رسالة BlockBeats، 6 أغسطس، أفاد فريق TMT في غولدمان ساكس أن شركتي سان ديسك وويسترن ديجيتال انخفضتا بعد ساعات التداول، على الرغم من أداء قوي للربع لدى الشركتين. لا تركز السوق على البيانات الخاصة بالربع الحالي، بل على أن توقعات المشترين كانت مرتفعة بالفعل قبل إصدار التقارير.
تجاوزت إيرادات ساندسك، وهامش الربح الإجمالي، والأرباح لكل سهم التوقعات، لكن توقعات الإيرادات للربع الثالث كانت أقل قليلاً من التوقعات السوقية، بينما كانت توقعات الأرباح لكل سهم متوافقة تقريبًا مع التوقعات. في ظل ارتفاع السهم سابقًا بشكل ملحوظ، أدى إصدار التقرير إلى جزء من تصفية الأرباح. ومن العوامل الأكثر إيجابية أن ساندسك وقعت اتفاقيات توريد عملاء على مدى سنوات، تغطي أكثر من 50٪ من إنتاج البتات المخطط له لعام 2027 المالي و65٪ لعام 2028 المالي، مع وجود حد أدنى للأسعار، مما يدعم رؤية أسعار NAND وعمليات شراء الأسهم.
حققت وسترن ديجيتال إيرادات وأرباحاً تشغيلية وأرباحاً لكل سهم تفوق التوقعات، كما تجاوزت توقعات الإيرادات والأرباح التشغيلية للربع الثالث التوقعات السوقية، لكن السهم ما زال ينخفض. ويعتقد جولدمان ساكس أن توجيهات الشركة لم تُعزز التوقعات السوقية بشكل ملحوظ إضافي، بالنظر إلى توقعات مرتفعة لأسعار وربحية أقراص التخزين المغناطيسية (HDD). كما يشعر السوق بالقلق من أن نمو مبيعات سعة التخزين قد يتباطأ أثناء تسريع الشركة لإنتاج منتجات 40TB ePMR وحصولها على شهادة HAMR.
لخص جولدمان ساكس أداء الليلة بأنه "أفضل من التوقعات، لكنه لا يكفي للاستجابة للتوقعات المرتفعة". لا تزال الأساسيات الخاصة بـ NAND وHDD داعمة، لكن توقعات السوق أصبحت مرتفعة بالفعل.