ملخص
- أذنت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بصناديق فرانكلين تيمبلتون المسجلة للاستثمار في BENJI دون الوفاء بمتطلبات الحفظ المادي المحددة بموجب اللوائح الحالية.
- يجمع النظام الهجين لفرانكلين بين سجلات البلوكشين وسجلات الدفاتر الداخلية، بينما يتحكم وكيل التحويل في المفاتيح الخاصة وسجلات المساهمين.
- يعمل BENJI عبر Stellar وEthereum وSolana، ويوظف حوالي 726 مليون دولار، ويتوجه بشكل رئيسي إلى استثمارات في أوراق مالية حكومية أمريكية.
لقد وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق فرانكلين تيمبلتون المسجلة للاستثمار في صندوقها النقدي الأمريكي الحكومي القائم على البلوكشين OnChain U.S. Government Money Fund. ويوفر هذا الإعفاء التنظيمي للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التابعة لفرانكلين خيارًا إضافيًا لإدارة السيولة من خلال بنية صندوقها المُمَوَّتة.
وفقًا لرسالة لجنة الأوراق المالية والبورصات، قدمت شعبة إدارة الاستثمارات في لجنة الأوراق المالية والبورصات موافقة من خلال رسالة دون اتخاذ إجراءات تتعلق بمتطلبات الاحتفاظ بموجب المادة 17(f) والقاعدة 17f-2. يمكن الآن للصناديق المسجلة لدى فرانكلين الاحتفاظ بأسهم FOBXX دون الوفاء بمتطلبات معينة تتعلق بالأوراق المالية المادية والخزائن، مما يمكّنها من الوصول إلى نظام بنجي للمعاملات وحفظ السجلات المدعوم بالبلوكشين.
المحلل في بلومبرغ جيمس سيفارت، فإن القرار يسمح فعليًا بمطالبة صناديق فرانكلين المسجلة بالاحتفاظ بصندوقها OnChain. وقد شرح على X أن قواعد الاحتفاظ بموجب قانون عام 1940 الحالية أنشأت عقبة تقنية لمثل هذه الممتلكات.
بالإضافة إلى ذلك، يوفر BENJI ميزات تشغيلية تشمل معالجة أسرع للمعاملات وتحديثات أسعار أكثر تكرارًا. يمكن لفرانكلين الآن جعل هذه القدرات متاحة لإدارة النقد عبر الصناديق المسجلة المؤهلة.
اقرأ أيضًا: بنك مونتريال يضيف بشكل هادئ تعرضاً لـ XRP إلى محفظته الضخمة بقيمة 303 مليار دولار
اللجنة الأمنية تدعم نموذج فرانكلين للتسجيل البلوكشين الهجين
لعبت بنية تسجيل فرانكلين دورًا مهمًا في ضمان التخفيف التنظيمي. يجمع النظام بين معلومات السجلات الداخلية وسجلات المعاملات المحفوظة من خلال البنية التحتية للسلسلة الكتلية.
يدعم ستيلار مكون البلوكشين لذلك النظام. ومع ذلك، تحتفظ وكيلة التحويل المرتبطة بفرانكلين بالتحكم في المفاتيح الخاصة، والوظائف الإدارية، وسجلات المساهمين الرسمية.
علاوة على ذلك، ستقوم Franklin Templeton Investor Services بإنشاء والتحكم في محافظ Stellar المستخدمة من قبل الصناديق المسجلة المشاركة. كما ستقوم بالاحتفاظ بحجز المفاتيح الخاصة المرتبطة بهذه المحافظ.
يسمح هذا الهيكل لفرانكلين بتصحيح الأخطاء أو استعادة السجلات عند الحاجة. وبالتالي، فإن معاملات البلوكشين لا تستبدل سلطة وكيل التحويل على السجلات الرسمية للملكية.
اعتبرت لجنة الأوراق المالية والبورصات هذا الترتيب مشابهًا بما يكفي للأنظمة التقليدية المبنية على السجلات المكتوبة التي تم قبولها سابقًا بموجب اللوائح الأمنية الحالية. كما استشهد المنظمون برسالة فرانكلين لعام 1992 التي لا تتخذ إجراءً عند دعم موقفهم الأخير.
BENJI تتوسع عبر عدة شبكات بلوكشين
وبالتالي، ستتجنب الصناديق المشاركة متطلبات معينة من القاعدة 17f-2 المتعلقة بالشهادات المادية وترتيبات الخزائن. ومع ذلك، تحتفظ فرانكلين بالمسؤولية عن الحفاظ على السيطرة على سجلات المساهمين الأساسيين وبنية المحفظة.
أطلق فرانكلين BENJI على شبكة Stellar في عام 2021، ثم وسّعها لاحقًا إلى Ethereum و Solana، ويستثمر بشكل رئيسي في السندات الحكومية الأمريكية مع استهداف سعر سهم ثابت قدره 1 دولار. تدير BENJI حاليًا ما يقارب 726 مليون دولار من الأصول بناءً على الأرقام المقدمة في المرجع، مع بقاء معظم هذه الأصول على شبكة Stellar.
يُعزز التصريح من اللجنة الأمنية الاتصال بين الصناديق المسجلة التقليدية لفرانكلين ومنتجها النقدي القائم على البلوكشين. إنه يزيل عوائق الخزن المحددة مع الحفاظ على الضوابط المثبتة على ملكية المساهمين وإدارة الصندوق.
اقرأ أيضًا: Crypto Market Holds Steady as Hyperliquid Jumps 5% and XRP Slips Below Pressure
ظهرت المقالة اللجنة الأمريكية للأسهم والبورصات تُوافق على صناديق فرانكلين تيمبلتون للوصول إلى صندوق BENJI القائم على البلوكشين لأول مرة على 36Crypto.