قال مُنظِّمو البنوك الفيدراليون الأربعاء إن شركات العملات المشفرة يمكنها الاستمرار في تقديم مكافآت مشابهة للفوائد للعملاء، على الرغم من تحذيرات البنوك من خسارة تريليونات الدولارات من الودائع. وأصدر مكتب مُراقب النقد (OCC) القواعد كجزء من تنفيذ قانون GENIUS. وأصبح القانون قانونًا العام الماضي لوضع إطار تنظيمي لمُصدري العملات المستقرة.
تستمر القواعد في منع مُصدري العملات المستقرة مثل Circle من دفع فوائد مباشرة للأشخاص الذين يحملون العملات. ومع ذلك، يمكن للبورصات مثل Coinbase وRobinhood توزيع العوائد من العملات المستقرة على العملاء من خلال مكافآت تشبه الفوائد. وقال المنظمون إن البورصات يمكنها تقديم هذه المكافآت على أساس "حالة بحالة". وكانت البنوك قد طالبت بحظر هذه الممارسة.
العملات المستقرة هي عملات رقمية مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة، عادةً 1 دولار لكل عملة. تولد الودائع المصرفية وسندات الخزانة الأمريكية التي تدعم العملات المستقرة فائدة. ترغب صناعة العملات الرقمية في أن يتلقى العملاء الذين يحملون العملات المستقرة عائدًا مستمدًا من الفائدة التي تكسبها الجهات المصدرة على الأصول الداعمة. إن المطالبات المتنافسة على تلك الفائدة هي محور النزاع بين البنوك وشركات العملات الرقمية.
لقد سعت مجموعات البنوك إلى فرض قيود أقوى على مكافآت العملات المستقرة، لأن شركات التشفير يمكنها، وتفعل ذلك غالبًا، تقديم عوائد توفير أعلى من حسابات التوفير التقليدية. فتُقدم كوينبيس لعملائها ما يصل إلى 3.5% على أرصدة USDC. وتحدد أحدث الأرقام الصادرة عن مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية متوسط عائد حساب التوفير التقليدي عند 0.38%. ويمكن للعملاء نقل مدخراتهم من البنوك إلى التشفير إذا عرضت العملات المستقرة والبورصات عوائد أفضل، وهي عملية تُعرف باسم هروب الودائع. وحذرت صناعة البنوك من أن هروب الودائع سيقلل من قدرة البنوك على الإقراض، وفي أسوأ سيناريو نظري، قد يجبر بعض البنوك على الإغلاق أو الإفلاس. وأثارت الآثار المحتملة للعملات المستقرة على النظام المصرفي التقليدي جدلاً حادًا أثناء صياغة قانون CLARITY.
قالت جمعية المصرفيين الأمريكيين إن قرار مكتب مراقب العملة سيعرض للخطر الأموال التي تستخدمها البنوك لتمويل الإقراض عبر الاقتصاد الأمريكي. وحاججت الجمعية أن القاعدة تحافظ على الظروف الحالية لمنصات العملات المشفرة، على الرغم مما وصفته بأنه نية واضحة من الكونغرس لحماية الإقراض المحلي.
توافق البنوك ومجموعات دعم المستهلكين على مكافآت العملات المستقرة، على الرغم من معارضتهم عادةً لبعضهم البعض في التنظيم المالي. تقلق مجموعات المستهلكين من أن العملاء سيرون المكافآت كمكافئة للفائدة على الحسابات المصرفية. لا توجد عملات رقمية مكافئة لتأمين الودائع الذي توفره مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية. وقال فيليب باسيل، مدير النمو الاقتصادي والاستقرار المالي في Better Markets، إن قاعدة مكتب مُشرف النقد تسمح لمُصدري العملات المستقرة بتنفيذ أنشطة مصرفية دون الضمانات التي تحمي النظام المصرفي.