Samsung Electronics أغلقت للتو صفقة تعيد تشكيل ديناميكيات القوة في صناعة بأكملها. وقعت العملاقة التكنولوجية الكورية الجنوبية مذكرة تفاهم مع Broadcom في 25 يوليو، بقيمة تزيد عن 200 مليار دولار حتى عام 2030، تغطي إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي عبر الذاكرة وخدمات الصب وتقنيات التパكيغ المتقدمة.
ما الذي يغطيه العرض فعليًا
الشراكة تضع سامسونج كمورد أساسي لدوائر Broadcom المخصصة للذكاء الاصطناعي، المعروفة باسم ASICs. يغطي مذكرة التفاهم ثلاثة مجالات رئيسية: شرائح الذاكرة، وخدمات الصناعة (التصنيع الفعلي للشرائح)، والتغليف المتقدم. التغليف المتقدم هو عملية تكديس وربط مكونات الشريحة بطرق تحسن الأداء بشكل كبير، وأصبح الآن عقبة حاسمة في إنتاج أجهزة الذكاء الاصطناعي.
يأتي هذا العرض بعد أشهر فقط من إعلان سامسونج عن استثمار قياسي يتجاوز 73 مليار دولار للتوسع في الرقائق والبحث والتطوير في عام 2026 فقط، وهو الرقم الذي كُشف عنه في 19 مارس.
كانت سامسونغ تسعى لالتقاط الفارق في سوقَي الصناعة والذاكرة ذات النطاق الترددي العالي. وقد تأخرت أعمالها في الصناعة خلف TSMC، العملاق التايواني الذي يُنتج الرقائق لشركة Apple وNVIDIA وأغلب اللاعبين الرئيسيين الآخرين. وفي مجال الذاكرة، كانت SK Hynix المنافسة تستحوذ على حصة سامسونغ بمنتجات ذاكرة ذات نطاق ترددي عالٍ متفوقة يفضلها NVIDIA.
لماذا هذا مهم في سباق رقاقات الذكاء الاصطناعي
من خلال تأمين سامسونج كشريك تصنيع، تتنوع بروكوم بين إنتاجها بعيدًا عن الاعتماد شبه الكامل على تي إس إم سي. وفي المقابل، تحصل سامسونج على استخدام مضمون لمرافقها التصنيعية المتقدمة.
يُقال إن SK Hynix حصلت على التزام بتأمين ذاكرة بقيمة 750 مليار دولار مع NVIDIA. كان三星 بحاجة إلى شراكة مرتبطة مماثلة، ويوفر Broadcom بالضبط ذلك.
أظهرت NVIDIA نفسها استعدادًا للعمل مع سامسونج، مع خطط لاعتماد تقنية 4 نانومتر من سامسونج لبعض الاحتياجات المعالجة.
ما يعنيه ذلك للمستثمرين
لقد تأخرت أسهم سامسونج مقارنة بمنافسيها مثل TSMC وSK Hynix على مدار العامين الماضيين، وذلك بشكل كبير بسبب شكوك المستثمرين في قدرة الشركة على المنافسة بفعالية في أكثر قطاعات رقائق الذكاء الاصطناعي ربحية.
المخاطرة، كما هو دائمًا مع الصفقات المُنظمة كمذكرات تفاهم بدلاً من عقود ملزمة، هي التنفيذ. مذكرة التفاهم هي مصافحة باسم أنيق. الإيرادات الفعلية تعتمد على قدرة سامسونج على تسليم رقائق تلبي مواصفات بروكوم على الوقت وبمعدلات إنتاج تنافسية. لقد واجه قسم تصنيع سامسونج صعوبات تاريخية في معدلات الإنتاج على عقدتها الأكثر تقدمًا.