اتخذت لجنة الأوراق المالية والبورصات التايلاندية خطوتها الأكثر حزماً حتى الآن ضد أكبر بورصة للعملات المشفرة في البلاد. وقد قدمت الجهة التنظيمية شكوى جنائية ضد شركة بيت كوب أونلاين المحدودة واثنين من مديريها السابقين، وحددت ساكولكورن ساكافي وتوايساب راوان كمُسؤولين شخصياً عن ما وصفته السلطات بأنه نمط متعمد من التقارير الكاذبة.
يعود الحادث إلى هجوم إلكتروني في مايو 2021 أسفر عن سرقة 16 نوعًا من الأصول الرقمية بقيمة حوالي 1.7 مليار باهت، أو ما يقارب 50 مليون دولار. واستبدل بيت كوب الأصول المسروقة بحلول 31 أكتوبر 2021. المشكلة، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات، هي كل ما حدث بين هذين التاريخين.
ما قالته لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إن بيتكوب فعله خطأً
من 10 مايو إلى 30 أكتوبر 2021، قدمت Bitkub تقارير يومية عن رأس المال السائل الصافي للجهات التنظيمية. وتزعم لجنة الأوراق المالية والبورصات أن هذه التقارير لم تعكس بدقة الخسائر الناتجة عن الاختراق. بعبارة بسيطة: كان من المزعوم أن البورصة أبلغت الجهات التنظيمية أن ميزانيتها سليمة بينما كانت تمتلك ثغرة بقيمة 50 مليون دولار.
يُزعم أن هذا السلوك ينتهك المادة 76 من المرسوم الطارئ لتايلاند بشأن أعمال الأصول الرقمية، وهو الإطار القانوني الأساسي الذي ينظم مشغلي التشفير المرخصين في البلاد. تم تقديم الشكوى رسميًا حوالي 23 يوليو 2026، وتم نقلها منذ ذلك الحين إلى شعبة مكافحة الجرائم الاقتصادية في تايلاند للتحقيق الكامل.
تاريخ Bitkub مع الجهات التنظيمية يضيف سياقًا هنا. هذه ليست المرة الأولى التي تواجه فيها الشركة إجراءات تنظيمية. فُرضت غرامة سابقة على رئيس تقنية المعلومات الخاص بها بسبب تداول داخلي، كما فُرضت عقوبات مدنية مرتبطة بادعاءات بتلاعب في حجم التداول الاصطناعي. وتم التخلي عن خطة طموحة للاستحواذ بقيمة 500 مليون دولار من قبل بنك سيام التجاري بسبب مخاوف تنظيمية لم تُحل.
لماذا يهم هذا أبعد من بورصة واحدة
بيتكوب ليس مجرد بورصة عملات مشفرة في تايلاند. بل هي أكبر منصة مرخصة للعملات الرقمية في البلاد، وتسيطر على أكثر من 90% من حصة السوق المحلية، مما يعني أن أي حدث يقع على بيتكوب يشكل بشكل فعلي كيفية رؤية المستثمرين الأفراد والمشاركين المؤسسيين لسوق العملات المشفرة التايلاندية بأكملها.
كما كانت البورصة تُرسل إشارات على طموحاتها للإدراج العام. إن تمنّي إجراء طرح عام أولي وشكوى جنائية من هيئة الأوراق المالية الوطنية لا يمكن التوفيق بينهما بسهولة. سيقوم المُنظّمون، والمستثمرون المؤسسيون، والشركاء الأجانب الذين يُجريون فحصًا دقيقًا الآن بمراجعة شركة تُواجه إجراءات جنائية نشطة.
بالنسبة لقطاع الأصول الرقمية الأوسع في تايلاند، فإن خطوة لجنة الأوراق المالية تحمل إشارة واضحة. فالجهات التنظيمية مستعدة لملاحقة القضايا الجنائية، وليس فقط التدابير المدنية أو الإدارية، عندما تعتقد أن الإفصاحات قد تم التلاعب بها.
ما يجب على المستثمرين والمتداولين مراقبته
لأي شخص يمتلك أصولًا على Bitkub أو لديه تعرّض لسوق التشفير التايلاندي، فإن الاعتبار العملي الفوري هو استمرارية التشغيل. من المرجح جدًا أن تتحدى Bitkub الادعاءات، ولا تزال البورصة تحتفظ بترخيصها التشغيلي حاليًا.
أيضًا، يُستحسن مراقبة بعد المسؤولية الشخصية. إن ملاحقة المديرين السابقين بالاسم هو إجراء متعمد من قبل الجهات التنظيمية. وهو يرسل رسالة إلى كل مدير في كل شركة مرخصة للعملات الرقمية في تايلاند: وظيفة الامتثال هي مسؤوليتك، والعواقب القانونية الشخصية الناتجة عن التوقيع على ملفات غير دقيقة هي واقعية.