الكاتب: كلوود، شينتشاو TechFlow
يُفضل العديد من مستخدمي التشفير تحويل أصولهم إلى محفظة ذاتية التحكم على السلسلة، معتقدين أن امتلاك المفتاح الخاص يحميهم من تدخل الجهات الخارجية. ومع ذلك، كشفت دعوى قضائية حديثة صدرت عن المحكمة الفيدرالية في منطقة نيويورك الجنوبية عن جانب آخر للعملات المستقرة المركزية من حيث الجوانب القضائية والتحكم في المخاطر: حيث اُتهمت Tether بتعليق حسابات مستثمرَين بقيمة تزيد عن 42 مليون دولار أمريكي من USDT قبل نحو أربعة أشهر من صدور أمر حجز وتفتيش رسمي من المحكمة.
استعادة الحالة: أمر التفتيش تأخر لمدة 4 أشهر، بل و"تم خلط الأمور بشكل غير صحيح"
وفقًا للوثائق القضائية التي كشفت عنها Bitcoin.com، فإن جدول زمني للأحداث وتفاصيلها كالتالي:
في 30 أكتوبر 2025، قام Tether بوضع 10 عناوين إيثريوم تابعة لمستثمرَين تايلانديين على القائمة السوداء دون إشعار مسبق أو تقديم أي وثيقة قانونية رسمية، مما أدى إلى تجميد ما مجموعه 42,417,785 دولارًا أمريكيًا من USDT.
بينما تم الموافقة الرسمية على أمر تفتيش المحكمة لحجز الأصول القانونية في 19 فبراير 2026، أي بعد ما يقارب أربعة أشهر.
الأكثر إيلامًا أن أوامر التفتيش اللاحقة استندت إلى تحقيق أمريكي في ولاية كارولينا الشمالية بشأن عملية احتيال استثمارية "بقرة قتل" بقيمة 17 مليون دولار. يصر المدعي على أنه لم يشارك أبدًا في أي سلوك احتيالي، وأن حجز الأموال كان مجرد "ضرر جانبي" ناتج عن تعاون إنفاذ القانون وخلط بين الأشخاص، كما أن المدعي لم يعلم بالحقيقة إلا بعد أشهر من تجميد أصوله.
حاليًا، قدم مستثمران دعوى مدنية رسميًا إلى محكمة الولايات المتحدة الفيدرالية للمنطقة الجنوبية لنيويورك، مطالبين Tether بإزالة القيود المفروضة على القائمة السوداء وتعويض الخسائر ذات الصلة.
التقنية وحقوق التجميد الخاصة بـ Tether
هذه القضية ليست حالة معزولة، بل تسلط الضوء على الفجوة الكبيرة بين تداول العملات المستقرة المركزية على السلاسل العامة وحقوق السيطرة الفعلية عليها.
على الرغم من أن USDT تعمل على سلاسل عامة مثل Ethereum وTron، إلا أن عقد الرمز الأساسي الخاص بها يحتوي على آلية Blacklist مبرمجة مسبقًا. تمتلك المفاتيح الإدارية متعددة التوقيع الخاصة بـ Tether أعلى صلاحيات، ويمكنها استدعاء الوظائف بشكل أحادي لتحديد أي عنوان كغير قابل للتحويل في أي وقت. بمجرد إدراج العنوان في القائمة السوداء، لا يمكن نقل USDT من العنوان أو استدعاؤه من قبل أي DEX أو بروتوكول إقراض.
في القطاع المصرفي التقليدي، يتطلب تجميد الحسابات عادةً اتباع إجراءات قانونية صارمة تشمل التحقيق وجمع الأدلة وتوقيع قاضٍ لأمر محكمة رسمي. أما على السلسلة، فإن Tether تتمتع بشبكة تعاون وثيقة جدًا مع وكالات إنفاذ القانون مثل وزارة العدل الأمريكية وFBI وخدمة السرية.
تشير البيانات الرسمية إلى أن تيتر قام حتى الآن بتجميد أكثر من 4.4 مليار دولار من USDT في أكثر من 2,300 قضية. في الممارسة العملية، لمنع الأموال المشبوهة من الغسيل السريع على السلسلة، غالبًا ما تقوم فرق الامتثال بتنفيذ قائمة الحظر على السلسلة فور تلقي طلبات "مساعدة في التحقيق/الحفاظ على الأصول" غير الرسمية من السلطات التنفيذية، مما يؤدي إلى تأخير كبير في الإجراءات الرسمية للتفويض القضائي.
هل يمكن للعملات المستقرة في المحفظة الذاتية أن تعمل كـ"ملاذ آمن"؟
أولاً، يجب فهم الخصائص القانونية للأصل.
الأصول المشفرة الأصلية المخزنة في محافظ غير مملوكة (مثل MetaMask و Ledger)، مثل BTC و ETH، تتمتع فعلاً بمقاومة الرقابة؛ لكن العملات المستقرة المركزية مثل USDT هي في جوهرها وثائق دين رقمية أمريكية مُرسَلة على سلسلة عامة، ويظل التحكم الأساسي بها في أيدي الجهة المصدرة.
في عمليات إنفاذ القانون المشتركة عبر الإدارات والحدود الدولية، من غير الممكن تجنب "الإبلاغ الخاطئ" و"التجميد الخاطئ". بمجرد أن يتم وضع علامة على عنوان ما، يصعب على المستخدمين العاديين تكبد التكلفة المالية وتكاليف الوقت اللازمة للتقاضي عبر الحدود من أجل المطالبة بحقوقهم وفك التجميد.
للاحتياجات الطويلة الأجل لتخزين القيمة الكبيرة، يجب تقييم مخاطر التعرض الأحادي للعملات المستقرة المركزية بعناية، ووضع حدود واضحة بين وسيلة التداول اليومية واحتياطي المقاومة للرقابة الأساسي.
إشعار المخاطر وإخلاء المسؤولية:
وفقًا لإشعار مشترك صادر عن عشرة أجهزة، بما في ذلك بنك الشعب الصيني ومكتب شبكة المركزية للمعلومات والمحكمة الشعبية العليا، بشأن تعزيز منع ومعالجة مخاطر تداول ومضاربة العملات الافتراضية، فإن العملات الافتراضية لا تمتلك وضعًا قانونيًا مساويًا للعملة القانونية، ولا تتمتع بصفة السداد القانوني، ولا ينبغي ولا يمكن استخدامها كعملة في التداول أو الاستخدام في السوق.
تعتبر الأنشطة المتعلقة بالعملات الافتراضية أنشطة مالية غير قانونية، ووجود مخاطر قانونية وسياساتية في المشاركة في أنشطة استثمار وتجارة العملات الافتراضية. أي سلوك مدني يتعلق باستثمار الكيانات القانونية أو غير القانونية والأفراد في العملات الافتراضية والمشتقات ذات الصلة، والذي يتعارض مع النظام العام والآداب العامة، يكون باطلاً، ويتحمل المعنيون الخسائر الناتجة عنه بأنفسهم.
يُستخدم محتوى هذا المقال فقط لترتيب التطورات الصناعية الخارجية والأحداث الموضوعية، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية أو دعماً للأصول.