكررة حول منطقة 53,500. الاحتفاظ بهذه المنطقة سيحافظ على محاولة الانتعاش الأخيرة سارية، بينما تشير المبيعات المتجددة نحو مستويات سبتمبر المبكرة إلى أن القفزة يوم الخميس فشلت في تأسيس زخم صاعد مستدام.

كان عرض السوق أضعف بكثير مما أشارت إليه المؤشرات الرئيسية، مع انتشار الخسائر عبر قطاعات الخدمات المالية والرعاية الصحية والطاقة وأجزاء من قطاع التكنولوجيا.

خريطة حرارة سوق الأسهم. المصدر: TradingView

في حوالي الساعة 10:10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفع نيفيديا بنسبة 2.4%، كسبت AMD حوالي 3.5% وارتفع إنتل بنسبة حوالي 3.5%، مما جعل القطاع半導體 أحد أقوى قطاعات السوق. ظل نيفيديا في مركز الاهتمام بعد الاتفاق على شراء منصة مطوري الذكاء الاصطناعي Hugging Face مقابل حوالي 12.9 مليار دولار.

في أماكن أخرى، انخفضت آبل بنسبة حوالي 1.7%، وخسرت مايكروسوفت حوالي 1.3%، وانخفضت تيسلا بأكثر من 5%. وجاء انخفاض تيسلا بعد أن قالت إدارة السلامة المرورية على الطرق السريعة الوطنية إنها تقيم إطلاق الشركة لسيارة الأجرة الروبوتية Cybercab الخالية من عجلة القيادة في أوستن، تكساس.

كما كانت البنوك الكبرى أقل بشكل عام على خريطة الحرارة، بما في ذلك جي بي مورغان تشيس وبنك أوف أمريكا، مما عزز أداء داو الأضعف.

بالنسبة لشارع وول ستريت، عاد السؤال المركزي إلى السياسة النقدية. أظهر تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة أن الاقتصاد لا يزال يمتلك زخماً كبيراً، لكن هذا القوة تعطي الفيدرالي مساحة أكبر للحفاظ على سياسة تقشفية إذا ظلت التضخم مرتفعاً. مع اقتراب اجتماع سبتمبر، يمكن أن تحدد بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع القادم ما إذا كانت توقعات زيادة أسعار الفائض التي تجددت يوم الجمعة ستستمر، وما إذا كان مؤشر S&P 500 سيتمكن أخيراً من اختراق منطقة 7,800 أو ي retreats نحو دعم أعمق.