أعلنت كوريا الجنوبية عن خطة استثمار بقيمة 919 مليار دولار أمريكي في الذكاء الاصطناعي، بهدف بناء قدرة حوسبة مراكز البيانات بقوة 18.4 جيجاواط بحلول عام 2035.

مؤلف المقال، المصدر: SemiAnalysis

تُصعد كوريا الجنوبية الذكاء الاصطناعي إلى مستوى استراتيجية وطنية، مع استثمار ضخم يلفت انتباه السوق. لكن في هذه المسابقة الوطنية، من سيستفيد حقًا؟ الإجابة أعمق بكثير مما تبدو عليه.

أعلنت الحكومة الكورية الجنوبية في يوليو من هذا العام عن خططها للاستثمار بقيمة 919 مليار دولار أمريكي لبناء قدرة مراكز بيانات بقدرة 8.4 جيجاواط بحلول عام 2029، مع التوسع النهائي إلى 18.4 جيجاواط بحلول عام 2035.

ستفتح هذه الخطة سوقًا ضخمًا للذكاء الاصطناعي السيادي لشركة نيفيديا، حيث تعهدت مجموعة SK بشراء أنظمة Rubin بقدرة 2 جيجاواط، ووقعت Naver على طلب بقدرة 200 ميجاواط.

ومع ذلك، فهذا ليس ميزة بسيطة لسامسونج وSK هايليتس. فكوريا الجنوبية تفتقر إلى موردين محليين قادرين على إنتاج وحدات تسريع الذكاء الاصطناعي المتقدمة بشكل مستقل. وفقًا لـ SemiAnalysis، قد تكون نيفيديا قد أبرمت اتفاقًا طويل الأجل مع SK هايليتس بشأن SOCAMM، وحجزت أسعارًا مواتية لـ HBM لعام 2027.

في الوقت نفسه، تُدار منافسة "النماذج الأساسية للذكاء الاصطناعي المستقلة" التي تقودها الحكومة الكورية الجنوبية، لكنها اتخذت قرارًا مفاجئًا في مرحلة الترشيح الحاسمة — برفض شركة الناشئة الصغيرة Motif Technologies، التي تحتل المرتبة الأولى في اختبارات المعيار.

يُظهر هذا الناتج التناقض الداخلي في سباق الذكاء الاصطناعي السيادي: الفجوة الواضحة بين النية الأصلية للحكومات في تحقيق الاستقلال التكنولوجي ومنطق توزيع الموارد الفعلي.

بالنسبة للمستثمرين، يعني التزام كوريا الجنوبية بتريليون دولار توسيعًا كبيرًا لقاعدة عملاء نفيديا، لكن هذا الخطة الضخمة للبناء قد لا تحقق عوائد مكافئة لمساهمي سامسونج وSK هايكسيل.

لماذا تدعم نيفيديا الذكاء الاصطناعي المفتوح المصدر والسيادي؟

أصدر جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا، مقالًا عامًا يشرح أهمية الذكاء الاصطناعي المفتوح المصدر، وحصل المقال لاحقًا على تأييد من جميع شركات الذكاء الاصطناعي الرئيسية تقريبًا (باستثناء Anthropic). وراء هذا الموقف هناك منطق تجاري واضح.

بيع رموز النماذج المتقدمة بسعر API هو التطبيق الأكثر كفاءة من حيث العائد على وحدة الحوسبة. وهذا يعني أن Anthropic و OpenAI سي chiếmان نسبة متزايدة من الطلب الجديد على قدرات الحوسبة في المستقبل، مما يعرض NVIDIA لخطر تركيز العملاء بشكل مفرط على عدد قليل من المشترين الكبار جدًا.

حتى مع إدراج مزودي السحابة الضخمة في الإحصاءات، فإن العملاء الأساسيين الحقيقيين لا يتجاوزون سبعة، وكلهم باستثناء سبيس إكس يطورون بنشاط شرائحهم الخاصة لتقليل اعتمادهم على نيفيديا.

الذكاء الاصطناعي السيادي هو نقطة انطلاق مهمة لنيفيديا لتحقيق تنويع عملائها. الإطار الكلاسيكي لاستراتيجية المنافسة التقنية "تكميلية التسويق" (commoditize your complements) ينطبق هنا أيضًا: نماذج الذكاء الاصطناعي والتطبيقات هي تكملات لوحدات معالجة الرسوميات (GPU) الخاصة بنيفيديا، وازدهار النماذج مفتوحة المصدر يعني طلبًا أوسع على قوة الحوسبة.

أعلنت نيفيديا مؤخرًا عن مذكرة تفاهم بقيمة 500 مليار دولار مع أكبر جهة تخصيص رأس مال عالميًا، وهي امتداد مالي لهذه الاستراتيجية – من خلال تحويل "قدرة حسابية مصنع الذكاء الاصطناعي لنيفيديا" إلى "فئة أصول قابلة للاستثمار"، مما يسمح لصناديق المعاشات والشركات التأمينية ورأس المال الخاص الائتماني بالتدفق نحو شراء كميات كبيرة من القدرة الحسابية.

موجة البناء المكثفة لمركز البيانات: تستفيد نفيديا، لكن توزيع HBM موضع شك

لقد تأكدت كوريا الجنوبية من مواقع ثلاثة مراكز بيانات قيد الإنشاء، بسعة إجمالية قدرها 4.4 جيجاوات. من حيث الجهات المنفذة، ستتولى مجموعة SK ومجموعة GS وNaver بناء أولية بسعة 5 جيجاوات و2.4 جيجاوات و1 جيجاوات على التوالي، كما ستتولى مجموعة SK بناء الـ10 جيجاوات المتبقية في المرحلة الثانية. وقد حدد الرئيس الكوري الجنوبي لي جاي-ميونغ بنية البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كمشروع تاريخي يعادل في أهميته دفع تقنية النطاق العريض في التسعينيات.

ومع ذلك، فإن هذا الخطة البناء الضخمة لا تجلب فوائد بسيطة فقط للشركات الكورية الجنوبية للأشباه الموصلات.

كوريا الجنوبية لا تزال تفتقر إلى موردين محليين قادرين على إنتاج مُسرّعات ذكاء اصطناعي متقدمة بذاتها. لقد أحرزت Rebellions و FuriosaAI تقدمًا، لكنها لا تزال تواجه فجوة واضحة مقابل نفيديا من حيث حجم النشر، ونضج البرمجيات، وتوافرها التجاري. وبالتالي، بغض النظر عن كمية الأموال المستثمرة، لا يمكن لكوريا الجنوبية بناء نظام بيئي متنافس للمسرعات اعتمادًا فقط على قدراتها التصنيعية المحلية.

هذا هو بالضبط القيمة الاستراتيجية وراء تعميق علاقات نيفيديا مع سامسونج وSK هايليتس. ومن المُبلغ عنه أن سامسونج تخطط لبناء مصنع ذكاء اصطناعي مجهز بأكثر من 50 ألف وحدة معالجة رسومية من نيفيديا؛ ومن المتوقع أن يُنشر نظام فيرا روبين المزود بـ HBM4 من SK هايليتس في مصنع DSX للذكاء الاصطناعي بقدرة 2 جيجاواط التابع لـ SK Telecom.

وفقًا لتحليل SemiAnalysis، قد تكون نيفيديا وقّعت اتفاقًا طويل الأجل مع SK هايليتس بشأن SOCAMM، وحجزت أسعارًا مُفضّلة وتعهدات شراء كبيرة لـ HBM لعام 2027، على الرغم من أن نتائج المفاوضات النهائية قد تختلف عن التقديرات الحالية.

إذا كان هذا التقييم صحيحًا، فإن هذه الموجة الكبيرة من البناء التحتي في كوريا الجنوبية، بينما تعزز موقف نيفيديا في السوق، فقد تكون العوائد الفعلية لمساهمي سامسونج وSK هايليتس أكثر تعقيدًا بكثير من الأرقام الظاهرية.

العبة الحبار الكورية الجنوبية: تاريخ بطولة الذكاء الاصطناعي السيادية

في يونيو 2025، أطلقت الحكومة الكورية رسمياً مشروع "النموذج الأساسي المستقل للذكاء الاصطناعي"، بهدف تطوير نموذج لغوي كبير يمكن للهيئات الكورية تدريبه وتعديله وتشغيله بشكل مستقل، دون الاعتماد على مختبرات الذكاء الاصطناعي الأجنبية.

أبرز ما يميز هذا المشروع هو تصميم نظام المسابقة. لم تُحدّد الحكومة مسبقًا "الفريق الوطني"، بل اعتمدت نموذج بطولة التخلص التدريجي: جميع المشاركين يتلقون دعمًا في ثلاثة جوانب—القوة الحسابية، والبيانات، والباحثين—ويتم تقييمهم كل ستة أشهر، حيث تُعاد توزيع موارد الخاسرين على الفائزين.

شارك في المسابقة 15 مجموعة مشتركة، وتم اختيار 10 مجموعات بعد مراجعة أولية للوثائق، وتم تحديد الفرق الخمسة النهائية المتنافسة في أغسطس 2025: Naver Cloud وLG AI Research وSK Telecom وNC AI وUpstage.

في الجولة الأولى، قدمت الحكومة الكورية الجنوبية حوالي 3000 وحدة حسابية مكافئة لـ H100 لكل فريق، واستثمرت حوالي 45 مليون دولار أمريكي في شراء البيانات، كما قدمت لكل شركة حوالي 1.4 مليون دولار أمريكي كتمويل لتجنيد خبراء من الخارج.

لكن حدث تغيير غير متوقع عند انتهاء الجولة الأولى: تم استبعاد NC AI الذي احتل المركز الأخير، لكن تم أيضًا إلغاء تأهيل Naver Cloud.

ثم أضافت الحكومة الكورية الجنوبية Motif Technologies كطرف رابع، وهي شركة تأسست في فبراير 2025 كفصل من شركة الكورية الجنوبية للبرمجيات الأساسية للذكاء الاصطناعي Moreh.

يتم استبعاد أفضل نموذج مفتوح المصدر، مما يثير تساؤلات

تم الإعلان عن أحدث نماذج الفرق الأربعة في يوليو 2026، وتم الكشف عن نتائج التقييم في 18 أغسطس. أظهرت البيانات أن شركتي البداية Motif وUpstage تفوقتا بشكل كبير على الفرق المدعومة من المجموعات المالية الكبرى، كما أن معلمات نماذجهما كانت أقل من نصف معلمات تلك الفرق، مما جعل هذا الفارق أكثر وضوحًا.

وفقًا لبيانات SemiAnalysis، يتقدم Motif 3 على Upstage بفارق 10 نقاط في مؤشر Artificial Analysis، وهو أفضل نموذج كوري، ويتفوق على أفضل نموذجين مفتوحي المصدر الأمريكيين: Inkling وNemotron 3 Ultra.

موتيف هي شركة ناشئة يقل عدد موظفيها عن 30، وتم تمويلها بـ17 مليون دولار فقط، وتملك قدرة حوسبة أقل من 768 وحدة B200، حيث بلغ إجمالي تكلفة حوسبة تدريب Motif 3 (بما في ذلك المرحلة التجريبية) حوالي 15 مليون دولار.

لهذا السبب، كان إقصاء Motif مفاجئًا للغاية. وفقًا لقواعد تقييم المسابقة، تمثل الاختبارات المرجعية 40%، وتقييم الخبراء 35%، واختبارات المستخدمين 25%. وحصل Motif على المركز الأول في الاختبارات المرجعية، لكنه جاء في المركز الأخير في两项 المتبقيتين، مما أدى إلى إقصائه.

توجد ثغرات واضحة في المنهجية المحددة للمراجعة. في اختبارات المستخدمين، لم تُنشر مهام الاختبار أو معايير التقييم، كما أن الاختبارات لم تُجرَ بأسلوب مُ-blind، وقد تكون متحيزة لصالح الشركات الكبرى الأكثر شهرة.

يُشار إلى أن لجنة التحكيم خشيت من احتمال تسرب التقنية الخاصة بـ Motif عبر المستثمرين الأجانب—لكن هذا يتعارض بوضوح مع شرط المسابقة الذي يطلب أن تكون جميع مكونات التقنية مفتوحة المصدر.

بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض معايير التقييم، مثل "التأثير على النظام البيئي" و"الخطط المستقبلية"، تُفضل بشكل هيكلية الشركات الكبرى مثل LG وSKT.

الآن، قد يُجبر موتيف على نقل عملياته خارج كوريا للحصول على رأس المال والقدرة الحسابية الضرورية لمتابعة أبحاثه—وهو نهاية ساخرة للغاية بالنسبة لأكثر المتنافسين مفاجأة في سباق الذكاء الاصطناعي الوطني.