أفاد محلل Citrini، جوكان، في منصة X أن قسم تصنيع سامسونج الإلكترونية من المتوقع أن يصل إلى استخدام طاقة بنسبة 100% في النصف الثاني من هذا العام. يُقدّر استخدام الطاقة الحالي بين 70% و80%، ويعتبر تحقيق هذا الهدف مرجحًا بشكل أساسي بسبب تراكم الطلبات وتقدم المفاوضات التعاقدية. كان هذا القسم يعاني من استخدام طاقة أقل من 50% منذ عام 2024، لكنه الآن يقترب من التشغيل الكامل بعد حوالي عام، مما يشير إلى علامة تحول في هيكل خسائره طويلة الأجل.
يُشير خبراء في الصناعة إلى أن ارتفاع معدل استخدام الطاقة الإنتاجية يشمل رقائق قاعدة ذاكرة النطاق العريض HBM، فضلاً عن توسع الطلب على المنتجات المتقدمة الموجهة لعملاء كبرى شركات التكنولوجيا الأمريكية. مع تطبيق تقنية 4nm على الجيل السادس من HBM، أي HBM4، فإن ازدهار الذاكرة يدفع مباشرةً معدل استخدام الطاقة الإنتاجية للتصنيع المُتعاقد عليه. في الوقت نفسه، تتوسع طلبات 2nm من مزودي خدمات السحابة الرئيسيين وعملاء الذكاء الاصطناعي والحاسوب عالي الأداء، بينما لا تزال المناقشات مع عملاء كبار مثل Broadcom مستمرة.
يتم أيضًا تعزيز تنويع العملاء. لقد كان عمل تصنيع سامسونغ موضع انتقاد طويل الأمد بسبب اعتماده على عملاء محددين، لكن شركات التكنولوجيا الكبرى مثل كوالكوم وAMD وGoogle بدأت مؤخرًا في المشاركة في المفاوضات. كما يُزعم أن تيسلا ستُسند طلبيات الرقائق الجيل القادم لإنتاجها باستخدام تقنية 2 نانومتر، مما يدفع إلى توسيع خطط الطلبات على المدى المتوسط والطويل. ومع ذلك، يرى السوق على نطاق واسع أن تحويل هذه الطلبيات إلى عقود إنتاج ضخمة فعلية يتطلب تحقيق كفاءة إنتاج مستقرة عند مستوى 70% لتقنية 2 نانومتر؛ حيث تُقدّر الكفاءة الحالية عند مستوى 60%، ويُعدّ معدل التحسن المستقبلي نقطة تركيز رئيسية. كما يتم إعادة هيكلة هيكل الأعمال. من المتوقع أن تتجاوز نسبة الإيرادات من التقنيات المتقدمة 50% هذا العام، وتنمو نسبة الإيرادات من الذكاء الاصطناعي والحاسوب عالي الأداء من حوالي 20% العام الماضي إلى أكثر من 30% هذا العام. وفي النصف الثاني من العام، ستبدأ الإنتاج الضخم لمنتجات SF2P المحمولة التي تعتمد على تقنية 2 نانومتر من الجيل الثاني. وتُعدّ مصنع Texas Taylor Fab 1 للتشغيل هذا العام وفق الخطة، وسيبدأ بناء Taylor Fab 2 خلال العام الحالي، بهدف بدء الإنتاج الضخم بحلول عام 2030. ومع زيادة استفسارات العملاء عن تقنية 1.4 نانومتر، تقوم سامسونغ أيضًا بتقييم خطط لإضافة مصانع جديدة.
في اجتماع الهاتف للنتائج الربعية الثاني في 30 يوليو، أفادت سامسونغ أن معدلات استخدام الطاقة الإنتاجية لجميع العقد تحسنت مقارنة بالعام السابق، وقد حققت العقد المتقدمة 8 نانومتر وأقل أعلى مستوى من خلال التركيز على المنتجات ذات الطلب العالي النمو. تتوقع سامسونغ أن عدد مشاريع 2 نانومتر التي ستفوز بها هذا العام سيزيد بأكثر من ضعف مقارنة بالعام الماضي. فيما يتعلق بتوقيت استعادة الربحية، قالت سامسونغ إنه من الصعب تحديد نقطة زمنية دقيقة، لكنها أشارت إلى أن ذلك من المرجح أن يحدث قريبًا. يتوقع المحللون أن الأعمال غير المتعلقة بالذاكرة، بما في ذلك التصنيع المُتعهَّد ونظام LSI، قد تحقق ربحية لأول مرة في أقرب وقت في الربع الثالث وأكثر تأخرًا في الربع الرابع. يرى بعض المحللين أنه إذا تزامن رفع أسعار الألواح مع تطبيع معدلات استخدام الطاقة الإنتاجية، فقد يتسارع تحسن الربحية أكثر مما يتوقعه السوق. كما يرى بعض الخبراء في الصناعة أن معيارًا حاسمًا لطلبات الشراء الشاملة من عملاء كبار مثل كوالكوم وAMD ليس تحقيق معدل استخدام طاقة إنتاجية بنسبة 100٪، بل قدرة إنتاج 2 نانومتر على تحقيق معدل نجاح يتجاوز 70٪.