قدمت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مشروعًا لقواعد جديدة تستهدف وكلاء النقل. هذه هي أول مراجعة جوهرية للقواعد ذات الصلة منذ أوائل الثمانينيات، حيث تم تضمين السجلات القائمة على البلوكشين والأوراق المالية المُرمَّزة وعمليات العقود الذكية في النقاش.
إضافة كشف السجلات على السلسلة
يقوم وكيل التسجيل بصيانة سجل حاملي الأوراق المالية، ومعالجة قضايا الإصدار والإلغاء والتحويل. تقترح لجنة الأوراق المالية والبورصات في هذا المقترح المكون من 421 صفحة تعديل متطلبات الإفصاح في نموذج TA-2، بحيث تطلب من المؤسسات توضيح عدد مشاريع الأوراق المالية التي يتم الاحتفاظ بسجلات حامليها على دفتر موزع.
كما تطلب الاقتراح الكشف عن الأوراق المالية المُمَوَّلة حسب النموذج، بما في ذلك النموذج القيادي من قبل المُصدر والنماذج القيادية من قبل طرف ثالث. وتعتقد لجنة الأوراق المالية والبورصات أن مخاطر المستثمرين المرتبطة بنموذجين مختلفين ليست متماثلة، وبالتالي يجب إحصاؤها بشكل منفصل.
كيف يتم ربط عنوان المحفظة بمعلومات الهوية الحقيقية؟
كما طلبت لجنة الأوراق المالية والبورصات آراء السوق بشأن عدة قضايا تتعلق بالتسجيل على السلسلة، بما في ذلك كيفية تطبيق القواعد الحالية عندما يتم حفظ السجلات فقط على دفتر موزع لا يمكن للوسيط التحكم فيه بشكل حصري.
التركيز الآخر هو ما إذا كان يمكن للوكالات ربط عناوين المحافظ على السلسلة وكميات الحيازة مع معلومات الهوية مثل أسماء وعناوين حاملي المحافظ المحفوظة خارج السلسلة. إذا تم تضمين هذه الممارسة في القواعد، فقد يتم تحديث الملف التعريفي الرسمي لل持有人 تلقائيًا عند نقل الأصول على السلسلة.
ضبط متسق للإيداع ومتطلبات المخاطر
قال رئيس اللجنة الأمنية والبورصات بول س. أتكينز إن اللوائح الجديدة ستُعكس استخدام الاتصالات الإلكترونية وتقنية البلوكشين في أعمال وكلاء التسجيل. بالإضافة إلى المحتوى على السلسلة، تخطط المقترحات لإلغاء استثناء قاعدة وتحديد فترة حفظ موحدة لمعظم السجلات.
ستُعاد صياغة متطلبات حماية الأصول الحالية لتكون متطلبات إدارة المخاطر، وتشمل الأمن السيبراني واستمرارية الأعمال. وقالت عضو لجنة SEC هاستر بيرس إن هذا الاقتراح تم تطويره لأكثر من عشر سنوات، ودعت السوق إلى تقديم ملاحظاتها حول تأثيره على التوكنات.
معلومات إضافية: سيبدأ مدة استطلاع الآراء لمدة 60 يومًا بعد نشر هذا الاقتراح في السجل الفيدرالي. كما أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات عن عقد اجتماع طاولة مستديرة حول التداول على مدار 24 ساعة في 17 سبتمبر، بمشاركة روبينهود وناسداك وDTCC وبلو أوكين و24X.