الولايات المتحدة تفرض رسومًا جمركية بنسبة 10%-12.5% على 60 اقتصادًا؛ قد تزيد منظمة أوبك+ الإنتاج بمقدار 188,000 برميل يوميًا

تحليل السوق اليومي، والتعرف على أحدث التطورات السوقية، صباح الخير أيها المستمعون الأعزاء، اليوم هو الجمعة، 24 يوليو 2026. مرحبًا بكم في برنامج "ذروة العقود الآجلة الصباحية". ذروة العقود الآجلة الصباحية، الخيار الأول لملايين المحترفين في العقود الآجلة!

女性普通话版تحميل MP3

1. أصدرت لجنة التنمية والإصلاح ووزارة الطاقة إشعارًا بشأن إصدار "خطة تنمية الطاقة المتجددة للخطة الخمسية الخامسة عشرة". وذكر الإشعار أنه سيتم تطوير الديزل الحيوي والإيثانول الوقودي غير الغذائي ووقود الطيران الحيوي وفقًا للظروف المحلية، وتحسين نظام إمدادات المواد الخام والمعايير الصناعية، وتعزيز التطبيقات البديلة في قطاع النقل.

2. عقدت لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية اجتماعًا حول بناء الحزب والعمل الرقابي، وشدد الاجتماع على ضرورة تعميق الإصلاحات وتعزيز مرونة وملاءمة الأنظمة. وتطبيق جميع تدابير الإصلاح الشاملة للتمويل والاستثمار بدقة، وتعزيز دور أسواق الأسهم والصناديق والسندات والعقود الآجلة بشكل أفضل.

3. وفقًا لـ Mysteel، حتى هذا الأسبوع (23 يوليو)، بلغ مخزون معادن الليثيوم في السوق الفعلية لدى 32 تاجر عينة 90,000 طن، بانخفاض قدره 7,000 طن مقارنة بالأسبوع الماضي،其中 المخزون القابل للبيع هو 43,000 طن، بانخفاض قدره 9,000 طن مقارنة بالأسبوع الماضي.

4. من المتوقع أن يكون متوسط إنتاجية القمح الصلب الأحمر الربيعي في شمال داكوتا الشمالية الغربية وشمال وسط الولاية 48.0 بوشل للإيكر، وهو أعلى من التقدير السابق البالغ 47.1 بوشل للإيكر في العام الماضي، وأعلى من المتوسط الخمس سنوات البالغ 43.8 بوشل للإيكر.

5. وزارة الخارجية الإيرانية: إيران مصممة على الدفاع عن سيادتها الوطنية وسلامتها الإقليمية ومصالحها وأمنها الوطني ضد العدوان الأجنبي، وأي طرف يشارك بأي شكل من الأشكال في العدوان العسكري ضد إيران، سيتحمل مسؤولية عواقب قراراته.

6. فرضت الولايات المتحدة رسومًا جمركية تتراوح بين 10% و12.5% على 60 اقتصادًا، وتدخل حيز التنفيذ في 24.

7. قال ثلاثة مصادر إن أوبك+ قد تقرر في اجتماع يوم 2 أغسطس زيادة حصص إنتاج النفط لشهر سبتمبر بمقدار حوالي 188,000 برميل يوميًا.

1. أصدرت لجنة التنمية والإصلاح ووزارة الطاقة إشعارًا بشأن إصدار "خطة تنمية الطاقة المتجددة للخطة الخمسية الخامسة عشرة". وذكر الإشعار أن إجمالي استهلاك الطاقة المتجددة سيصل إلى حوالي 1.8 مليار طن من الفحم المكافئ بحلول عام 2030، مع تطوير الديزل الحيوي والإيثانول الوقودي غير الغذائي ووقود الطيران الحيوي وفقًا للظروف المحلية، وتحسين نظام إمدادات المواد الخام والمعايير الصناعية، وتعزيز التطبيقات البديلة في قطاع النقل.

2. وفقًا لوكالة شينخوا، أفادت وزارة التجارة أن الصين والولايات المتحدة تبحثان حاليًا آراء حول ترتيبات خفض الرسوم وستعملان على دفع تنفيذها في أسرع وقت ممكن.

3. عقدت لجنة التنظيم المالية الصينية اجتماعًا حول بناء الحزب والعمل الرقابي، وشدد الاجتماع على تعزيز الإصلاحات وتحسين مرونة وملاءمة الأنظمة. تنفيذ تدابير الإصلاح الشاملة للتمويل والاستثمار بدقة، وتعزيز دور أسواق الأسهم والصناديق والسندات والعقود الآجلة بشكل أفضل. تعزيز التخزين السياساتي للتعامل مع تقلبات الأسواق العالمية وانتقال المخاطر عبر الحدود، وبناء سدود واقية ضد الصدمات الخارجية.

4. وزارة الخارجية الإيرانية: إيران مصممة على الدفاع عن سيادتها الوطنية وسلامتها الإقليمية ومصالحها وأمنها الوطني ضد العدوان الأجنبي، وأي طرف يشارك بأي شكل من الأشكال في العدوان العسكري ضد إيران، سيتحمل مسؤولية عواقب قراراته.

5. انخفض عدد طلبات مزايا البطالة الأولية في الولايات المتحدة بشكل كبير الأسبوع الماضي، مما يشير إلى أن سوق العمل الأمريكي لا يزال مستقرًا، ويجب على مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الاستمرار في التركيز على كبح التضخم. وأفاد وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن عدد طلبات مزايا البطالة الأولية حتى 18 يوليو انخفض بمقدار 22 ألفًا ليصل إلى 187 ألفًا، مقارنة بتوقعات بـ 212 ألفًا.

6. لضمان كفاية السيولة في النظام المصرفي، ستقوم بنك الشعب الصيني في 24 يوليو 2026 بإجراء عملية MLF بقيمة 500 مليار يوان صيني، بآجل سنة واحدة، باستخدام طريقة المناقصة الثابتة بالكمية والسعر، مع قبول أسعار متعددة.

أصدر مكتب الممثل التجاري الأمريكي بيانًا في 23 من الشهر، وأعلن أنه بناءً على المادة 301 من قانون التجارة لعام 1974، فسيفرض رسومًا جمركية تتراوح بين 10% و12.5% على عشرات الدول والمناطق تحت ذريعة "العمل القسري"، كبديل عن الرسوم الجمركية العالمية التي ستنتهي قريبًا. وستدخل الرسوم الجديدة حيز التنفيذ في الساعة 24 بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة. وتم إعفاء منتجات مثل النفط والغاز والسماد والغذاء من هذه الرسوم.

1. حتى إغلاق الخميس الساعة 23:00، ارتفعت العقود الرئيسية للعقود الآجلة المحلية بشكل عام وانخفضت قليلة، حيث ارتفع وقود الطيران والستيرين (EB) بأكثر من 3٪، وارتفع وقود الطيران منخفض الكبريت (LU) والبنزين النقي والأسفلت وبارا-كسيلين والمطاط الاصطناعي والإيثيلين جلايكول (EG) بأكثر من 2٪. من حيث الانخفاض، انخفض الزجاج بأكثر من 1٪، وانخفض كربونات الصوديوم تقريبًا بنسبة 1٪.

2. أغلق العقد الآجل للنفط الأمريكي الرئيسي مرتفعًا بنسبة 6.37% عند 92.36 دولارًا للبرميل؛ وارتفع العقد الآجل للنفط البرنت الرئيسي بنسبة 4.91% إلى 94.61 دولارًا للبرميل.

3. انخفضت عقود المعادن الثمينة الدولية بشكل عام، حيث هبط عقد الذهب الآجل على COMEX بنسبة 2.40% إلى 4052.30 دولارًا للأوقية، وهبط عقد الفضة الآجل على COMEX بنسبة 3.99% إلى 57.90 دولارًا للأوقية.

4. انخفضت معظم المعادن الأساسية في لندن، ارتفع نيكل LME بنسبة 0.35% إلى 17295.0 دولار/طن، وهبط ألمنيوم LME بنسبة 0.08% إلى 3190.0 دولار/طن، وهبط زنك LME بنسبة 0.32% إلى 3580.0 دولار/طن، وهبط رصاص LME بنسبة 0.50% إلى 1887.0 دولار/طن، وهبط قصدير LME بنسبة 0.88% إلى 53450.0 دولار/طن، وهبط نحاس LME بنسبة 1.75% إلى 13566.0 دولار/طن.

1. وفقًا لـ Mysteel، بلغت نسبة استخدام الطاقة المُعتمدة لـ 523 منجمًا للفحم المستخدم في صناعة الكوك 66.9٪، بانخفاض قدره 0.9٪ مقارنة بالشهر السابق. بلغ متوسط إنتاج الفحم الخام اليومي 1.503 مليون طن، بانخفاض قدره 19 ألف طن مقارنة بالشهر السابق، وبلغ مخزون الفحم الخام 4.292 مليون طن، بانخفاض قدره 106 ألف طن مقارنة بالشهر السابق.

2. وفقًا لبيانات Mysteel، حتى الأسبوع المنتهي في 23 يوليو، بلغ إنتاج القضبان 2.0144 مليون طن، بزيادة قدرها 46,000 طن؛ ومخزون المصانع 1.9169 مليون طن، بانخفاض قدره 10,400 طن؛ ومخزون السوق 5.0601 مليون طن، بزيادة قدرها 62,600 طن؛ والطلب الظاهري للقضبان 1.9622 مليون طن، بانخفاض قدره 82,200 طن.

3. في هذا الأسبوع، قامت وحدة أبحاث الفحم والكوك في Mysteel بدراسة أرباح طن الكوك للمصانع المستقلة على مستوى البلاد، حيث بلغ متوسط ربح طن الكوك على مستوى البلاد 18 يوانًا للطن؛ بلغ متوسط ربح الكوك من الدرجة الثانية في شانشي 33 يوانًا للطن، ومتوسط ربح الكوك من الدرجة الثانية في شاندونغ 45 يوانًا للطن، ومتوسط ربح كوك المعادن في منغوليا الداخلية 20 يوانًا للطن، ومتوسط ربح الكوك من الدرجة الثانية في هيباي 62 يوانًا للطن.

4. الرابطة العالمية للحديد والصلب: بلغ إنتاج الصلب الخام العالمي في يونيو 2026 زيادة سنوية قدرها 1.7%، ليصل إلى 155.7 مليون طن. بلغ إنتاج الصلب الخام في الصين في يونيو 2026 زيادة سنوية قدرها 0.4%، ليصل إلى 83.7 مليون طن.

1. وفقًا لـ Longzhong Information، حتى 23 يوليو 2026، بلغ مخزون العينات في الموانئ الرئيسية للورق الصيني: 2.285 مليون طن، بزيادة قدرها 280,000 طن مقارنة بالدورة السابقة، بارتفاع نسبته 1.2٪، وظهر مخزون العينات في الموانئ الرئيسية للورق خلال هذه الدورة اتجاهًا متزايدًا، بعد أن كان المخزون ينخفض خمسة أسابيع متتالية.

2. وفقًا لبيانات Longzhong Information، بلغ إجمالي مخزون منتجي الصودا الكاوية المحلي حتى 23 يوليو 2026، 1.7813 مليون طن، بزيادة قدرها 0.09 مليون طن مقارنة بيوم الاثنين، بارتفاع نسبته 0.51%. بلغ إنتاج الصودا الكاوية المحلي 761500 طن، بزيادة قدرها 11600 طن مقارنة بالشهر السابق، بارتفاع نسبته 1.55%.

3. وفقًا لنموذج حساب تكلفة الإنتاج من Longzhong Information، بلغ متوسط ربح الأسبوع للزجاج العائم الذي يعمل بالغاز الطبيعي -185.80 يوان/طن، بانخفاض قدره -10.71 يوان/طن مقارنة بالفترة السابقة؛ بلغ متوسط ربح الأسبوع للزجاج العائم الذي يعمل بالفحم -54.51 يوان/طن، بانخفاض قدره -13.86 يوان/طن مقارنة بالفترة السابقة؛ بلغ متوسط ربح الأسبوع للزجاج العائم الذي يعمل بقار النفط -205.76 يوان/طن، بانخفاض قدره -8.00 يوان/طن مقارنة بالفترة السابقة.

4. هيئة تطوير الأعمال السنغافورية (ESG): حتى الأسبوع المنتهي في 22 يوليو، ارتفع مخزون زيت الوقود السنغافوري بمقدار 345 ألف برميل ليصل إلى أعلى مستوى في 3 أسابيع عند 19.46 مليون برميل. انخفض مخزون الزيوت المتوسطة التقطير بمقدار 593 ألف برميل إلى أدنى مستوى في 3 أسابيع عند 8.715 مليون برميل. انخفض مخزون الزيوت الخفيفة التقطير بمقدار 360 ألف برميل إلى أدنى مستوى في近三年 عند 11.468 مليون برميل.

5. أفاد مصادر أن مشتري الغاز الطبيعي المسال (LNG) في قطر والإمارات سيسعون إلى أسعار أقل وضمانات توريد أقوى بسبب مخاطر مضيق هرمز.

6. وفقًا لـ Longzhong Information، بلغ إنتاج اليومي من الزجاج العائم في جميع أنحاء البلاد حتى 23 يوليو 2026، 143,500 طن، بانخفاض 0.69% مقارنة بـ 16 يوليو. بلغ إنتاج الزجاج العائم في جميع أنحاء البلاد هذا الأسبوع (20260717-0723) 1.013 مليون طن، بانخفاض 0.65% على أساس أسبوعي وانخفاض 8.54% على أساس سنوي. حتى 23 يوليو 2026، بلغ إجمالي مخزون الشركات العينة للزجاج العائم في جميع أنحاء البلاد 75.29 مليون صندوق ثقيل، بانخفاض 817,000 صندوق ثقيل على أساس أسبوعي، أو انخفاض 1.07%، وارتفاع 21.64% على أساس سنوي. يعادل مدة المخزون 34.1 يومًا، بانخفاض 0.4 يوم مقارنة بالفترة السابقة.

7. وفقًا لتجار على دراية بالوضع، فإن على الأقل مشترين اثنين للنفط الخام في آسيا يتفاوضان مع أرامكو السعودية للنظر في إعادة توجيه مسارات نقل النفط حول إفريقيا بعد الهجمات التي شنها الحوثيون على ناقلات النفط في البحر الأحمر.

8. تقرير EIA للغاز الطبيعي: بلغ إجمالي مخزون الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة حتى الأسبوع المنتهي في 17 يوليو 30560 مليار قدم مكعب، بزيادة قدرها 320 مليار قدم مكعب مقارنة بالأسبوع السابق، وانخفاض قدره 160 مليار قدم مكعب مقارنة بنفس الفترة من العام السابق، بانخفاض نسبته 0.5%، وفي نفس الوقت أعلى من المتوسط الخمسي بمقدار 1830 مليار قدم مكعب، بزيادة نسبتها 6.4%.

9. خبر السوق: وفقًا لثلاثة مصادر، قد تقرر منظمة أوبك+ زيادة حصص إنتاج النفط لشهر سبتمبر بمقدار حوالي 188,000 برميل يوميًا خلال اجتماعها في 2 أغسطس.

1. وفقًا لـ "Jingmei Network"، تلقت مكتب بيئة منطقة غانزي مؤخرًا ونشرت وثيقة تقييم الأثر البيئي لمشروع تطوير منجم ليثيوم "سينووا" في ياجيانغ، التابع لشركة ياجيانغ سينووا للتنمية المعدنية. وهذا يمثل نقطة محورية نحو بدء الإنتاج لمنجم الليثيوم "الذي بلغ ثمنه مليارات اليوان"، والذي كان محل اهتمام كبير من السوق، وبسعر إعادة التنظيم يتجاوز 6.4 مليار يوان.

2. وفقًا لـ SMM، انخفض مخزون السبائك鋁وية المصبوبة في السوق المحلية هذا الأسبوع إلى 25,900 طن، بانخفاض قدره 3,800 طن مقارنة بالأسبوع السابق، حيث ظل المخزون يشهد تقلصًا لمدة ثمانية أسابيع متتالية، بانخفاض إجمالي قدره 37,000 طن. لكن وتيرة تقلص المخزون تباطأت أكثر مقارنة بالفترة السابقة.

3. وفقًا لميستيل، أعلنت شركة وورلد ميتالز آند ألوييتس المحدودة (WMA FZC) في 22 يوليو 2026 أنه نظرًا لاستمرار تدهور البيئة السوقية، قررت الشركة تنفيذ سلسلة من التعديلات التشغيلية على محفظة أعمالها من خام المنغنيز، وتدخل هذه التعديلات حيز التنفيذ اعتبارًا من اليوم.

4. وفقًا لـ Mysteel، حتى هذا الأسبوع (23 يوليو)، بلغ مخزون معادن الليثيوم في السوق الفعلية لدى 32 تاجر عينة 90,000 طن، بانخفاض قدره 7,000 طن مقارنة بالأسبوع الماضي،其中 المخزون القابل للبيع بلغ 43,000 طن، بانخفاض قدره 9,000 طن مقارنة بالأسبوع الماضي.

5. استطلاع رويترز: من المتوقع أن يشهد سوق الزنك فائضًا قدره 92,546 طنًا في عام 2026، ويرتفع الفائض إلى 161,000 طن في عام 2027. وسيشهد سوق الألمنيوم نقصًا في العرض قدره مليون طن، وسيستعيد السوق توازنه في عام 2027. وسيشهد سوق النحاس فائضًا في العرض قدره 112,000 طن؛ ومن المتوقع أن يصل الفائض في العرض في عام 2027 إلى 50,000 طن.

6. Freeport-McMoRan: إجمالي الإنتاج المتكامل للربع الثاني بلغ 786 مليون رطل من النحاس، و192 ألف أونصة من الذهب، و23 مليون رطل من الموليبدينوم. ومن المتوقع أن يتجاوز الإنتاج المتكامل للنحاس والذهب في عام 2026 المبيعات.

7. وفقًا لـ SMM، كشفت Freeport-McMoRan خلال مكالمة نتائج الربع الثاني أن تقدم استئناف الإنتاج في مشروع Block Cave تحت الأرض في منجم Grasberg في إندونيسيا يسير وفقًا للتوقعات، وحاليًا تتوقع الشركة أن يعود إنتاج Grasberg إلى حوالي 65% في النصف الثاني من عام 2026، ويرتفع إلى حوالي 80% بحلول منتصف عام 2027، مع خطط للوصول إلى تقريبًا التشغيل الكامل بحلول نهاية عام 2027.

8. وفقًا لقناة سي سي تي في، بلغت صادرات السيارات الصينية في النصف الأول من هذا العام 635.82 مليار يوان، بزيادة قدرها 48.3٪ مقارنة بالعام السابق، وتم تصديرها إلى أكثر من 210 دول ومناطق حول العالم. ومن بينها، بلغت صادرات السيارات الكهربائية الجديدة 360.68 مليار يوان، بزيادة قدرها 68.7٪.

يظهر كربونات الليثيوم موجة تصحيحية صاعدة، لكن لا تزال هناك مخاوف على المدى المتوسط

أشارت شركة غوانغدا للعقود الآجلة إلى أنه حتى وقت نشر هذا التقرير في 23، بلغ صافي التدفق النقدي للعقد الرئيسي للكربونات الليثيوم حوالي 500 مليون يوان يومياً، حيث تزامن تغطية المراكز القصيرة مع مراكز طويلة جديدة. منذ يوليو، شهدت كربونات الليثيوم تصحيحاً عميقاً من مستوى فوق 170 ألف يوان إلى 137 ألف يوان، بانخفاض قدره نحو 20٪، وقد تم تسعير توقعات الفائض في العرض المستقبلي بشكل كامل بالفعل، وعندما تظهر إشارات إيجابية مثل خفض الإنتاج وتقليل المخزون، يختار المضاربون القصيرة الذين حققوا أرباحاً كبيرة تغطية مراكزهم بشكل جماعي، مما يُحفز تغذية راجعة إيجابية في السوق. من الناحية القصيرة، قد يستمر الارتداد بفعل الزخم. إن التدفق الكبير للسيولة وتعزيز الفرق بين العقد الآجل والأسعار الفورية يشيران جميعاً إلى وضع قوي. لكن المخاوف المتوسطة الأجل لا يمكن تجاهلها. أولاً، لم يتم التحقق بعد من صحة المعلومات المتعددة التي ظهرت ظهراً في 22 بشأن خفض الإنتاج وتقليل المخزون، وإذا تم دحضها لاحقاً، فقد يتلاشى علاوة المشاعر بسرعة. ثانياً، المنطق الأساسي للتداول في السوق لا يزال متمحوراً حول التنافس بين "الواقع القوي والتوقعات الضعيفة" — فضغط الزيادة في العرض المستقبلي (إعادة تشغيل جيانشياووا، وصول مناجم الليثيوم من زيمبابوي) لا يزال موجوداً دائماً. وقد تتصاعد مجدداً المواجهة بين المشترين والبائعين حول مستوى 150 ألف يوان للكربونات الليثيوم.

2. انتشار المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى مضيق باب المندب، مما يدفع زيت الوقود إلى الارتفاع مع تكلفة النفط

أشارت هواوين للعقود الآجلة إلى أن المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط امتدت إلى مضيق باب المندب، فارتفع وقود السفن مع تزايد أسعار النفط على جانب التكلفة، وسجل أكبر ارتفاع يوم 23 يوليو أكثر من 3%.

1. امتداد الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط إلى مضيق باب المندب، مما يعزز تكاليف النفط. تُظهر بيانات تتبع الشحنات أنه بسبب تحذيرات جماعة الحوثي في اليمن للسفن بتجنب موانئ السعودية، غيّرت أربع ناقلات نفط مسارها في البحر الأحمر يوم الأربعاء، حيث حددت اثنتان منهما قناة السويس كوجهة جديدة؛ وأصدر المتحدث باسم جماعة الحوثي في اليمن بيانًا في 20 من الشهر يعلن فرض حظر بحري فوري على السعودية، استنادًا إلى مبدأ "الحصار مقابل الحصار". ووفقًا لبيانات Kpler، يبلغ متوسط كمية النفط المنقولة يوميًا عبر مضيق باب المندب حوالي 7.4 مليون برميل، أي ما يعادل حوالي 7% من إنتاج النفط العالمي.

2. من جانب العرض، يُعد الشرق الأوسط منطقة إمداد مهمة عالميًا للوقود الزيتي عالي الكبريت، حيث تستورد الصين حوالي ثلث الوقود الزيتي عالي الكبريت من الشرق الأوسط، ونتيجة لعرقلة المضيق، انخفضت كميات الشحن من الشرق الأوسط؛ ولا يزال النزاع الروسي الأوكراني مستمرًا، وروسيا هي أكبر دولة مصدرة للوقود الزيتي عالي الكبريت عالميًا، وبعد استهداف مصافيها، من المتوقع أن تصل كمية شحن روسيا من الوقود الزيتي عالي الكبريت في يوليو إلى حوالي 3 ملايين طن، بانخفاض قدره 14.5 مليون طن مقارنة بالشهر السابق، وانخفاض قدره 23 مليون طن مقارنة بالعام السابق. من جانب المخزون، حتى أسبوع 24 يوليو، ارتفع مخزون زيت الوقود المتبقي في سنغافورة، بزيادة قدرها 345 ألف برميل إلى 19.18 مليون برميل، وحتى أسبوع 13 يوليو، بلغ مخزون وقود السفن في ميناء الفجيرة 7.262 مليون برميل، بانخفاض قدره 53 ألف برميل مقارنة بالشهر السابق. يتحرك زيت الوقود بالتوازي مع أسعار النفط، مع متابعة تطورات المفاوضات الأمريكية الإيرانية.

3. يتحرك السعر وفقًا لأسعار النفط، راقب تقدم مفاوضات الولايات المتحدة وإيران. قد يستمر سعر عقود النفط الثقيل عالي الكبريت قصير الأجل في التذبذب بقوة مع حركة النفط، لكن يجب أيضًا توخي الحذر من خطر الانخفاض الحاد الناتج عن احتمال التوصل إلى وقف لإطلاق النار مرة أخرى بين الولايات المتحدة وإيران.

1. مخزون خام الحديد في 45 ميناءًا من الصين حتى 23 يوليو؛

2. أرباح تربية الخنازير المُربَّاة محليًا مقابل الخنازير المشتراة من الخارج في الصين حتى 24 يوليو؛

3. معلق على كمية فول الصويا المضغوط ونسبة التشغيل لدى المصانع الرئيسية في الصين حتى 24 يوليو.