الولايات المتحدة تكسر قاعدة مدتها 28 عامًا لشراء الين، وينخفض البيتكوين تحت 63,000 دولار

انخفض البيتكوين مؤقتًا تحت 63,000 دولار يوم الجمعة، والسبب يقع على بعد 6,000 ميل. اشترت أمريكا الين الياباني لأول مرة منذ 28 عامًا.

واشنطن نادراً ما تفعل هذا. كان الهدف دعم عملة متعثرة. كما أنه أثر على أحد أكبر صفقات التمويل في العالم. تقع العملات المشفرة في نهاية هذه السلسلة.

لقد انخفض الين لسنوات. الأسبوع الماضي وصل إلى 163.99 لكل دولار، ثم استمر في الانخفاض هذا العطلة الأسبوعية. وكان ذلك قريبًا من أدنى مستوى له منذ 40 عامًا.

انتقلت اليابان أولاً، في الخميس. باعت دولارات واشترت ينًا. هذا يُسمى تدخلاً. تقوم الحكومة بشراء عملتها الخاصة لدفع السعر للصعود مجددًا.

انضم واشنطن يوم الجمعة. باعت بنك نيويورك الفيدرالي اليورو واشترت الين نيابة عن الخزانة. واستخدمت غولدمان ساكس ومورغان ستانلي، كما أفادت فاينانشال تايمز reported.

لقد نجح، لحين الآن. أغلق الين عند 157.40 للدولار، وهو أقوى مستوى له منذ أوائل مايو.

توقفت أمريكا عن التدخل في أسواق العملات في منتصف التسعينات. منذ ذلك الحين، تدخلت فقط ثلاث مرات. كانت تلك في عامي 1998 و2000 و2011، وفقًا لورقة إعلامية من خدمة الأبحاث في الكونغرس briefing. كان الجمعة هو الرابع.

دعت معظم التقارير هذا إلى أول دعم أمريكي لليين في أكثر من عقد. وأشاروا إلى عام 2011. لكن هذا يسير عكس الاتجاه. في عام 2011، باع مجموعة السبع (G7) اليين لوقف ارتفاعه.

آخر مرة اشترت فيها الولايات المتحدة الين كانت في 17 يونيو 1998. أنفقت بنك نيويورك الفيدرالي 833 مليون دولار. نصف المبلغ جاء من الفيدرالي، والنصف الآخر من صندوق استقرار الصرف، وهو صندوق تابع لوزارة الخزانة مخصص للطوارئ النقدية. سجل البنك الخاص record يؤكد ذلك.

الحجم هو الصدمة الأخرى. التقطت صورة لرويترز ملاحظات وزير الخزانة سكوت بيسنت في كامب ديفيد. كانت تقول: "اشترِ الين الياباني (JPY) بقيمة 5-10 مليارات دولار."

ذلك ستة إلى اثني عشر ضعف تجارة عام 1998.

هناك تفصيلة إضافية واحدة. نشرت خزانة الولايات المتحدة تقريرها عن العملات في 23 يوليو. وقد أبقت اليابان على قائمة المراقبة لممارسات العملات.

ثمانية أيام لاحقة، كانت واشنطن تشتري الين بنفسها.

تابعنا على X للحصول على أحدث الأخبار فور حدوثها

أنفقت اليابان أكثر بكثير من الولايات المتحدة. ووضحت بلومبرغ أن مشتريات اليابان يوم الخميس بلغت 8.45 تريليون ين، أو حوالي 52.8 مليار دولار. جاء هذا التقدير من حسابات بنك اليابان وتوقعات الوسطاء.

هكذا تتم المقارنة.

لا أحد يعرف العدد الحقيقي ليوم الخميس بعد. تُنشر بيانات التدخل من قبل وزارة المالية اليابانية مرة واحدة في الشهر. من المقرر إصدار البيانات المتعلقة بـ 30 يوليو في نهاية أغسطس.

ساعدت كوريا الجنوبية أيضًا. فقد باعت الدولارات إلى جانب اليابان يوم الخميس، كما يظهر خط زمني لرويترز timeline. قبل أسابيع، توقعت Goldman Sachs مزيدًا من الضعف نحو 165.

كان سعر البيتكوين (BTC) قريبًا من 63,034 دولارًا في وقت النشر. وكان منخفضًا بنسبة 1.25% على مدار 24 ساعة، بقيمة سوقية قدرها 1.26 تريليون دولار. لم ينخفض البيتكوين فقط، بل انخفض وحده.

كانت يوم الجمعة جيدًا لشارع وول ستريت. ارتفع ناسداك بنسبة 1%. وأضاف مؤشر إس آند بي 500 0.7%. وربح داو 0.53%، وفقًا لـ CNBC. وتحرك البيتكوين في الاتجاه المعاكس.

هذا الفرق هو القصة. كان تجار الأسهم يراقبون أرباح التكنولوجيا. كان تجار العملات المشفرة يراقبون طوكيو.

السبب بسيط. ظلت أسعار اليابان قريبة من الصفر لسنوات. اقترض المتداولون الين بسعر منخفض. ثم استبدلوه بالدولار وشتروا أصولًا أكثر خطورة: أسهم وسندات وبيتكوين. هذا هو تجارة الحمل.

يعمل ذلك طالما ظل الين ضعيفًا. يؤدي ارتفاع حاد في الين إلى كسره. ثم يبيع المتداولون ما يملكونه لسداد القرض. إجهاد سوق السندات اليابانية أشار إلى هذا الخطر في وقت سابق من يوليو.

كانت الأسواق هنا من قبل. رفعت بنك اليابان أسعار الفائدة في 31 يوليو 2024. قفز الين. خلال أيام، هبط نيكاي 225 بنسبة 12.4٪، وهو أسوأ يوم له منذ عام 1987. وهبطت العملات المشفرة معه.

شيء واحد مختلف الآن. بدأ ذلك الحلقة بزيادة في الأسعار، والزيادات تُغلق الفجوة نهائياً. كان الجمعة يوم شراء. تختفي المشتريات.

عَقَدَ بنك اليابان أسعار الفائدة عند 1% هذا الأسبوع بتصويت 8 مقابل 1. وهي أعلى نسبة منذ عام 1995. ولا تزال بعيدة جدًا عن الحد الأقصى الأمريكي البالغ 3.75%. وأشار الحاكم كازوو أيدا إلى احتمال رفع أسعار في المستقبل، لكنه تعهد بعدم حدوث أي رفع.

"بدون دعم من فروق أسعار الفائدة، من المرجح أن يكون تأثير تدخلات صرف العملات الأجنبية قصير الأجل نسبيًا"، وفقًا لتقرير بلومنبرغ الصادر يوم الجمعة، مستشهدًا بخبراء الاستراتيجية في إفركور إس آي ماركو كاسيراغي وغانغ ليو.

ثلاثة تواريخ مهمة الآن:

• يؤكد اليابان إنفاقه الحقيقي في نهاية أغسطس.
• يلتقي بيسنت مع أودا في اجتماع مجموعة العشرين (G20) المالي في أشفيل، كارولاينا الشمالية، ذلك الشهر نفسه.
• بعد ذلك، تأخذ مسارات أسعار الفائدة Fed و BOJ السيطرة.

الاختبار البسيط هو 160. إذا بقي الدولار دون 160 ينًا، فقد نجح الدفاع. إذا ارتفع مرة أخرى، سيواجه طوكيو وواشنطن نفس المطالبة مرة أخرى. ستكون الفاتورة أكبر.