تقرير بحثي تايجر يسلط الضوء على الأسواق التنبؤية كبنية تحتية للبيانات الكلية

تشير أخبار Mars Finance إلى أن باحثًا في مؤسسة Tiger Research، ريان يون، نشر التقرير الختامي من سلسلة تقارير حول الأسواق التنبؤية، يناقش ما إذا كانت الأسواق التنبؤية تمتلك فعالية عملية. يشير التقرير إلى أن المشاركين يتحملون المخاطر المالية لتقديم تقييمات للنتائج، حيث يتم تحديث الأسعار في الوقت الفعلي وفقًا للمعلومات الجديدة، مما يُشكّل توزيعات احتمالية يمكن مقارنتها باستطلاعات الرأي التقليدية واستطلاعات الخبراء والتنبؤات الاقتصادية؛ وقد امتدت الأسواق التنبؤية من التنبؤ بالرياضة والانتخابات إلى بنية تحتية للبيانات الاقتصادية الكلية والجغرافية السياسية. ويذكر التقرير أن Google Finance وCNBC وCNN وWall Street Journal قد عرضت احتمالات الأسواق التنبؤية، كما تقوم بورصة نيويورك للأسهم وشركة Intercontinental Exchange ونظام التداول الإلكتروني للسندات Tradeweb بتوزيع هذه البيانات على عملاء المؤسسات. وصفت ورقة عمل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي منصة Kalshi كمرجع عالي التردد، يتم تحديثه باستمرار، وغني بالمعلومات. وتؤكد الورقة أن توقعات Kalshi للوسيط والمنوال لسعر الفائدة على الأموال الاتحادية سجّلت دقة مثالية في اليوم السابق لاجتماعات FOMC، وأظهرت تفوقًا ملحوظًا على العقود الآجلة للأموال الاتحادية خلال هذه الفترة؛ كما كانت أكثر دقة من متوسط بلومنغ من حيث التنبؤ بمؤشر أسعار المستهلكين الكلي، وأظهرت دقة إحصائية مشابهة له في توقعات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ومعدل البطالة. كما يستشهد التقرير بدراسة سوق أيوا الإلكتروني: في خمس انتخابات رئاسية أمريكية بين عامي 1988 و2004، مقارنة بـ 964 استطلاعًا للرأي، كانت توقعاته أكثر دقة في 74٪ من الحالات؛ وكان متوسط خطأ حصة التصويت في الأسبوع السابق للانتخابات 1.5 نقطة مئوية، وهو أقل من خطأ استطلاع غالوب النهائي البالغ 2.1 نقطة مئوية. ويقترح التقرير أن تتعمق المنصات في السيولة لمقاومة التلاعب، وتتواصل مع الجهات التنظيمية، وتُعرّف نفسها كأداة مراقبة، مع الحفاظ على بيانات مفتوحة وشفافة ومدعومة بأبحاث مستقلة.