توقعات Snowflake المتفائلة حول الذكاء الاصطناعي تتحول إلى تداول أوسع في قطاع البرمجيات، مع ارتفاع مجموعة من شركات القطاع المؤسسي جنبًا إلى جنب معها، وتشير جيم كرامر إلى وجود مساحة إضافية للنمو.
يُضيف هذا التحرك إلى سلسلة من الأرباح هذا الموسم حيث أثمر الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي مرارًا وتكرارًا عن مكافآت للمساهمين، حتى مع طرح بعض المستثمرين أسئلة حول مدة استمرار ارتفاع أسعار البرمجيات باهظة الثمن.
الذكاء الاصطناعي يدفع شركة البرمجيات
ارتفعت أسهم Snowflake بنسبة 23% يوم الخميس بعد أن رفعت منصة بيانات السحابة توقعاتها لإيرادات المنتجات للسنة المالية 2027 إلى 6.07 مليار دولار، بزيادة من 5.84 مليار دولار، إلى جانب ارتفاع بنسبة 37% على أساس سنوي في إيرادات المنتجات للربع الثاني.
قال الرئيس التنفيذي سريدهار راماسوامي أن أدوات الذكاء الاصطناعي تُدفع الآن النمو عبر منصة سنوفليك الأساسية، وليس فقط منتجات الذكاء الاصطناعي المنفصلة، واصفًا إياها بتأثير "العجلة المُركبة" للشركة.
وصلت الأسهم إلى أعلى مستوى لها منذ ديسمبر 2021، مُضيفة حوالي 25 مليار دولار في القيمة السوقية خلال هذا التحرك. وقد ارتفعت الأسهم بنسبة 39% لهذا العام، أكثر من ثلاثة أضعاف مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 12% خلال نفس الفترة.
تحركات أسهم البرمجيات معًا
امتدت الموجة الصاعدة إلى الشركات الأخرى. ارتفعت ServiceNow، وسلسلة الأرباح القياسية لـ Salesforce، وAtlassian، وAdobe، وIntuit جميعها بين 3.5% و6%، بينما زاد صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF بنسبة 3%.
قال محللو مورغان ستانلي إن نمط النمو الأسرع باستمرار في الأرباع الأخيرة يُظهر أن الذكاء الاصطناعي يُحفز استخدام منصة سنوفليك الخاصة بها، وليس فقط أدواتها المخصصة للذكاء الاصطناعي.
على الأقل 34 وكالات وظّفت أهداف أسعارها بعد النتائج، وفقًا للبيانات التي جمعتها LSEG، حيث أصدرت Wells Fargo توصية أعلى من السوق عند 525 دولارًا. تُتداول Snowflake الآن بالقرب من 15 ضعف الإيرادات المستقبلية، وهو ما يفوق بكثير نسبته البالغة 7.4 ضعف لمؤشر ETF قطاع البرمجيات، ومضاعفة الأرباح المستقبلية البالغة 121.8 ضعف تفوق بوضوح نسبتي Datadog البالغة 72.7 ضعف وMongoDB البالغة 52.1 ضعف.
وزن جيم كرامر من CNBC بعد التقرير، مشيرًا إلى تحرك كبير لا يزال قادمًا للسهم، ووصفه بأكثر الطرق نقاءً للشركات الحذرة لشراء حوسبة الذكاء الاصطناعي حسب الطلب.
إذًا، تظل Snowflake أفضل طريقة للمستقبل غير المؤكد للحصول على الحوسبة، لكن Broadcom تروي قصة انفجار في الأعمال قادم. ستواجه Snowflake تحركًا هائلًا…
— Cramer
الرد يعكس نمطًا شُهد في أماكن أخرى هذا الموسم المالي، بما في ذلك الانفجار القائم على الذكاء الاصطناعي الخاص بـ Salesforce وتعافي أسهم البرمجيات بعد أشهر من مخاوف الاستبدال بالذكاء الاصطناعي.
قد يعتمد استمرار هذا الزخم على مدى سرعة قدرة Snowflake وأقرانها على تحويل الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي إلى هوامش مستدامة، بدلاً من مجرد نمو في إيرادات الإجمالية.