رسالة من ChainCatcher، أشار المستثمر المخاطر توماش تونغوز إلى أن سردية البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تشبه سباق تتابع بطيء، حيث تنتقل الاختناقات تدريجيًا من GPU إلى الذاكرة، ثم CPU والتخزين، وكل مرحلة تُجمد إمدادات المرحلة التالية لسنوات عديدة وتُثبّت تكاليف أساسية أعلى. أدى صدمة GPU في مطلع عام 2023 إلى رفع إيجار H100 فوق 9 دولارات في الساعة، وانخفاض شحنات الخوادم بنسبة 22٪؛ ثم حوّلت الشركات إنتاجها نحو HBM، فارتفعت أسعار SSD المؤسسية بنسبة 80٪ في ربع سنة واحدة، وارتفعت أسعار DRAM بأكثر من 60٪. بحلول نهاية عام 2025، ستُدفع أحمال العمل الذكية إلى نسبة 1:1 بين CPU وGPU، وارتفع متوسط سعر CPU للخوادم بنسبة 27٪ مقارنة بالعام السابق؛ وفي عام 2026، بيعت جميع طاقات إنتاج HDD القريبة للسنة بأكملها. ارتفعت تكاليف البناء لمراكز البيانات إلى حوالي 200 مليار دولار لكل جيجاواط، وتم تأجيل طلبات المعدات طويلة الدورة مثل المحولات والتوربينات حتى عامي 2029 و2031. وصف تونغوز هذا بأنه تأثير السوط الطويل في مجال الأجهزة: إن التأخيرات التصنيعية على مدى سنوات تُضخم صدمات الطلب في الأسفل عبر سلسلة التوريد، وعندما تنخفض الضغوط عند اختناقات معينة، فإنها تنتقل بتأخير إلى المرحلة التالية، وقد تواجه خطوط إنتاج المحولات التي سيتم تسليمها بين عامي 2027 و2028، ومصانع NAND والخطوط التوربينية خطر فائض الطاقة الإنتاجية.
توماش تونغوز: تواجه بنية الذكاء الاصطناعي "تأثير الارتداد" مع ارتفاع التكاليف بسبب العوائق
Chaincatcherمشاركة
ملخص
يحذر توماش تونغوز من أن بنية تحتية الذكاء الاصطناعي تواجه "تأثير التذبذب"، حيث تدفع الاختناقات في وحدات معالجة الرسوميات (GPU) والذاكرة والمعالجات المركزية (CPU) والتخزين إلى ارتفاع التكاليف. ووصل مؤشر الخوف والطمع بالنسبة لأجهزة الذكاء الاصطناعي إلى مستويات قياسية تاريخية تقريبًا. في الربع الأول من عام 2023، ارتفعت أسعار وحدات معالجة الرسوميات H100 فوق 9 دولارات في الساعة، وانخفضت شحنات الخوادم بنسبة 22%. وأدى التحول إلى ذاكرة HBM إلى رفع أسعار SSD بنسبة 80% خلال ربع واحد فقط. وارتفعت ذاكرة DRAM بأكثر من 60%. ومن المتوقع أن تصل نسب المعالجات المركزية إلى وحدات معالجة الرسوميات إلى 1:1 بحلول أواخر عام 2025، مع ارتفاع أسعار معالجات الخوادم بنسبة 27% مقارنة بالعام السابق. وقد تم حجز سعة أقراص HDD القريبة بالكامل حتى عام 2026. ووصلت تكاليف مراكز البيانات الآن إلى 2 مليار دولار لكل جيجاوات. وقد جُدّولت طلبيات المحولات والتوربينات حتى عام 2029–2031. وقد تستفيد عملات بديلة يجب مراقبتها من التحولات في الطلب المدعومة بالذكاء الاصطناعي. ويمكن أن تظهر مخاطر الفائض في NAND والتوربينات بحلول عامي 2027–2028 إذا استمرت الاختناقات.
المصدر:عرض النسخة الأصلية
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة قد حصلت عليها من أطراف ثالثة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر أو آراء KuCoin. يُقدّم هذا المحتوى لأغراض إعلامية عامة فقط ، دون أي تمثيل أو ضمان من أي نوع ، ولا يجوز تفسيره على أنه مشورة مالية أو استثمارية. لن تكون KuCoin مسؤولة عن أي أخطاء أو سهو ، أو عن أي نتائج ناتجة عن استخدام هذه المعلومات.
يمكن أن تكون الاستثمارات في الأصول الرقمية محفوفة بالمخاطر. يرجى تقييم مخاطر المنتج بعناية وتحملك للمخاطر بناء على ظروفك المالية الخاصة. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام واخلاء المسؤولية.