انخفضت أسهم الولايات المتحدة مع عدم تحقق توقعات إعادة شراء الخزانة، وارتفع ميتا بنسبة 6.5%

كتابة: تييدان ريسيرتش

أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية الأربعاء لليوم الثالث على التوالي في هبوط، حيث تراجع داو جونز 0.77% إلى 52380.66 نقطة، وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.48% إلى 7636.36 نقطة، وانخفض ناسداك 0.64% إلى 26253.340 نقطة. وسجل مؤشر VIX 16.41، بزيادة حوالي 4.4%. وعوّق السوق قوتان رئيسيتان: ارتفاع خام برنت فوق 101 دولارًا، وتصاعد مخاوف التضخم؛ بالإضافة إلى أن حجم إعادة شراء الخزانة الأمريكية للسندات طويلة الأجل بلغ فقط 6 مليارات دولار، وهو أقل من التوقعات السوقية. لكن قطاع التخزين والاتصالات الضوئية عاد للارتفاع مجددًا. وارتفعت ميتا بنسبة 6.55% بعد إطلاق مساعد الذكاء الاصطناعي Muse. وأطلقت آبل أول هاتف iPhone مطوي بعنوان iPhone Duo. tonight: بيانات PPI الأمريكية لشهر أغسطس وقرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة.

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء أنها ستقوم يوم الخميس بشراء ما يصل إلى 6 مليارات دولار من السندات الحكومية الأمريكية بآجال تتراوح بين 10 و20 عامًا. وقد زاد حجم الشراء بمقدار ثلاثة أضعاف تقريبًا مقارنة بالفترات السابقة، لكن وفقًا لاستطلاع بلومبرغ، كان بعض المستثمرين في وول ستريت يتوقعون حجمًا يتراوح بين 7 و8 مليارات دولار، مما جعل الرقم الفعلي البالغ 6 مليارات دولار عند الحد الأدنى من نطاق التوقعات. وأدى هذا الفرق مباشرة إلى بيع في سوق السندات.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 4.84 نقطة أساس ليصل إلى 4.839٪، وصعد خلال الجلسة إلى مستوى 4.849٪، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2023؛ ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين بمقدار 2.54 نقطة أساس ليصل إلى 4.419٪، مسجلاً أعلى مستوى منذ 52 أسبوعًا؛ ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 سنة بمقدار 4.35 نقطة أساس ليصل إلى 5.291٪. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية على نطاق واسع، مما وضع ضغطًا مباشرًا على الأصول المُبالغ في تقييمها.

يهدف توسيع بنك الاحتياطي الفيدرالي لعمليات شراء السندات إلى خفض أسعار الفائدة على المدى الطويل وتخفيف الضغط على تقييمات أسهم التكنولوجيا، لكن حجم العمليات الأصغر من المتوقع زاد من مخاوف السوق بشأن "نقص الذخيرة" لدى وزارة الخزانة. في النهاية، تبقى سيطرة تسعير أسعار الفائدة على المدى الطويل متعلقة بمسار التضخم وعرض الدين، حيث لا يمكن للشراء أن يوفر سوى تخفيف مؤقت للسيولة.

كان المخاطر الجيوسياسية خطًا آخر مثبطًا يوم الأربعاء. أعلنت الحرس الثوري الإسلامي الإيراني عن إنشاء منطقة "عقوبات" بحرية جديدة. وقد استهدفت القوات الأمريكية ناقلة نفط إيرانية، بينما هاجمت إيران قاعدة عسكرية أمريكية. ودفع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط سعر خام برنت للتسوية إلى ارتفاع بنسبة 3.36% إلى 101.21 دولار للبرميل، لأول مرة منذ أكثر من شهر ليتجاوز مستوى الثلاثة أرقام؛ وارتفع خام واي تي آي بنسبة 3.25% إلى 96.05 دولار للبرميل، مسجلاً أعلى مستويات له منذ مايو.

قطاع الطاقة كان القطاع الوحيد الذي أغلق مرتفعًا في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بزيادة قدرها 1.09%. وانخفض قطاع الصناعات والسلع الاستهلاكية غير الأساسية بنسبة 1.51% و1.39% على التوالي، ليكونا أسوأ الأداء.

صرح ترامب بعد ساعات التداول أن توقعاته تشير إلى أن الحرب مع إيران ستنتهي بعد انتخابات منتصف المدة الأمريكية في نوفمبر، وأن انخفاض أسعار النفط "سيستغرق وقتًا أطول قليلاً من انتخابات منتصف المدة".

تحت ضغط السوق العام، انخفضت أسهم التكنولوجيا بشكل عام. انخفضت نيفيديا بنسبة 0.91%، وأبل بنسبة 0.28%، ومايكروسوفت بنسبة 0.47%، وأمازون بنسبة 1.78%، وغوغل سي بنسبة 2.09%، وتيسلا بنسبة 0.1%، وبرودكوم بنسبة 1.13%.

ميتا هي الاستثناء الوحيد. ارتفعت ميتا بنسبة 6.55٪، حيث أصدرت الشركة رسمياً اليوم السابق وكيل الذكاء الاصطناعي الشخصي Muse، الذي يمكنه تمثيل المستخدمين بشكل مستقل في إنجاز مهام مثل إرسال البريد الإلكتروني وحجز السفر. إن التحويل التجاري لتطبيقات الذكاء الاصطناعي يحصل على اعتراف من التمويل.

ارتفعت قطاعات التخزين والاتصالات الضوئية بشكل جماعي. ارتفع سهم SK هايليتس بنسبة 7.05% ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي، وارتفع سهم ميكرون بنسبة 2.75%، وسهم سان ديسك بنسبة 1.51%، وسهم ويسترن ديجيتال بنسبة 1.04%. وفي قطاع الاتصالات الضوئية، ارتفع سهم MaxLinear بنسبة 7.53%، وسهم Marvell بنسبة 4.26%، وسهم كورنينغ بنسبة 1.51%. من بين الأسهم المكونة، ارتفعت 18 سهمًا وانخفضت 12 سهمًا، حيث ارتفع سهم AMD بنسبة 3.04%، وسهم إنتل بنسبة 1.69%، وسهم كوالكوم بنسبة 1.33%.

يعود ارتفاع قطاع التخزين والاتصالات الضوئية إلى تقدم منتجات شركات فردية مثل SK هايبريس، وكذلك الاهتمام المستمر بالطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي. وقد استمر هذا التباين بين انخفاض السوق العام وصعود أسهم الرقائق لثلاثة أيام تداول متتالية.

فيما يتعلق بالأسهم الصينية، انخفض مؤشر ناسداك الصين الذهبي بنسبة 2.09%. انخفضت ليه سيار بنسبة 4.41%، وانخفضت شاو بينغ جروب بنسبة 3.29%، وانخفضت علي بابا بنسبة 2.89%.

أبل تطلق أول هاتف رائد بشاشة قابلة للطي iPhone Duo. عند الفتح، يصبح أرق هاتف iPhone على الإطلاق، مزودًا بكاميرتين مزدوجتين، وشاشة فائقة الوضوح XDR بحجم 7.6 بوصة عند الفتح، أكبر بـ 50% من iPhone 18 Pro Max، وتدعم Apple Pencil، وتدعم الإصدارات العالمية eSIM فقط. السعر يبدأ من 1999 دولارًا، وسعر النسخة الصينية يبدأ من 15999 يوانًا.

إطلاق آبل لهاتف قابل للطي يُعد علامة على دخولها الرسمي إلى سوق الهواتف القابلة للطي. سابقًا، كانت سامسونغ تهيمن على سوق الهواتف القابلة للطي، ودخول آبل سيؤثر بشكل هيكلية على سلسلة توريد الهواتف القابلة للطي عالميًا. انخفض سهم آبل بنسبة 0.28% في ذلك اليوم، ولا يزال السوق يقيم التأثير طويل الأجل للمنتج الجديد القابل للطي.

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.06% إلى 4401.77 دولارًا للأونصة، متجاوزًا عتبة 4400 دولار؛ وارتفع الفضة الفورية بنسبة حوالي 2.3%. ووفقاً لبيانات رابطة الذهب العالمية، جذبت صناديق الاستثمار المتداولة للذهب العالمية 18 مليار دولار في أغسطس، وهو ثاني أكبر تدفق شهري في التاريخ.

في المعادن الصناعية، أغلق النحاس في لندن عند 14,728 دولارًا للطن، وبلغ ذروته خلال الجلسة عند 14,779 دولارًا للطن، بينما وصل النحاس في نيويورك إلى 6.894 دولارًا للرطل، مسجّلين كلاهما مستوى قياسيًا تاريخيًا. وتدفع بناء بنية تحتية لقوة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي واحتياجات الاستثمار العالمية في الشبكات الكهربائية أسعار النحاس للارتفاع باستمرار.

يُتداول البيتكوين عند حوالي 79,200 دولار، بزيادة حوالي 1% على مدار 24 ساعة. يُتداول الإيثيريوم عند حوالي 2,500 دولار.

بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس. هذه هي أهم بيانات اقتصادية الليلة. مؤشر أسعار المنتجين هو مؤشر رائد لمؤشر أسعار المستهلكين، وإذا تجاوز مؤشر أسعار المنتجين التوقعات، فسيعزز مخاوف رفع أسعار الفائدة؛ وإذا ضعف مؤشر أسعار المنتجين، فقد يخفف بعض ضغوط التضخم. ارتفاع أسعار النفط فوق المائة يضيف ضغوطًا تصاعدية جديدة على التضخم.

قرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي. يتوقع السوق أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. في سياق التحول العام للبنوك المركزية العالمية نحو نهج أكثر تشددًا، ستؤثر مسار أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي على حركة اليورو والدولار، مما ينقل تأثيره إلى سندات الخزانة الأمريكية والأسهم الأمريكية.