تقرير تايجر: أسواق التنبؤ تتطور لتصبح بنية تحتية للبيانات الكلية

رسالة من ChainCatcher: أصدر ريان يون، باحث في مؤسسة الأبحاث Tiger Research، التقرير الختامي من سلسلة تقارير حول الأسواق التنبؤية، حيث يناقش ما إذا كانت الأسواق التنبؤية تمتلك فائدة عملية. يشير التقرير إلى أن المشاركين يتحملون المخاطر المالية لتقييم النتائج، حيث يتم تحديث الأسعار في الوقت الفعلي وفقًا للمعلومات الجديدة، مما يُشكّل توزيعات احتمالية يمكن مقارنتها باستطلاعات الرأي التقليدية واستطلاعات الخبراء والتنبؤات الاقتصادية؛ وقد امتدت الأسواق التنبؤية من التنبؤ بالرياضة والانتخابات إلى بنية تحتية للبيانات الاقتصادية الكلية والجيوسياسية. ويستعرض التقرير أن منصات مثل Google Finance وCNBC وCNN وصحيفة وول ستريت جورنال قد عرضت احتمالات الأسواق التنبؤية، كما أن شركة بورصة نيويورك، ICE، ومنصة التداول الإلكترونية للسندات Tradeweb توزعان هذه البيانات على عملاء المؤسسات. وصفت ورقة عمل صادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي منصة Kalshi التنبؤية بأنها مرجع عالي التردد، يتم تحديثه باستمرار، وغني بالمعلومات. وتُظهر الورقة أن توقعات Kalshi للوسيط والمنوال لسعر الفائدة على الأموال الاتحادية سجّلت دقة مثالية في اليوم السابق لاجتماعات FOMC، وأظهرت تفوقًا ملحوظًا على العقود الآجلة للأموال الاتحادية خلال هذه الفترة؛ كما كانت أكثر دقة من توقعات Bloomberg Consensus فيما يتعلق بالتضخم العام (CPI)، ومقاربة إحصائيًا في التضخم الأساسي ومعدل البطالة. كما يستشهد التقرير بدراسات من السوق الإلكتروني لأيوا: في خمس انتخابات رئاسية أمريكية بين عامي 1988 و2004، مقارنة بـ964 استطلاعًا للرأي، كانت توقعاتها أكثر دقة في 74% من الحالات؛ وكان متوسط خطأ حصة التصويت في الأسبوع السابق للانتخابات 1.5 نقطة مئوية، أقل من خطأ استطلاع جالوب النهائي البالغ 2.1 نقطة مئوية. ويقترح التقرير أن تتعمق المنصات في السيولة لمقاومة التلاعب، وتتواصل مع الهيئات التنظيمية، وتُعرّف نفسها كأداة مراقبة، مع الحفاظ على فتح البيانات وشفافيتها ودعمها بأبحاث مستقلة.